Ethereum wycofało się do $4,520 po osiągnięciu rekordu powyżej $4,900, a analitycy ostrzegają, że powtarzający się tygodniowy wzór likwidacyjny stwarza ciągłe ryzyko dla lewarowanych traderów. Cofnięcie się o 8,9% od szczytu podkreśliło systematyczne podatności na rynku lewarowanym tej kryptowaluty, szczególnie podczas sesji handlowych w poniedziałki.
Co należy wiedzieć:
- Ethereum pokazuje spójny wzór, w którym najwyższe likwidacje występują w poniedziałki, tworząc przewidywalne ryzyko dla lewarowanych pozycji długich.
- Kryptowaluta doświadczyła jednorazowych skoków likwidacji przekraczających 300,000 ETH podczas gwałtownych zwrotów rynku w kwietniu i czerwcu 2025
- Analitycy techniczni identyfikują $3,900-$4,000 jako kluczowe poziomy wsparcia, które mogą decydować o tym, czy Ethereum osiągnie $6,000-$8,000, czy spadnie do $3,200
Pozycje lewarowane w obliczu wzorca "pułapki poniedziałkowej"
XWIN Research Japan, współpracownik platformy analitycznej CryptoQuant, dokumentował uderzający tygodniowy rytm wydarzeń likwidacyjnych Ethereum. Badania pokazują, że poniedziałki regularnie rejestrują najwyższe wolumeny likwidacyjne, po których następują sesje niedzielne i piątkowe. Sobota wykazuje najniższą aktywność z powodu zmniejszonego udziału rynku.
To zjawisko "pułapka poniedziałkowa" szczególnie dotyka traderów, którzy utrzymują lewarowane pozycje długie przez weekendy.
Gdy instytucjonalne i detaliczne przepływy handlowe wznowią się w poniedziałek rano, te pozycje stają się podatne na nagłe odwrócenia cen. Wzorzec okazał się kosztowny dla nadmiernie lewarowanych traderów, którzy obstawiają dalsze wzrosty cen.
W kwietniu i czerwcu 2025 roku Ethereum doświadczyło skoków likwidacyjnych przekraczających 300,000 ETH w pojedyncze dni handlowe. Te kaskadowe wyprzedaże wzmocniły ruchy cen w dół, ponieważ automatyczne zamykanie pozycji wywołało dodatkową presję sprzedażową. Analityk zauważył, że weekendowy optymizm często przekłada się na niebezpieczne narażenie, gdy sesje z wyższymi wolumenami rozpoczynają się w poniedziałek.
"Przenoszenie weekendowego optymizmu na poniedziałkowe sesje z wyższym wolumenem jest ryzykowne," podkreśliły badania. Krótkoterminowa dźwignia powiększa straty w przewidywalne sposoby, tworząc systematyczne podatności powtarzające się co tydzień.
Analiza techniczna wskazuje na kluczowe poziomy wsparcia
Analityk rynku Crypto Patel niedawno przedstawił sytuację techniczną Ethereum po jego wycofaniu z poziomu $4,957 do bieżących poziomów około $4,400. Analiza identyfikuje $3,900-$4,000 jako krytyczną strefę wsparcia, która może decydować o kolejnych poważnych ruchach kryptowaluty.
Jeśli ten poziom wsparcia wytrzyma, Patel sugeruje, że Ethereum może celować w przedziały cenowe między $6,000-$8,000.
Jednak przełamanie poniżej $3,900 mogłoby prowadzić do dalszych spadków w kierunku $3,500 lub nawet poziomów $3,200. Te techniczne markery są zgodne z historycznymi wzorcami, gdzie kluczowe przełamania wsparcia prowadziły do przedłużonych korekt.
Niedawne dane dotyczące przepływów netto z giełd pokazują, że Ethereum przesuwa się w kierunku wypływów raczej niż wpływów. To sugeruje, że inwestorzy wycofują monety do własnej opieki, a nie przygotowują się do sprzedaży na giełdach. Takie zachowanie zazwyczaj wskazuje na długoterminowe zaufanie, a nie na natychmiastową presję sprzedażową.
Zrozumienie mechaniki rynku kryptowalut
Likwidacje zachodzą, gdy lewarowane pozycje nie mogą spełnić wymagań dotyczących marży podczas niekorzystnych ruchów cen. Na rynkach kryptowalut te zdarzenia często wywołują automatyczną sprzedaż, która może przyspieszać spadki cen. Wysoka płynność Ethereum sprawia, że jest szczególnie podatne na duże wydarzenia likwidacyjne wpływające na ogólne nastroje rynku.
Przepływy netto z giełdy mierzą różnicę między depozytami a wypłatami kryptowalut z platform handlowych.
Negatywne przepływy netto (wypływy) zazwyczaj sugerują zachowania akumulacyjne, podczas gdy pozytywne przepływy netto (wpływy) często wskazują na przygotowanie do sprzedaży. Te metryki pomagają analitykom oceniać nastroje rynku poza samymi ruchami cen.
Popyt instytucjonalny nadal wspiera długoterminową perspektywę Ethereum pomimo krótkoterminowej zmienności. Ciągłe dyskusje na temat integracji stakingu w regulowanych produktach finansowych, takich jak fundusze giełdowe, zapewniają fundamentalne wsparcie dla propozycji wartości kryptowaluty.
Podsumowanie
Niedawna korekta Ethereum z rekordowych poziomów ujawniła systematyczne ryzyka w lewarowanych wzorcach handlowych, szczególnie powtarzające się zjawisko likwidacji poniedziałkowych.