21Shares, jeden z największych na świecie wystawców produktów obrotu na giełdzie kryptowalut, z około 8 miliardami dolarów w aktywach zarządzanych, zanotował sześć dodatkowych produktów na Nasdaq Stockholm, znacznie rozbudowując swoją obecność w regionie nordyckim, gdzie popyt inwestorów na regulowane ekspozycje aktywów cyfrowych nadal rośnie.
Nowe notowania ogłoszone w czwartek obejmują 21Shares Aave ETP (AAVE), 21Shares Cardano ETP (AADA), 21Shares Chainlink ETP (LINK), 21Shares Polkadot ETP (ADOT), oraz dwa zróżnicowane koszykowe produkty kryptowalutowe: 21Shares Crypto Basket Index ETP (HODL) i 21Shares Crypto Basket 10 Core ETP (HODLX). Rozszerzenie to zwiększa całkowitą ofertę firmy na Nasdaq Stockholm do 16 produktów obejmujących kryptowaluty o dużej kapitalizacji, strategie stakingu i produkty indeksowe tematyczne.
Wszystkie ETP 21Shares są w pełni zabezpieczone i 100% fizycznie wspierane przez podstawowe aktywa, zapewniając instytucjonalny dostęp do walut cyfrowych bez potrzeby zarządzania przez inwestorów bezpośrednią opieką czy portfelami kryptowalut. Aktywa są przechowywane w zimnym przechowywaniu przez opiekunów instytucjonalnych, oferując poziomy bezpieczeństwa, które zazwyczaj przewyższają to, co indywidualni inwestorzy mogą osiągnąć samodzielnie.
Silny popyt nordycki napędza rozszerzenie
"Wciąż obserwujemy silny popyt ze strony inwestorów nordyckich poszukujących zróżnicowanego, efektywnego kosztowo dostępu do aktywów cyfrowych za pośrednictwem regulowanych giełd", powiedział Alistair Byas Perry, Szef Działu Inwestycji i Rynków Kapitałowych UE w 21Shares. "To rozszerzenie pozwala nam oferować jeszcze szerszy zestaw narzędzi do jednoaktywowcych i indeksowych kryptowalutowych ETP, dając zarówno detalicznym, jak i instytucjonalnym inwestorom możliwość dopasowania swojej ekspozycji na aktywa cyfrowe w ramach zaufanej i przejrzystej struktury."
Notowania na Nasdaq Stockholm to tylko część rozległej obecności europejskiej 21Shares, która obejmuje produkty notowane na SIX Swiss Exchange, Deutsche Börse Xetra, Euronext Amsterdam, Euronext Paris oraz London Stock Exchange. Ta strategiczna polityka wielu giełd pozwala firmie zaspokajać popyt inwestorów w różnych jurysdykcjach, jednocześnie poruszając się w zróżnicowanych ramach regulacyjnych.
Po ogłoszeniu ceny podstawowych tokenów nieznacznie wzrosły: Aave wzrósł z około 175 dolarów do ponad 178, Chainlink z 13,60 dolarów do około 14, a Polkadot z 2,70 do prawie 2,80 dolarów.
USA Wprowadzenie Solana ETF poprzedza rozszerzenie europejskie
Rozszerzenie Nasdaq Stockholm nastąpiło dzień po tym, jak 21Shares wprowadziło ETF spot Solana (TSOL) na giełdzie Cboe BZX, stanowiąc kolejny krok milowy w rosnącej gamie produktów w USA. Fundusz zadebiutował z początkowymi aktywami o wartości 100 milionów dolarów i zawiera staking, aby zwiększyć potencjalne zwroty, pobierając łączną opłatę w wysokości zaledwie 0,21%.
Uruchomienie w USA opiera się na ustalonej już reputacji 21Shares, w tym ETF Bitcoin ARK 21Shares (ARKB), uruchomionego we współpracy z ARK Invest Cathie Wood w styczniu 2024, który obecnie posiada ponad 8 miliardów dolarów w zarządzanych aktywach. Firma wprowadziła również ETF Ethereum 21Shares (TETH) w lipcu 2024.
21Shares działa jako część Grupy FalconX, jednego z największych na świecie brokerów wiodących zajmujących się aktywami cyfrowymi, zachowując jednocześnie niezależną działalność. Firma notowała pierwszy na świecie fizycznie wspierany ETP kryptowalutowy w 2018 roku i przez siedem lat budowała historię tworzenia produktów na głównych giełdach globalnych. Według danych CoinShares około połowa globalnych aktywów zarządzanych przez 21Shares jest przechowywana w amerykańskich ETF kryptowalutowych wydawanych przez ich partnerstwo z ARK.
Debiut ETF-ów XRP w napływie nowych produktów w USA
Rozszerzenie europejskie pokrywa się z falą nowych uruchomień funduszy kryptowalutowych w Stanach Zjednoczonych. Spot XRP ETF Canary Capital (XRPC) zadebiutował na Nasdaq 13 listopada, spotykając się z rekordowym popytem i notując 58 milionów dolarów w pierwszym dniu obrotu, co jest najwyższym wynikiem dla jakiegokolwiek ETF uruchomionego w tym roku spośród ponad 900 wprowadzeń funduszy. Fundusz przyciągnął około 245 milionów dolarów netto w pierwszym dniu, czyniąc go największym debiutem ETF w 2025 roku.
Dodatkowe fundusze XRP szybko się pojawiają. Bitwise potwierdziło że jego spot XRP ETF rozpoczął dziś handel na New York Stock Exchange, podczas gdy fundusz XRP Grayscale ma być uruchomiony w poniedziałek, 24 listopada. Franklin Templeton i 21Shares również planują wprowadzenie ETF-ów XRP przed końcem miesiąca.
Analityk ETF Bloomberg Eric Balchunas zauważył, że XRP stało się szóstym aktywem, które posłużyło za podstawę dla jednoaktywowcego ETF spot kryptowalutowego w USA, po Bitcoinie, Etherze, Solanie, Litecoinie i Hederze. ETF Canary XRP zgromadził już prawie 300 milionów dolarów w aktywach od momentu uruchomienia mniej niż tydzień temu.
ETF-y Bitcoin zmierzają pod wiatr mimo szerszego optymizmu
Podczas gdy uruchomienia ETF-ów altcoinów wzbudzają entuzjazm, flagowe fundusze Bitcoin, które zapoczątkowały obecny ruch związany z ETF kryptowalutowymi, przechodzą trudny okres. BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) odnotował największy jednodniowy odpływ od czasu uruchomienia w styczniu 2024, z 523,2 milionami dolarów odpływających z funduszu we wtorek.
Odpływ ten wydłużył negatywną passę IBIT do pięciu kolejnych dni i spowodował listopadowe umorzenia z funduszu na około 2,1 miliarda dolarów. W sumie, przepływy z 11 amerykańskich ETF-ów spot Bitcoin osiągnęły w listopadzie 2,96 miliarda dolarów odpływów, co już czyni listopad drugim najgorszym miesiącem dla tych produktów od ich debiutu.
Wpływy od początku roku do ETF-ów Bitcoin wyniosły około 27 miliardów dolarów, według danych CoinShares, co stanowi około 30% mniej niż ubiegłoroczny rezultat w wysokości 41,7 miliarda dolarów. Średnia cena zakupu we wszystkich przepływach ETF-ów spot Bitcoin od stycznia 2024 roku to 90 146 dolarów, według Jima Bianco, szefa Bianco Research, co oznacza, że średni nabywca ledwo wychodzi na plus teraz, gdy Bitcoin handluje się powyżej 91 000 dolarów.
Końcowe uwagi
Jednoczesne rozszerzenie oferowanych europejskich kryptowalutowych ETP i proliferacja amerykańskich ETF-ów altcoinów odzwierciedla dojrzewającą strukturę rynku, w której regulowane produkty inwestycyjne coraz częściej służą jako podstawowe wejście do cyfrowych aktywów zarówno dla kapitału instytucjonalnego, jak i detalicznego.
21Shares zarządza obecnie około 8 miliardami dolarów w aktywach globalnie, co stanowi około 4% całkowitego 191,5 miliarda dolarów w kryptowalutowych ETF-ach wydanych na całym świecie. Strategia firmy polegająca na utrzymywaniu notowań na wielu giełdach europejskich przy jednoczesnym rozszerzaniu oferty w USA pozwala jej na wychwytywanie przepływów niezależnie od tego, który segment rynku ma najsilniejszy popyt.
Dla inwestorów nordyckich szczególnie nowe notowania na Nasdaq Stockholm eliminują potrzebę dostępu do produktów przez zagraniczne giełdy, ograniczając złożoność i potencjalnie obniżając koszty transakcji. Struktura fizycznie wspierana zapewnia inwestorom rzeczywiste narażenie na podstawowe aktywa zamiast pochodnych lub kontraktów futures, które mogą nie śledzić dokładnie cen spot.
W miarę jak ramy regulacyjne, takie jak europejskie rozporządzenie w sprawie rynków aktywów kryptowalutowych (MiCA), dostarczają bardziej wyraźnych wytycznych dotyczących produktów cyfrowych, wystawcy tacy jak 21Shares wydają się być na dobrej drodze do dalszego poszerzania oferty, zaspokajając to, co według kierownictwa firmy jest nieustannie rosnącym popytem instytucjonalnym na przejrzystą, regulowaną ekspozycję kryptowalutową w znanej infrastrukturze rynkowej.