Forward Industries zakończyła prywatną inwestycję w ramach publicznego finansowania o wartości 1,65 miliarda dolarów, aby ustanowić, jak firma to opisuje, największą na świecie Solana skarbnicę cyfrowych aktywów. Umowa, sfinansowana w całości gotówką i stablecoinami, stanowi jedną z największych transakcji PIPE w historii kryptowalut. Środki przede wszystkim zostaną przeznaczone na zakup tokenów SOL do aktywnego wdrożenia w staking, udzielanie pożyczek i inne strategie oparte na blockchain.
Co warto wiedzieć:
- Forward Industries zebrała 1,65 miliarda dolarów w ramach umowy PIPE prowadzonej przez Galaxy Digital, Jump Crypto i Multicoin Capital, aby zbudować ogromną skarbnicę Solana
- Finansowanie przeznaczone będzie na zakupy tokenów SOL do aktywnego wdrożenia w staking, udzielanie pożyczek i tworzenie rynku, a nie na bierne gromadzenie
- Galaxy Digital już wycofała tokeny SOL o wartości ponad 486 milionów dolarów z giełd w ciągu ostatnich 24 godzin, rozpoczynając realizację
Główne firmy kryptowalutowe przewodzą bezprecedensowej rundzie finansowania
Galaxy Digital, Jump Crypto i Multicoin Capital przewodziły rundzie finansowania, łącznie subskrybując transakcje o wartości ponad 300 milionów dolarów. Umowa zrestrukturyzowała kierownictwo Forward Industries, z Kyle Samani z Multicoin Capital mianowanym przewodniczącym zarządu. Prezydent Galaxy oraz Dyrektor Inwestycyjny Chris Ferraro oraz Dyrektor Inwestycyjny Jump Crypto Saurabh Sharma dołączyli jako obserwatorzy zarządu.
Cantor Fitzgerald pełnił rolę głównego agenta ds. emission placement, a Galaxy Investment Banking działała jako współ-agent placement i doradca. Dokumentacja przedstawiona w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd opisuje udział dodatkowych funduszy i inwestorów indywidualnych z branży kryptowalut.
Galaxy Digital pozycjonowało inicjatywę jako rozwój infrastruktury, a nie bierną ekspozycję na tokeny.
Firma stwierdziła, że strategia skarbnicy pokaże "niezrównaną zdolność Solany do wspierania pełnego spektrum działalności finansowej - od handlu i rozliczeń po staking, udzielanie pożyczek i inne."
Forward Industries planuje aktywne zarządzanie skarbcem zamiast prostego gromadzenia tokenów. Firma wykorzysta biuro maklerskie Galaxy i infrastrukturę walidatorów, możliwości handlowe Jump Crypto oraz rozwój klienta Firedancer, a także strategiczną wiedzę Multicoin. Podejście to ma na celu generowanie zwrotów wykraczających poza podstawową aprecjację tokenu SOL poprzez to, co sponsorzy opisują jako "generowanie alfa".
Aktywna strategia wdrożeniowa tworzy wpływ na rynek
Dwa kluczowe czynniki będą decydować o efektach rynkowych finansowania. Pierwszym z nich jest routing zakupów, ponieważ środki z PIPE przekształcają się w SOL poprzez transakcje pozagiełdowe i giełdowe. Czas i wybór miejsca wpłynie na to, czy presja kupna odbije się na widocznych księgach zleceń, czy też zostanie pochłonięta przez transakcje dwustronne.
Wykorzystanie zasobów stanowi drugi rozważany aspekt. Operacje stakingu zwiększają zyski, ale zmniejszają dostępność dostaw tokenów, podczas gdy działalność związana z udzielaniem pożyczek i tworzeniem rynku przetwarza zasoby na baseny płynności. Strategie te wpływają na stopy pożyczkowe, podstawy cenowe i głębokość rynku wokół kluczowych poziomów handlowych.
Kombinacja tworzy trwałego instytucjonalnego nabywcę tokenów SOL poprzez notowaną publicznie firmę z określonymi mandatami inwestycyjnymi. Taki popyt zazwyczaj pojawia się najpierw w stawkach finansowania pochodnych, kosztach pożyczek i zyskach ze stakingu, zanim wpłynie na ceny spotowe.
Firmy zajmujące się analityką blockchain śledziły wczesne działania wykonawcze. Lookonchain poinformował w czwartek, że Galaxy Digital wycofała z giełd 1 452 392 tokeny SOL warte 326 milionów dolarów w ciągu 12 godzin. Firma odwołała się do danych z entity Arkham Intelligence oraz dokumentacji SEC Forward Industries.
Kolejne zakupy miały miejsce w piątkowy poranek. Lookonchain poinformował, że Galaxy Digital nabyła kolejne 706 790 tokenów SOL o wartości 160 milionów dolarów. Całkowite zakupy sięgnęły 2 159 182 tokenów SOL wartych około 486 milionów dolarów w ciągu 24 godzin.
Zrozumienie operacji skarbnicy aktywów cyfrowych
Skarbce aktywów cyfrowych obejmują firmy trzymające kryptowaluty jako główne aktywa bilansowe zamiast tradycyjnych ekwiwalentów gotówki. Strategie te wymagają specjalistycznego przechowywania, zarządzania ryzykiem i infrastruktury operacyjnej. Aktywne wdrożenie zazwyczaj obejmuje staking walidatorów dla nagród sieciowych, udzielanie pożyczek w celu generowania zysków oraz tworzenie rynku w celu zdobywania spreadów handlowych.
Staking polega na blokowaniu tokenów w celu wsparcia walidacji sieci blockchain w zamian za nagrody, zazwyczaj w przedziale 5-8% rocznie dla Solana.
Udzielanie pożyczek dostarcza tokeny dla pożyczkobiorców do handlu lub innych działań, generując dochody z odsetek. Tworzenie rynku dostarcza płynności na giełdach handlowych, zarabiając na spreadach kupno-sprzedaż.
Transakcje prywatne inwestycji w ramach publicznego kapitału pozwalają inwestorom instytucjonalnym na bezpośredni zakup akcji od firm po negocjowanych cenach. Umowy PIPE często obejmują zmiany zarządzania i strategiczne partnerstwa poza prostym pozyskiwaniem kapitału.
Odpowiedź rynku i przyszłe perspektywy
Ceny tokenów SOL wzrosły o około 6% w ciągu 24 godzin od ogłoszenia finansowania i początkowej aktywności zakupowej. Token przewodził głównym zysków kryptowalutowych podczas sesji handlowej. Uczestnicy rynku postrzegają popyt instytucjonalny jako potwierdzenie technologii blockchain Solana i rozwoju ekosystemu.
Transakcja ustanawia Forward Industries jako znaczącego posiadacza tokenów SOL z długoterminowymi horyzontami inwestycyjnymi. Aktywne zarządzanie skarbcem może wpłynąć na ekonomię sieci Solana poprzez operacje walidatorów i udział w zdecentralizowanych finansach. Strategia może posłużyć jako model dla innych publicznych firm rozważających adopcję skarbnicy kryptowalut.