XRP's wykazuje nietypowe wzorce ruchu cenowego, które analitycy przypisują botom handlowym działającym przez priorytetowe API, z wieloma ekspertami potwierdzającymi, że zautomatyzowane systemy manipulują dynamiką rynku poprzez arbitraż oraz skoordynowany handel w skorelowanych kryptowalutach.
Co warto wiedzieć:
- Boty handlowe o wysokiej częstotliwości używają priorytetowych API, aby reagować na wiadomości o XRP w ciągu milisekund, tworząc sztuczny rozpęd cenowy
- Niezwiązane tokeny, takie jak ADA i XLM, często rosną wraz z XRP, mimo braku wspierających katalizatorów
- Prawdziwy popyt instytucjonalny może ostatecznie przeważyć wpływ botów, ponieważ Ripple rozwija globalne operacje
Manipulacja rynkowa poprzez systemy zautomatyzowane
Inżynier oprogramowania Vincent Van Code zidentyfikował powtarzający się wzorzec, w którym ceny XRP rosną po pozytywnych wydarzeniach, ale niezwiązane tokeny jednocześnie doświadczają wzrostów bez bezpośrednich katalizatorów. Van Code opublikował na X, że „za każdym razem, gdy XRP otrzymuje ważne wiadomości — jak zwycięstwo prawne lub ważne partnerstwo — cena rośnie zgodnie z oczekiwaniami. Ale co dziwne, niezwiązane tokeny często rosną również."
Inżynier przypisuje to zjawisko botom handlowym o wysokiej częstotliwości, które korzystają z priorytetowych API na głównych giełdach, takich jak Binance.
Te zautomatyzowane systemy realizują transakcje w ciągu milisekund od publikacji wiadomości, znacznie szybciej niż mogą na to zareagować ludzcy traderzy.
Van Code wyjaśnił, że boty stosują zaawansowane strategie, takie jak arbitraż, oszustwo i handel wash, aby generować sztuczny rozpęd. „Boty zachowują się jak animatorzy rynku z wąskimi spreadami, ale przechylają książkę w żądanym kierunku," stwierdził. „To subtelnie przesuwa cenę w górę lub w dół, jednocześnie pochłaniając prawdziwe transakcje."
Skoordynowany zakup skorelowanych aktywów tworzy to, co Van Code opisuje jako „iluzję szerokiego rajdu rynkowego, nawet bez żadnych katalizatorów." Ta strategia wpływa na tokeny takie jak ADA Cardano i XLM Stellar, które często naśladują ruchy XRP mimo braku fundamentalnych czynników wpływających.
Eksperci z branży potwierdzają wpływ botów
Vandell, współzałożyciel BlackSwan Capital, potwierdził analizę Van Code w odpowiedzi na post. Podkreślił, że boty handlowe o wysokiej częstotliwości działają dokładnie tak, jak opisano, zauważając, że wielu uczestników rynku nie zdaje sobie sprawy z ich znaczącego wpływu na odkrywanie cen.
Denver Ulland, inwestor, dostarczył dodatkowy kontekst dotyczący możliwości botów. Wyjaśnił, że te systemy generują presję kupna i sprzedaży w czasie rzeczywistym, co umożliwia im przepychanie cen w z góry określonych kierunkach. Jednak Ulland zauważył istotne ograniczenie: „Chociaż boty generują zmienność cen, nowy napływ gotówki na rynek nie jest wystarczająco duży."
To ograniczenie oznacza, że znaczny wzrost ceny wymaga napływu kapitału instytucjonalnego zamiast polegania wyłącznie na działalności prowadzonej przez boty. Obserwacja ta sugeruje, że choć boty tworzą krótkoterminową zmienność, trwały wzrost zależy od rzeczywistego popytu rynkowego.
Rozwiązania regulacyjne i ewolucja rynku
Van Code zaproponował potencjalne rozwiązania, które adresują manipulację prowadzoną przez boty, w tym surowsze przepisy dotyczące priorytetowych API oraz zwiększone przyjęcie zdecentralizowanych giełd. DEXy mogłyby zapewnić większą przejrzystość i zmniejszyć przewagi, jakie obecnie wykorzystują systemy o wysokiej częstotliwości na scentralizowanych platformach.
Ekspert zasugerował, że ekspansja Ripple na globalne korytarze płynności mogłaby zasadniczo zmienić dynamikę rynku.
Jeśli się uda, rzeczywisty popyt na XRP prawdopodobnie przytłoczy krótkoterminowy wpływ botów handlowych. Ostatnie wydarzenia wspierają tę teorię, ponieważ XRP przyciąga zarówno detaliczny, jak i instytucjonalny inwestycje. Ripple niedawno zgłosił się o krajową licencję bankową w USA, aby poszerzyć operacje RLUSD i oferować usługi powiernictwa aktywów cyfrowych, zapewniając dodatkowe zachęty do długoterminowego przetrzymywania.
Dane rynkowe odzwierciedlają rosnące zainteresowanie instytucjonalne
Dane TradingView pokazują rosnącą dominację rynkową XRP, której udział wzrósł z 1,1% na koniec 2024 roku do 5,5% w pierwszym kwartale 2025 roku. Metryka ta dostosowała się od tego czasu do 3,97%, ale dramatyczny wzrost sugeruje rosnące przyjęcie instytucjonalne poza handlem napędzanym przez boty.
Ta zmiana wskazuje, że choć systemy zautomatyzowane wciąż wpływają na krótkoterminowe ruchy cenowe, fundamentalne czynniki coraz częściej kierują pozycją rynkową XRP. Połączenie jasności regulacyjnej, adopcji instytucjonalnej i rozszerzających się przypadków użycia może stopniowo zmniejszać skuteczność manipulacji botów.
Myśli końcowe
Zmienność cen XRP wynika z botów handlowych o wysokiej częstotliwości wykorzystujących priorytetowe API do manipulowania dynamiką rynku, ale rosnący popyt instytucjonalny i rozwój regulacyjny mogą ostatecznie zmniejszyć wpływ zautomatyzowanych systemów. Rosnące zastosowania w rzeczywistości oraz zwiększająca się dominacja na rynku kryptowaluty sugerują, że fundamentalne czynniki zaczynają przewyższać sztuczną manipulację.