20 wiodących projektów kryptowalutowych do obserwacji w 2025 roku: raport Grayscale koncentruje się na DeFi i AI

Rynek kryptowalut przechodzi znaczącą zmianę dzięki AI i zdecentralizowanym finansom (DeFi), według najnowszego raportu Grayscale Research, który podkreśla 20 najlepszych aktywów kryptograficznych na pierwszy kwartał 2025 roku. Zaktualizowana lista menedżera aktywów cyfrowych wskazuje na znaczną zmianę dynamiki rynku, z protokołami DeFi i projektami ukierunkowanymi na AI stającymi na czoło wśród dramatycznego wzrostu rynku.

Rynek kryptowalut odnotował niespotykany wzrost w IV kwartale 2024 roku, z całkowitą kapitalizacją rynkową wzrastającą o 200% z 1 biliona do 3 bilionów dolarów. "Ten niezwykły wzrost stawia rynek aktywów cyfrowych na równi z tradycyjnymi sektorami finansowymi," zauważa Sarah Chen, główny analityk rynku w CryptoMetrics. "Obserwujemy napływ kapitału instytucjonalnego do kryptowalut w tempie przewyższającym hossę z 2021 roku."

Szczególnie godne uwagi jest wykonanie sektora platform inteligentnych kontraktów, gdzie zwroty Solany przewyższyły lidera kategorii Ethereum. Dane dotyczące wolumenu handlowego z DeFiLlama pokazują, że Solana-based DEXy przetworzyły ponad 89 miliardów dolarów transakcji w IV kwartale 2024 roku, co stanowi 340% wzrost rok do roku.

Tokeny DeFi na czele listy

Wśród sześciu nowych dodatków do listy 20 najlepszych Grayscale, protokoły DeFi wykazały niezwykłą siłę. Hyperliquid (HYPE) wyłonił się jako wybitny wykonawca, ze swoją wieczystą giełdą futures rejestrującą 12,5 miliarda dolarów w miesięcznym wolumenie handlowym do grudnia 2024 roku.

"Sukces Hyperliquid demonstruje apetyt rynku na zaawansowane instrumenty DeFi," wyjaśnia Marcus Rodriguez, szef badań w DeFi Pulse. "Ich w pełni on-chain model książki zleceń osiągnął niezwykłą dostępność na poziomie 98,7%, ustanawiając nowe standardy dla zdecentralizowanego handlu instrumentami pochodnymi."

Nowatorska stabilna moneta Ethena (ENA), USDe, szybko zdobyła popularność, osiągając kapitalizację rynkową 2,1 miliarda dolarów w ciągu sześciu miesięcy od wprowadzenia. Obecnie stakowana wersja protokołu oferuje imponujący 18,2% APY, pochodzący z strategii arbitrażu spot-futures.

AI na drugim miejscu

Przecięcie technologii AI i blockchain przyniosło kilka przełomowych projektów. Virtuals Protocol (VIRTUAL) na Base wdrożył ponad 100 000 agentów AI, przetwarzających zbiorowo 2,5 miliona transakcji on-chain w IV kwartale 2024 roku.

"Jesteśmy świadkami narodzin autonomicznych agentów blockchain," mówi dr Emily Zhang, dyrektor działu badań AI w Blockchain Institute. "Agenci VIRTUAL wykazali 92% dokładności w złożonych zadaniach decyzyjnych, zbliżając się do poziomu ludzkiej wydajności w konkretnych dziedzinach."

Grass (GRASS) wyłonił się jako kluczowy gracz w zdecentralizowanej infrastrukturze danych, z siecią 750 000 aktywnych użytkowników przyczyniających się do zbierania danych szkoleniowych dla AI. Protokół donosił o przychodach w IV kwartale na poziomie 75 milionów dolarów ze sprzedaży danych do głównych firm AI.

Rozwój ekosystemu Solany

Ekosystem Solany kontynuuje swój dynamiczny rozwój, z Jupiterem (JUP) zdobywającym 78% całego wolumenu agregacji DEX na tej sieci. Dane dotyczące transakcji ujawniają, że Jupiter przetworzył ponad 45 miliardów dolarów w wolumenie handlowym w IV kwartale, a tokeny związane z AI stanowiły 35% wszystkich transakcji.

Jito (JTO) ustanowił się jako dominujący protokół stakingu płynnego na Solanie, z przychodami z opłat w wysokości 550 milionów dolarów i całkowitą wartością zamkniętą (TVL) na poziomie 4,2 miliarda dolarów. "Sukces Jito odzwierciedla rosnące zapotrzebowanie na rozwiązania stakingu płynnego," zauważa Alex Foster, starszy analityk DeFi w TokenMetrics.

Dalszy wzrost adopcji instytucjonalnej

Obecność Grayscale na rynku instytucjonalnym pozostaje znacząca, firma zarządza:

ETH o wartości 6,62 miliarda dolarów
249 029 BTC o wartości 23,33 miliarda dolarów
46,23 miliona dolarów w różnych altcoinach, w tym LINK, LPT, AVAX i BAT

"Rozszerzenie indeksu sektorów kryptograficznych Grayscale do 283 tokenów sygnalizuje rosnące zaufanie instytucjonalne w szerszy rynek aktywów cyfrowych," mówi Michael Dover, dyrektor ds. inwestycji w Digital Asset Capital. "Obserwujemy, że zaawansowani inwestorzy coraz bardziej się dywersyfikują poza Bitcoinem i Ethereum, skupiając się na protokołach DeFi i skoncentrowanych na AI."