Gdy Bitcoin osiąga nowy historyczny szczyt, korzystając z szału na rynku kryptowalut, który przyniosła administracja Trumpa, przyglądamy się, jak zachowuje się ten cyfrowy zasób. Bitcoin podąża za charakterystycznym ruchem cenowym, wypełnionym swoim własnym rytmem, który można rozszyfrować poprzez różne fazy. I to właśnie analitycy rynku kryptowalut nazywają cyklem rynkowym Bitcoina.
Co to jest cykl rynkowy Bitcoina?
Ten cykl to nie tylko hałas wzlotów i upadków, ale złożona artykulacja technologicznych kamieni milowych, nastrojów rynkowych i sił ekonomicznych. W sercu tego cyklu rynkowego Bitcoina leży wydarzenie halvingu, które jest zaprogramowane, aby co 4-letni cykl krypto zmniejszał nagrody za wydobycie. Ostatnie wydarzenie halving miało miejsce 19 kwietnia 2024, zmniejszając nagrodę za blok z 6,25 do 3,125 bitcoinów. Kolejne nastąpi w kwietniu 2028.
Odpowiedź rynku na te cykliczne wydarzenia była nie mniej, jak dramatyczna. Na dzień 20 stycznia 2025, Bitcoin osiągnął niespotykany wcześniej historyczny szczyt $110,000, zbieżny z inauguracją Donalda Trumpa jako 47. Prezydenta USA. Ten kamień milowy ilustruje, jak wydarzenia polityczne i cykle rynku mogą tworzyć potężną synergię w przestrzeni kryptowalut.
Cztery Akty Cyklu Rynkowego Bitcoina
Cykl rynkowy Bitcoina rozwija się jak czteroaktowa sztuka, każda faza wnosząca swoje unikalne cechy i możliwości.
- Podczas fazy akumulacji, pierwszego aktu tej finansowej dramy, dalekowi perspektywicznie inwestorzy cicho budują swoje pozycje, podczas gdy ceny unoszą się blisko cyklicznych minimów. Ta faza charakteryzuje się niedźwiedzimi nastrojami i niskimi wolumenami handlowymi, tworząc idealny punkt wejścia dla tych z długoterminową wizją.
- Gdy kurtyna podnosi się na fazę wzrostu, jesteśmy świadkami stałego wzrostu w kierunku poprzednich szczytów. Okres ten często zbiega się z wydarzeniami halvingu, tworząc idealną burzę w postaci zmniejszonej podaży i rosnącego popytu. Rezerwy na giełdach zazwyczaj maleją w tej fazie, gdy kupujący chętnie akumulują Bitcoin w oczekiwaniu na przyszłe wzrosty cen.
- Faza bańki reprezentuje kulminacyjny trzeci akt, w którym ceny rosną powyżej wcześniejszych rekordów z euforycznym impetem. Ten okres charakteryzuje się ekstremalną zmiennością i delikatną równowagą między sprzedającymi realizującymi zyski a kupującymi pełnymi optymizmu. Psychologia rynku w tej fazie często odzwierciedla skrajną chciwość, stanowiąc scenę dla ostatniego aktu.
- Faza krachu służy jako dramatyczne podsumowanie, przynoszące znaczne korekty, które historycznie skutkowały około 80% spadkiem od szczytowych cen. Najnowszym przykładem był spadek Bitcoina z $69,000 w listopadzie 2021 do $15,476 w listopadzie 2022, co pokazuje skalę tych korekt.
Tańce z Tradycyjnymi Rynkami i Wiatry Polityczne
Relacja Bitcoina z tradycyjnymi rynkami, szczególnie z S&P 500, znacznie się rozwinęła. W 2024 roku współczynnik korelacji wynosił średnio 0,51, co sugeruje, że dla każdego 10% ruchu Bitcoina, S&P 500 posuwał się o około 5,1%. Związek ten jednak nie jest statyczny i wykazał różne stopnie korelacji w różnych fazach rynku.
Patrząc w przyszłość, powrót administracji Trumpa do władzy już pokazał swój wpływ na rynki kryptowalut, a wprowadzenie monet memicznych TRUMP i MELANIA stworzyło dodatkowe dynamiki rynkowe. Analitycy rynkowi przewidują, że OFFICIAL TRUMP może osiągnąć $98,05 do końca 2025 roku, potencjalnie osiągając kapitalizację rynkową wynoszącą około $19 miliardów. Szaleństwo wokół monet memicznych już popchnęło Bitcoin na nowe historyczne maksimum na poziomie $110,000 20 stycznia 2025 roku w dniu inauguracji Trumpa.
Akceptacja przez Mainstream
Podróż Bitcoina w kierunku powszechnej akceptacji przyspieszyła dramatycznie, a wolumeny handlowe na głównych giełdach, takich jak Binance, wzrosły z $11 miliardów w styczniu 2018 do ponad $1 biliona w marcu 2024. Adopcja instytucjonalna osiągnęła nowe szczyty, a publiczne firmy posiadają ponad 1,5% całkowitej podaży. Godnymi uwagi posiadaczami są MicroStrategy z 439,000 bitcoinami i Tesla utrzymująca znaczącą pozycję.
Klasa aktywów kryptowalut została dodatkowo legitimizowana przez zatwierdzenie Bitcoin i Ethereum jako ETFów na rynku spot na początku 2024, co przyciągnęło szeroką gamę inwestorów i handlowców. Wzrost jest tak znakomity, że SEC zatwierdziła inne zatwierdzenia ETFów, jak te Solany, Litecona czy XRP. Podczas gdy ramy regulacyjne ciągle rozwijają się globalnie, pionierskie kroki, jak adopcja Bitcoina jako legalnego środka płatniczego przez Salwador w 2021 roku, pokazują potencjał szerszej akceptacji instytucjonalnej i rządowej. W miarę jak te trendy adopcji będą się rozszerzać, a przejrzystość regulacyjna się poprawiać, cykle rynkowe Bitcoina mogą ewoluować, potencjalnie oferując nowe możliwości i wyzwania dla inwestorów nawigujących po tym dynamicznym krajobrazie cyfrowych aktywów.