Circle, publicznie notowana firma, emitent stabilnej monety USDC, ogłosiła plany uruchomienia własnego blockchaina warstwy pierwszej o nazwie Arc pod koniec tego roku, raportując jednocześnie 53% wzrost przychodów rok do roku w drugim kwartale do $658 milionów.
Co warto wiedzieć:
- Circle uruchomi Arc, nowy blockchain kompatybilny z Ethereum, który wykorzystuje USDC jako natywną walutę opłat transakcyjnych
- Przychody spółki w II kw. i dochód z rezerw osiągnęły $658 milionów, co stanowi wzrost o 53% w porównaniu z rokiem poprzednim
- Circle odnotowała stratę netto w wysokości $482 milionów w II kw., głównie z powodu $591 milionów kosztów związanych z IPO po debiucie na NYSE
Nowy blockchain celujący w rynek przedsiębiorstw
Sieć Arc reprezentuje próbę Circle na zbudowanie tego, co firma nazywa „platformą full-stack dla internetowego systemu finansowego”. Blockchain będzie kompatybilny z Ethereum Virtual Machine, co pozwala istniejącym aplikacjom działać w nowej sieci bez znacznych modyfikacji.
Arc wyróżnia się użyciem USDC jako natywnego tokena gazu, co oznacza, że użytkownicy będą płacić opłaty transakcyjne bezpośrednio przy użyciu stabilnej monety, a nie oddzielnej kryptowaluty. Sieć będzie również posiadać zintegrowany silnik wymiany walut dla handlu stabilnymi monetami i końcowość transakcji w ciągu milisekund.
Circle planuje pełną interoperacyjność z 24 istniejącymi sieciami, które obecnie wspierają USDC. Stabilna moneta utrzymuje kapitalizację rynkową na poziomie $65,6 miliarda, z czego największą część w USDC stanowi Ethereum z $42.6 miliarda podaży.
Firma podkreśliła, że Arc zaoferuje „opcjonalne kontrole prywatności” i będzie służyć jako „fundament klasy korporacyjnej” dla systemów płatności i aplikacji rynków kapitałowych. Te funkcje są skierowane do użytkowników instytucjonalnych poszukujących przewidywalnych kosztów transakcji i lepszych opcji prywatności.
Wyniki finansowe pokazują mieszane rezultaty
Wyniki finansowe Circle ujawniły zarówno wzrost, jak i wyzwania w drugim kwartale. Pomimo wzrostu przychodów i dochodów z rezerw do $658 milionów, firma zanotowała stratę netto w wysokości $482 milionów, co stanowi wzrost o 93% w porównaniu do straty $33 milionów z czwartego kwartału 2024 roku.
Znaczna strata wynikała głównie z kosztów związanych z pierwszą ofertą publiczną. Firma poniosła $591 milionów kosztów niezwiązanych z IPO, w tym $424 milionów na rekompensaty w postaci akcji związane z warunkami nabycia praw.
Dodatkowy koszt $167 milionów dotyczył zwiększonej wyceny sprawiedliwej wartości zamiennego długu, wynikającej ze wzrostu ceny akcji Circle po debiucie na rynku. Circle zebrała $1.05 miliarda w ramach IPO i rozpoczęła handel na nowojorskiej giełdzie 5 czerwca po $69 za akcję.
Akcje doświadczyły dramatycznej zmienności po notowaniu, osiągając najwyższy w historii poziom $292.8 23 czerwca, po czym spadły. Akcje zakończyły handel w poniedziałek na poziomie $161.2, co stanowi spadek o ponad 21% w ciągu ostatniego miesiąca.
Zrozumienie kluczowych terminów blockchainowych
Blockchainy warstwy pierwszej działają jako niezależne sieci, które przetwarzają i weryfikują transakcje bez polegania na innych infrastrukturach blockchainowych. Te sieci kontrastują z rozwiązaniami warstwy drugiej, które działają na istniejących blockchainach w celu zwiększenia szybkości i zmniejszenia kosztów.
Ethereum Virtual Machine działa jako środowisko obliczeniowe wykonujące smart kontrakty na Ethereum i kompatybilnych sieciach. Kompatybilność z EVM umożliwia deweloperom wdrażanie istniejących aplikacji Ethereum na nowych blockchainach bez przepisania kodu.
Tokeny gazowe reprezentują kryptowalutę używaną do płacenia opłat transakcyjnych na blockchainach. Większość sieci wymaga od użytkowników posiadania natywnych tokenów do opłat transakcyjnych, ale podejście Circle do bezpośredniego używania USDC eliminuje ten krok dla użytkowników stabilnych monet.
Stabilne monety, takie jak USDC, utrzymują stosunkowo stabilne wartości poprzez wsparcie każdego tokena tradycyjnymi rezerwami walutowymi. Ta stabilność czyni je użytecznymi dla płatności i handlu, unikając typowej dla innych kryptowalut zmienności cen.
Trend w kierunku niestandardowych sieci
Ogłoszenie Arc przez Circle odzwierciedla szerszy ruch wśród firm finansowych, aby rozwijać własne sieci blockchain. Kilka dużych graczy ogłosiło ostatnio podobne inicjatywy, które koncentrują się na konkretnych przypadkach użycia i segmentach klientów.
Gigant przetwarzania płatności Stripe podobno buduje nowy blockchain o nazwie Tempo we współpracy z venture capital firmą kryptowalutową Paradigm. Platforma handlowa Robinhood oficjalnie uruchomiła swój blockchain warstwy drugiej skoncentrowany na tokenizacji aktywów pod koniec czerwca. Platforma e-commerce Shopify również przyjęła technologię blockchain, umożliwiając płatności USDC przez sieć Base Coinbase w połowie czerwca. Te rozwiązania sugerują, że tradycyjne firmy finansowe coraz częściej widzą niestandardowe rozwiązania blockchain jako przewagę konkurencyjną.
Trend wskazuje na rosnące zaufanie do komercyjnych zastosowań technologii blockchain, wykraczających poza spekulacyjne handlowanie. Firmy wydają się skupiać na praktycznych implementacjach, które adresują konkretne potrzeby biznesowe, a nie sieci o ogólnym przeznaczeniu.
Przemyślenia końcowe
Uruchomienie blockchaina Arc przez Circle oznacza znaczną ekspansję ambicji infrastrukturalnych firmy, wspieraną przez silny wzrost przychodów kwartalnych pomimo znacznych strat związanych z IPO. Inicjatywa ta pozycjonuje Circle do bezpośredniej konkurencji z istniejącymi sieciami blockchain, jednocześnie utrzymując przewagę na rynku stabilnych monet.