Wskaźniki techniczne, takie jak Relative Strength Index (RSI), stały się nieodzownymi narzędziami do poruszania się w zmiennym świecie handlu kryptowalutami.
Stworzony przez J. Wellesa Wildera w 1978 roku, RSI to oscylator momentum, który mierzy szybkość i wielkość ruchów cenowych, pomagając traderom identyfikować przegrzane lub wyprzedane warunki oraz potencjalne odwrócenia trendu. Pierwotnie zaprojektowany dla towarów i akcji, jego zastosowanie płynnie przechodzi na rynki kryptowalut, gdzie szybkie zmiany cen wymagają analizy w czasie rzeczywistym.
Dla traderów kryptowalutowych zdolność RSI do kwantyfikacji sentymentu rynku daje taktyczną przewagę. Czy to podczas identyfikacji szczytów Bitcoina w czasie hossy, czy to podczas wykrywania odbić altcoinów po głębokich korektach, RSI przekłada surowe dane cenowe na sygnały do działania. Jednak jego użyteczność wykracza poza proste sygnały kupna/sprzedaży — divergencje, potwierdzenia trendów i nieudaną amplitudę stanowią dodatkowe warstwy wyrafinowania w strategiach handlowych.
Czym jest wskaźnik RSI?
RSI to oscylator momentum, który oscyluje między 0 a 100, odzwierciedlając siłę niedawnych ruchów cenowych. Jest używany głównie do identyfikacji:
- Przegrzanych warunków (RSI ≥ 70): Wskazuje na potencjalne wycofywanie się cen, gdy aktywa mogą być przewartościowane.
- Wyprzedanych warunków (RSI ≤ 30): Sygnałuje możliwe odbicie cen, sugerując niedowartościowanie.
Poza tymi progami, RSI pomaga wykryć divergencje — rozbieżności między ruchem cenowym a momentum. Na przykład, bearish divergence występuje, gdy aktywo osiąga nowy szczyt, ale RSI tworzy niższy szczyt, co sugeruje słabnący wzrost momentum.
Natomiast bullish divergence pojawia się, gdy ceny osiągają nowe minima, podczas gdy RSI trenduje w górę, sygnalizując potencjalne odwrócenie.
Wilder zaprojektował RSI do doskonalenia się na rynkach zasięgowych, jednak tacy traderzy, jak Constance Brown i Andrew Cardwell, później dostosowali jego interpretację do środowisk trendowych. W silnych wzrostach, poziomy wyprzedania mogą zostać przesunięte w górę (np. 40 zamiast 30), podczas gdy w spadkach mogą zostać obniżone progi przegrzania (np. 60 zamiast 70).
Jak jest obliczany RSI?
Wzór na RSI obejmuje cztery kroki, typowo używając 14-okresowego domyślnego ustawienia (do regulacji na krótsze lub dłuższe przedziały czasowe):
-
Oblicz średni zysk i stratę:
- Dla każdego okresu, oblicz zmiany cen (Zamknięcieₜ − Zamknięcieₜ₋₁).
- Średni zysk (AG) = Suma zysków w ciągu N okresów / N.
- Średnia strata (AL) = Suma strat w ciągu N okresów / N (straty jako wartości bezwzględne).
-
Oblicz względną siłę (RS): RS = Średnia strata/Średni zysk
-
Odnieś RSI: RSI = 100 - 100/1 + RS
-
Wygładzanie: Po początkowym obliczeniu, kolejne RSI używają metody wygładzania Wildera: Średni zysk = (Poprzedni średni zysk x 13 + Bieżący zysk)/14 Średnia strata = (Poprzednia średnia strata x 13 + Bieżąca strata)/14
To wykładnicze wygładzanie redukuje szum, sprawiając, że RSI jest bardziej responsywny na niedawne dane.
Przykład: Jeśli krypto zasób wzrośnie 7 z 14 dni z przeciętnym zyskiem 3% i spadnie 7 dni z przeciętną stratą 2%, RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.
Dlaczego RSI jest ważny?
Zastanówmy się, dlaczego RSI jest ważnym narzędziem dla traderów.
-
Ocena Momentum: RSI kwantyfikuje, czy presja kupna lub sprzedaży dominuje, pomagając traderom ocenić siłę trendu. Na przykład, RSI > 50 w trendzie wzrostowym potwierdza momentum wzrostowe.
-
Zarządzanie ryzykiem: Alerty o przegrzaniu/wyprzedaniu zapobiegają gonitwie za pompami lub panicznemu sprzedawaniu dołków. Podczas hossy Bitcoina w 2021 roku, RSI > 70 wielokrotnie poprzedzało 10–20% korekty.
-
Wykrywanie divergency: Wczesne ostrzeżenia o wyczerpaniu się trendu. Divergencja niedźwiedzia Ethereum w listopadzie 2021 roku zapowiadała 55% spadek do stycznia 2022 roku.
-
Potwierdzenie trendu: Pozostawanie przez RSI powyżej 50 w trendach wzrostowych lub poniżej 50 w trendach spadkowych potwierdza ogólny kierunek rynku.
-
Elastyczność: Dopasowuje się do dowolnego przedziału czasowego (np. wykresy godzinne dla traderów dziennych, wykresy tygodniowe dla inwestorów długoterminowych) i klasy aktywów, od Bitcoina po tokeny DeFi.
Niemniej jednak RSI ma swoje ograniczenia. W silnych trendach może zanurzać się w strefach przegrzanych/wyprzedanych, generując błędne sygnały. Łączenie go z narzędziami, takimi jak średnie kroczące lub analiza wolumenu, zmniejsza to ryzyko.
Kto powinien używać RSI i w jakich scenariuszach?
-
Traderzy dzienni: Korzystają z krótkoterminowego RSI (np. 7-okresowego) do chwytania okazji wewnątrzdniowych. Na przykład, kupując, gdy RSI spada poniżej 30 w czasie trendu wzrostowego.
-
Traderzy swingowi: Polują na 14-okresowy RSI, aby zidentyfikować kilkudniowe odwrócenia. Bullish divergence na 3-dniowym wykresie Ethereum mógłby sygnalizować wejście na długi swing.
-
Traderzy algorytmiczni: Programują przecięcia RSI (np. RSI przekraczający 30) do automatyzacji zleceń kupna/sprzedaży w botach kryptowalutowych.
-
Kierownicy portfeli: Monitorują ekstrema RSI, by zabezpieczyć pozycje. Wyprzedany RSI wśród głównych altcoinów może skłonić do przechowywania środków w stablecoinach.
Zastosowania:
- Handel przegrzanie/wyprzedanie: Solana (SOL) odbiła o 40% w styczniu 2024 roku po tym, jak jej RSI osiągnął 25.
- Strategie divergentne: Cardano (ADA) w marcu 2023 roku wykazywało bullish divergence, poprzedzając 70% wzrosty.
- Potwierdzenie trendu: RSI > 50 podczas ożywienia Bitcoina w 2023 roku wzmocnił wybicie wzrostowe powyżej $30k.
Ostateczne przemyślenia
Relative Strength Index pozostaje kamieniem węgielnym analizy technicznej, oferując traderom kryptowalutowym systematyczny sposób interpretacji momentum rynku. Jego prostota w identyfikowaniu stref przegrzanych/wyprzedanych i divergentów czyni go dostępnym dla początkujących, podczas gdy zaawansowane adaptacje — jak progi Cardwella oparte na trendach — zadowalają doświadczonych profesjonalistów.
Jednak żaden wskaźnik nie jest niezawodny.
Prawdziwa moc RSI ujawnia się, gdy jest połączony z komplementarnymi narzędziami, takimi jak profile wolumenu czy wzorce świecowe, i umiejscowiony w ramach szerszych trendów rynkowych. W miarę ewolucji rynków kryptowalut, rola RSI jako taktycznego kompasu do nawigacji w zmienności będzie stawać się bardziej krytyczna.