Główny ekonomista Apollo, Torsten Sløk, ostrzegł, że agenci AI – tacy jak Muse od Meta – mogą zacząć automatycznie przesuwać oszczędności gospodarstw domowych na lepiej oprocentowane rachunki, co wywoła presję na dostępność tanich depozytów w bankach.
Kluczowe wnioski:
- Według Sløka agenci AI mogą przekierowywać środki z rachunków bieżących oprocentowanych średnio na 0,1% na konta online oferujące 3,3–5%.
- Przy saldzie 10 000 dol. roczny zysk odsetkowy wynosi ok. 10 dol. przy 0,1% wobec ok. 500 dol. przy 5%.
- Muse łączy się z rachunkami finansowymi przez Plaid, lecz ujawniona integracja nie precyzuje, czy może samodzielnie przelewać środki między bankami.
Ostrzeżenie Sløka dotyczące depozytów
W nocie Apollo z 27 września Sløk napisał, że powszechne korzystanie z agentów AI może niemal bezwysiłkowo ułatwić „zakupy” najwyżej oprocentowanych depozytów. Apollo wskazało 11 fintechów i rachunków internetowych płacących 3,3–5%, podczas gdy cytowane średnie krajowe FDIC wynosiły 0,4% dla kont oszczędnościowych i 0,1% dla bieżących.
Przy saldzie 10 000 dol. różnica między oprocentowaniem 0,1% a 5% to ok. 490 dol. odsetek rocznie. Banki powszechnie wykorzystują depozyty do finansowania akcji kredytowej, więc szybka i masowa migracja środków na wyżej oprocentowane rachunki może znacząco podbić koszty finansowania.
„Gdyby każde gospodarstwo domowe używało agentów AI do optymalizacji zwrotu z posiadanej gotówki, banki mogłyby utracić dużą część tanich depozytów, na których opierają udzielanie kredytów” – napisał Sløk.
Meta uruchomiła Muse 8 września, a Plaid zapewnia połączenia z rachunkami finansowymi. Plaid podaje, że integracja pozwala użytkownikom sprawdzać salda, historię transakcji, inwestycje i informacje o hipotekach, lecz w komunikacie nie stwierdzono wprost, że Muse może automatycznie „zamiatać” gotówkę między rachunkami w różnych bankach.
Zobacz także: Bezpieczeństwo kryptowalut przechodzi test na 11 mln dol. po atakach na Payy, Duelbits i Meter
Zaccardi: gotówka już w instrumentach rynkowych
Mike Zaccardi, analityk finansowy z tytułem CFA, stwierdził, że swoje nadwyżki gotówki już dziś trzyma w BOXX – funduszu ETF zaprojektowanym tak, by odzwierciedlać stopy zwrotu z krótkoterminowych bonów skarbowych USA. Jak podkreślił, oszczędzający nie potrzebują AI, by szukać lepszych odsetek, ale agenci mogą ten proces przyspieszyć i uczynić go w pełni automatycznym.
Nate Geraci, współzałożyciel ETF Institute, ocenił, że zarówno AI, jak i kryptowaluty podważają tradycyjny model bankowości. JPMorgan zwrócił z kolei uwagę na rosnące zainteresowanie Muse ze strony klientów detalicznych, prognozując, że agent może stać się najczęściej używaną aplikacją konsumenckiej AI od czasu ChatGPT.
Sløk nie oszacował, jak duże kwoty mogłyby zostać przeniesione ani w jakim tempie. Jego ostrzeżenie zakłada również szeroką adopcję agentów w gospodarstwach domowych, co czyni potencjalną skalę zjawiska niepewną – nawet jeśli w przyszłości zyskają oni realne uprawnienia do wykonywania przelewów.
Sam Muse pozostaje na razie wczesnym przykładem takiej zmiany. Od premiery 8 września Meta promuje go jako agenta działającego w wielu połączonych usługach, podczas gdy obecna integracja z Plaid zapewnia dostęp do danych finansowych, ale nie przesądza jednoznacznie o możliwości w pełni automatycznego przenoszenia gotówki między bankami.
Przeczytaj następnie: Napływy do ETF na Dogecoin sięgają 2,89 mln dol. przed październikowym wyjściem Bitwise
