Ethereum odnotowało w tym tygodniu bezprecedensowy wzrost aktywności w sieci, z dziennymi transakcjami sięgającymi od 1,6 miliona do 1,7 miliona - najwyższe wartości zarejestrowane na blockchainie, pomimo że cena kryptowaluty spadła prawie o 2% do $4127 w przeciągu 24 godzin. Wolumen transakcji przedstawia znaczącą przerwę od czteroletniego zakresu sieci wynoszącego 900,000 do 1,2 miliona dziennych transakcji, według analizy rynkowej z wykorzystaniem 14-dniowej prostej średniej ruchomej.
Co warto wiedzieć:
- Dzienne transakcje Ethereum przekroczyły swoje czteroletnie ograniczenie, skacząc z historycznego zakresu 900,000 do 1,2 miliona do bieżącego poziomu między 1,6 miliona a 1,7 miliona transakcji dziennie
- Sieć utrzymywała około 1,2 miliona dziennych transakcji podczas spadku pod koniec marca, w porównaniu do ledwo 1 miliona w styczniu 2023 roku, wykazując stały wzrost przed ostatnim wzrostem
- Stopy finansowania były ujemne w ciągu ostatniego tygodnia, sugerując, że traderzy albo stawiają na dalszy spadek, albo płacą premie za ochronę od straty, wzorzec, który historycznie zbiega się z dołkami cenowymi
Aktywność sieciowa sprzeczna z ruchem cenowym
Wzrost transakcji następuje w momencie, gdy kryptowaluta utrzymuje się powyżej $4100, zachowując to, co analitycy opisują jako wewnętrzną siłę dla potencjalnego ruchu w górę. Analityk rynkowy Darkfost zauważył, że gwałtowny wzrost aktywności na łańcuchu odzwierciedla odnowione zainteresowanie inwestorów i rosnącą adopcję blockchaina w różnych branżach. Wzrost ten wskazuje również na zwiększone zapotrzebowanie na zdecentralizowane aplikacje oraz zaufanie do skalowalności ekosystemu.
Pozycja Ethereum jako fundamentu dla Zdecentralizowanych Finansów przyczyniła się do boomu transakcyjnego.
Szybka ekspansja sektora DeFi naturalnie koncentruje aktywność na sieci, która przetwarza większość zdecentralizowanych transakcji finansowych. Obecne poziomy transakcji przekraczają te obserwowane podczas wyprzedaży pod koniec marca, kiedy średnie dzienne wynosiły około 1,2 miliona pomimo znaczącego negatywnego sentymentu na rynku.
Darkfost podkreślił korelację między wzrostem transakcji Ethereum a wydajnością cenową, sugerując, że dane z łańcucha dostarczają cennych sygnałów dla uczestników rynku. Historyczne wzorce pokazują, że wolumen transakcji często wyprzedza ruchy cenowe, czyniąc tę metrykę kluczowym wskaźnikiem dla traderów i inwestorów monitorujących zdrowie sieci.
Stopy finansowania sygnalizują potencjalną odwrotkę
Ujemne stopy finansowania pojawiły się na rynkach przyszłościowych Ethereum w zeszłym tygodniu, wskazując na niedźwiedzi sentyment wśród traderów z dźwignią. Crypto Summon, analityk rynkowy, zidentyfikował tę zmianę, ale zauważył, że wydaje się, iż trend spadkowy zatrzymał się, z początkiem formowania się wzorca wznoszącego.
Ten rozwój sugeruje, że traderzy, którzy otworzyli krótkie pozycje lub zakupili ochronę od spadku, mogą osiągać wyczerpanie.
Wzorzec stóp finansowania odzwierciedla poprzednie dołki rynkowe, gdzie strach prowadzi inwestorów do płacenia premii za ochronę przed dalszymi stratami. Okresy te historycznie wyznaczają punkty zwrotne, w których sentyment osiąga maksimum pesymizmu, zanim się odwróci. Bieżąca konfiguracja techniczna łączy ujemną stopę finansowania z rekordowym wolumenem transakcji, tworząc mieszane sygnały o kierunku cenowym w najbliższym czasie.
Wolumen handlu spadł o ponad 8% w ciągu ostatniego dnia, według danych CoinMarketCap, towarzysząc cofnięciu cen. Spadek wolumenu sugeruje zmniejszoną aktywność handlową pomimo podwyższonych transakcji na łańcuchu, wskazując na rozbieżność między użytkowaniem sieci a spekulacyjnym handlem.
Zrozumienie kluczowych metryk
Dzienne transakcje mierzą liczbę transferów przetwarzanych na blockchainie Ethereum w ciągu 24 godzin. Ta metryka obejmuje wszystkie typy transakcji, od prostych transferów tokenów po złożone interakcje smart contractów, które napędzają zdecentralizowane aplikacje. 14-dniowa prosta średnia ruchoma wygładza codzienne fluktuacje, aby ujawnić podstawowe trendy w użytkowaniu sieci.
Stopy finansowania reprezentują okresowe płatności między traderami w kontraktach przyszłościowych perpetual. Kiedy stopy stają się ujemne, posiadacze krótkich pozycji płacą posiadaczom długich pozycji, wskazując, że rynek oczekuje spadków cen. Pozytywne stopy finansowania pokazują odwrotny scenariusz, z byczymi traderami płacącymi niedźwiedziom. Przedłużone okresy ujemnego finansowania często wyprzedzają odwrócenia cen, gdyż niedźwiedzie pozycjonowanie staje się przeludnione.
Aktywność na łańcuchu odnosi się do transakcji rejestrowanych bezpośrednio na blockchainie, dostarczając obiektywnych danych o użyciu sieci niezależnie od spekulacji cenowej. Wysoka liczba transakcji zazwyczaj wskazuje na aktywne użycie zdecentralizowanych aplikacji, transferów tokenów i realizacji smart contractów.
To różni się od wolumenu handlu, który mierzy aktywność kupowania i sprzedawania na giełdach.
Ostateczne myśli
Połączenie rekordowego wolumenu transakcji i ujemnych stóp finansowania przedstawia skomplikowany obraz dla krótkoterminowej trajektorii Ethereum. Użytkowanie sieci sugeruje fundamentalną siłę i rosnącą adopcję, podczas gdy wskaźniki techniczne wskazują na niedźwiedzi sentyment wśród traderów z dźwignią. Historyczna korelacja między wzrostem transakcji a wydajnością cenową wspiera konstruktywny długoterminowy obraz, choć krótka zmienność pozostaje prawdopodobna biorąc pod uwagę obecne dynamiki finansowania i malejący wolumen handlu.