Grayscale Research wyznaczyło Solana jako „finansowy bazar kryptowalut” w raporcie opublikowanym w tym tygodniu, wskazując na wolumen transakcji w blockchainie, bazę użytkowników oraz działalność gospodarczą na blockchainie jako wskaźniki utrzymującego się tworzenia wartości. Ocenę rium gdy natywny token sieci handluje około 195 dolarów po spadku z 230 dolarów, a analitycy techniczni przewidują możliwy ruch w stronę 300 dolarów, jeśli kluczowe poziomy oporu zostaną przełamane.
Co warto wiedzieć:
- Solana generuje szacunkowo 5 miliardów dolarów rocznych opłat transakcyjnych z ponad 500 zdecentralizowanych aplikacji, gdzie platformy takie jak Raydium i Jupiter przetwarzają ponad 1,2 biliona dolarów wolumenu handlowego w bieżącym roku.
- Sieć przetwarza nowe bloki co 400 milisekund z finalizacją transakcji w około 13 sekund, utrzymując średnią opłatę na poziomie 0,02 USD za transakcję dzięki projektowi lokalnego rynku opłat.
- SOL posiada kapitalizację rynkową blisko 111 miliardów dolarów, zajmując 6. pozycję wśród największych kryptowalut i 5. najbardziej płynnym aktywem cyfrowym za Bitcoinem i Ethereum, z zyskami dla posiadaczy sięgającymi około 7% w nominalnych nagrodach.
Aktywność w ekosystemie napędza tezę ekonomiczną
Raport Grayscale przedstawia zasięg zdecentralizowanych aplikacji Solana jako dowód na istnienie funkcjonalnej gospodarki na łańcuchu, a nie infrastruktury spekulacyjnej. Firma opisała sieć jako „niewidoczną metropolię z milionami użytkowników przeprowadzającymi tysiące transakcji na sekundę”, podkreślając jej przewagę w liczbie użytkowników, wolumenie transakcji i generacji opłat jako najważniejszych metrykach dla aktywności blockchaina.
Ekosystem obejmuje platformy finansów zdecentralizowanych, aplikacje konsumenckie i sieci infrastruktury fizycznej.
Raydium i Jupiter, dwie prominentne platformy DeFi, ułatwiły w tym roku wolumen handlowy o wartości 1,2 biliona dolarów.
Pump.fun, platforma społecznościowa i na memecoina, generuje ponad 1,2 miliona dolarów dziennego przychodu z około 2 milionów miesięcznych użytkowników.
W sektorze infrastruktury fizycznej Helium prowadzi sieć bezprzewodową z ponad 112,000 hotspotów i nawiązało partnerstwa z AT&T i Telefonica.
Zbiorowa aktywność na tych aplikacjach generuje szacowane 5 miliardów dolarów rocznych opłat transakcyjnych, co według Grayscale jest bezpośrednim dowodem na popyt na blockchainie.
Natywny token Solana prześcignął porównywalne platformy inteligentnych kontraktów od 2023 roku, według raportu. Posiadacze obecnie otrzymują około 7% nominalnych nagród, co przekłada się na około 3% realnego dochodu po uwzględnieniu inflacji. Sieć gości ponad 1,000 pełnoetatowych deweloperów, co stanowi drugą co do wielkości społeczność deweloperów smart kontraktów po Ethereum.
Architektura techniczna i prognozy cenowe
Techniczny projekt blockchaina różni się od struktury Ethereum Virtual Machine. Solana korzysta z własnej architektury Solana Virtual Machine, która przetwarza nowe bloki co 400 milisekund i osiąga finalizację transakcji w około 13 sekund. Średnie opłaty transakcje wynoszą 0,02 USD, wspierane przez to, co deweloperzy nazywają „lokalnym rynkiem opłat”, który ma na celu minimalizację zatorów sieciowych podczas okresów wysokiej aktywności.
Nadchodząca aktualizacja o nazwie Alpenglow ma na celu skrócenie czasów potwierdzeń poniżej 150 milisekund. Odmienna architektura może stworzyć, jak opisuje to Grayscale, „lojalność deweloperów”, ponieważ budowanie na jednej maszynie wirtualnej nie przekłada się łatwo na inną.
Analitycy rynku przedstawić mieszane perspektywy krótkoterminowe dla ruchu cenowego SOL. Trader techniczny Crypto Jelle zauważył, że token przełamał to, co określił jako „ogromny zakres reakumulacji” i obecnie ponownie testuje ten poziom. Analityk Lark Davis zidentyfikował zakres zwężający się między oporem na poziomie 220 dolarów a wsparciem na poziomie 169 dolarów, sugerując możliwość ruchu powyżej 300 dolarów, jeśli górna granica zostanie przełamana.
Davis również wskazał docelowe wartości spadkowe na poziomach 169, 125 i 95 dolarów, jeśli niższe wsparcie zawiedzie.
Analityk Cryptos Batman powiedział, że ostatnia korekta po wiadomościach o taryfach z administracji Trumpa prawdopodobnie oznaczała istotne dno, zwłaszcza iż decyzja o funduszu exchange-traded dotyczącego Solana jest oczekiwana. Token cofnął się z 230 do 195 dolarów w wyniku tego, co obserwatorzy rynku określili jako sprzedaże przyszłościowe wielorybów, choć sentyment pozostaje generalnie konstruktywny.
Sieć zmierzyła się z kontrolą nad twierdzeniami dotyczącymi zdolności 100,000 transakcji na sekundę. Deweloperzy wyjaśnili, że liczba ta odnosi się do zdolności przetwarzania walidatorów, a nie do sfinalizowanych transakcji, co pomogło ustabilizować zaufanie po pierwotnej krytyce rozpowszechnionej.
Wyjaśnienie kluczowych terminów
Kapitalizacja rynkowa to łączna wartość kryptowaluty obliczana przez pomnożenie bieżącej ceny przez krążącą podaż. Realny dochód uwzględnia nominalne zwroty pomniejszone o inflację, zapewniając dokładniejszy obraz rzeczywistych zarobków. Zdecentralizowane sieci infrastruktury fizycznej, lub DePIN, wykorzystują technologię blockchain do koordynacji sprzętu fizycznego, takiego jak hotspoty bezprzewodowe czy sieci sensorów. Finalizacja transakcji odnosi się do momentu, w którym transakcja blockchainowa staje się nieodwracalna i na stałe zarejestrowana.
Końcowe refleksje
Grayscale podsumowało, że różnorodność i skala Solana plasują ją wśród silniejszych inwestycji fundamentalnych w sektorze kryptowalut. „Głębia i różnorodność gospodarki Solana na blockchainie tworzy silną podstawę dla wyceny SOL i niezbędne warunki do dalszego wzrostu w czasie,” stwierdzono w raporcie. Ocena ta pojawia się w momencie, gdy niepewność makroekonomiczna, spekulacje ETF i techniczne sygnały cenowe zbieżają się na sieci.