BlackRock uruchomił tokenizowane klasy udziałów europejskich funduszy rynku pieniężnego na Ethereum (ETH), rozszerzając wykorzystanie technologii blockchain w ramach swojej instytucjonalnej platformy gotówkowej Institutional Cash Series o wartości 311 mld dol.
Najważniejsze informacje:
- BlackRock dodał tokenizowane klasy udziałów w funduszach rynku pieniężnego w euro, funtach i dolarach do europejskiej oferty ICS.
- Zatwierdzone instytucje mogą przesyłać tokeny między wskazanymi portfelami 24/7, przy czym prawny rejestr akcjonariuszy pozostaje nadrzędnym zapisem własności.
- Wprowadzenie nowej oferty rozwija strategię tokenizacji gotówki BlackRocka po debiucie dwóch powiązanych produktów w USA 3 sierpnia.
Fundusze BlackRock oparte na Ethereum
BlackRock wprowadził europejskie klasy udziałów za pośrednictwem platformy Kinexys Digital Assets banku JPMorgan, która łączy tradycyjną administrację funduszami z tokenami działającymi w sieci Ethereum.
Każdy token odzwierciedla jedną konwencjonalną jednostkę uczestnictwa funduszu. Rejestr prowadzony przez agenta transferowego pozostaje ostatecznym, wiążącym zapisem własności. Uprawnieni inwestorzy mogą niemal w czasie rzeczywistym przenosić tokeny między zatwierdzonymi portfelami, przy czym wpłaty i umorzenia w gotówce nadal podlegają standardowym godzinom przyjmowania zleceń i zasadom rozliczeń.
Oferta obejmuje trzy waluty. BlackRock ulokował strategie w euro, funtach szterlingach i dolarach amerykańskich w irlandzkiej strukturze UCITS, obejmującej m.in. fundusze o stałej wartości aktywów netto oparte na długu publicznym, fundusze o niskiej zmienności wartości aktywów netto oraz inne instytucjonalne produkty płynnościowe.
Zobacz także: Trump żąda, by Exxon i Chevron oddały część wojennej nadwyżki 26,5 mld dol.
Znaczenie Ethereum dla aktywów RWA
Nowa struktura daje skarbnikom korporacyjnym oraz firmom z rynku aktywów cyfrowych regulowany instrument gotówkowy, którym można obracać poza standardowymi godzinami pracy rynków.
Fundusze pozostają regulowanymi produktami rynku pieniężnego. Tokenizacja może poprawić mobilność zabezpieczeń i ograniczyć ręczną obsługę operacji, nie zmieniając składu portfela, metod wyceny ani prawnej ochrony akcjonariuszy.
Jon Steel, globalny szef produktów i platformy do zarządzania gotówką w BlackRock, wskazuje na rosnący popyt na wysokiej jakości aktywa rezerwowe, które mogą funkcjonować równolegle w tradycyjnej infrastrukturze finansowej i w ekosystemie cyfrowym. Ethereum zyskuje w ten sposób kolejny, wyraźnie instytucjonalny przypadek użycia.
Rozszerzanie strategii tokenizacji zapoczątkował fundusz BUIDL w marcu 2024 r. Tokenizowany fundusz oparty na amerykańskich obligacjach skarbowych i gotówce urósł następnie do ponad 2,5 mld dol. wartości aktywów na kilku blockchainach. 3 sierpnia BlackRock dodał w USA produkty BSTBL i BRSRV, kierując model w stronę rezerw dla stablecoinów oraz płynności opartej na blockchainie.
Przeczytaj następnie: Apple pozwoli iPhone’om kopiować i wklejać treści do komputerów Windows, ale nie wcześniej niż w 2027 r.