Gemini Space Station, giełda kryptowalut założona przez Camerona i Tylera Winklevoss, zabezpieczyła Nasdaq jako inwestora strategicznego przed planowanym giełdowym debiutem w tym tygodniu na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Partnerstwo obejmuje inwestycję prywatną w wysokości 50 milionów dolarów i rozbudowane umowy usługowe między obiema firmami.
Co warto wiedzieć:
- Nasdaq zainwestuje 50 milionów dolarów w Gemini poprzez prywatną ofertę w ramach pierwszej oferty publicznej giełdy
- Partnerstwo umożliwia klientom Nasdaq dostęp do usług przechowywania i stakowania Gemini, podczas gdy klienci instytucjonalni Gemini będą mieli dostęp do platformy handlowej Nasdaq Calypso
- Gemini planuje rozpocząć handel w piątek pod tickerem "GEMI" i może pozyskać do 317 milionów dolarów w ofercie publicznej
Szczegóły partnerstwa strategicznego
Inwestycja stanowi coś więcej niż tylko finansową umowę między firmami. Klienci Nasdaq zyskają dostęp do usług przechowywania i stakowania Gemini poprzez partnerstwo. Klienci instytucjonalni Gemini otrzymają dostęp do platformy Calypso Nasdaq do zarządzania i śledzenia zabezpieczeń handlowych.
Gemini planuje rozpocząć handel na giełdzie Nasdaq w piątek pod symbolem "GEMI". Firma mogłaby pozyskać nawet 317 milionów dolarów poprzez pierwszą ofertę publiczną. Plany firmy nadal zależą od warunków rynkowych i mogą się zmienić, według źródeł zaznajomionych z sprawą.
Ani Gemini, ani Nasdaq nie odpowiedzieli na prośby o komentarz w sprawie umowy.
Kontekst rynkowy i konkurencja
Debiut giełdowy giełdy kryptowalut przypada na okres dynamicznego wzrostu amerykańskich rynków kapitałowych. Silny popyt na nowe notowania zachęcił prywatne firmy do sprawdzania apetytu inwestorów. Ostatnie oferty, w tym producent oprogramowania projektowego Figma i firma technologii kosmicznej Firefly Aerospace, przyciągnęły znaczący popyt inwestorów podczas swoich debiutów handlowych.
Firmy zajmujące się aktywami cyfrowymi odgrywały istotną rolę w ostatniej aktywności IPO.
Emitent Stablecoin Circle i giełda kryptowalut Bullish zakończyły udane oferty publiczne w ostatnich miesiącach.
Debiut Gemini na giełdzie ustanowiłby ją jako trzecią giełdę kryptowalut notowaną na giełdzie. Bullish i Coinbase obecnie reprezentują jedyne giełdy kryptowalut publiczne, przy czym Coinbase ma zaszczyt bycia pierwszą giełdą kryptowalutową, która dołączyła do indeksu S&P 500.
Platforma założona przez Winklevoss plasuje się wśród największych amerykańskich platform handlu kryptowalutami pod względem wolumenu, według dostawcy danych Kaiko. Giełda posiada aktywa o wartości 21 miliardów dolarów pod zarządzaniem i przetworzyła 285 miliardów dolarów w obrotach handlowych w całym okresie działalności.
Wyniki finansowe i usługi
Gemini prowadzi wiele linii biznesowych oprócz swojej podstawowej funkcji giełdowej. Platforma prowadzi kantor handlu OTC i oferuje program kart kredytowych w USA. Giełda obsługuje różne aktywa cyfrowe, w tym Bitcoin, Ether i stablecoiny, obsługując zarówno segmenty inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych.
Opłaty transakcyjne generują większość przychodów Gemini.
Firma odnotowała stratę netto w wysokości 282,5 miliona dolarów przy przychodach w wysokości 68,6 miliona dolarów za sześć miesięcy kończących się 30 czerwca. To w porównaniu do straty netto w wysokości 41,4 miliona dolarów przy przychodach w wysokości 74,3 miliona dolarów w tym samym okresie poprzedniego roku, zgodnie z dokumentami Krajowej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
Bracia Winklevoss zyskali pierwotną sławę dzięki ugodzie prawnej z 2008 roku z Facebookiem i CEO Markiem Zuckerbergiem. Zyskali przydomek "Bitcoin twins" po zainwestowaniu środków z ugody w kryptowaluty i staniu się pierwszymi miliarderami [w branży] kryptowalut.
Zrozumienie operacji giełdy kryptowalut
Giełdy kryptowalut pełnią funkcję cyfrowych rynków, na których użytkownicy kupują, sprzedają i handlują aktywami cyfrowymi. Platformy te generują przychody przede wszystkim poprzez opłaty transakcyjne pobierane przy handlu. Usługi przechowywania polegają na bezpiecznym przechowywaniu aktywów cyfrowych dla klientów instytucjonalnych, podczas gdy usługi stakowania pozwalają użytkownikom zdobywać nagrody poprzez udział w walidacji sieci blockchain.
Deski handlowe typu over-the-counter (OTC) umożliwiają realizację dużych transakcji między klientami instytucjonalnymi poza regularnymi księgami zleceń giełdy. Usługa ta zazwyczaj obejmuje transakcje o wyższej wartości, które w przeciwnym razie mogłyby wpływać na ceny rynkowe, gdyby były realizowane za pośrednictwem standardowych mechanizmów giełdowych.
Stablecoiny reprezentują cyfrowe waluty zaprojektowane w celu utrzymania stabilnej wartości w stosunku do aktywów referencyjnych, takich jak dolar amerykański. Tokeny te stały się niezbędną infrastrukturą dla handlu kryptowalutami i przyjęcia instytucjonalnego.
Ostateczne przemyślenia
Partnerstwo Gemini z Nasdaq stanowi znaczący krok naprzód dla infrastruktury rynku kryptowalut. Umowa daje obu firmom możliwość rozszerzenia swoich ofert usługowych, jednocześnie zapewniając Gemini znaczące wsparcie dla jego wejścia na rynek publiczny. Czas tego wydarzenia pokrywa się z ponownym zainteresowaniem inwestorów firmami zajmującymi się aktywami cyfrowymi i silnymi warunkami na rynkach kapitałowych.