Hongkong's Securities and Futures Commission wprowadziła natychmiastowo obowiązujące zasady przechowywania, zakazujące użycia smart kontraktów w zimnych portfelach i nakazujące całodobowy monitoring, reagując na ponad 3 miliardy dolarów globalnych strat w kryptowalutach w pierwszej połowie 2025 roku, w tym lutowym rekordowym hacku Bybit przez północnokoreańskich aktorów państwowych.
Hongkong's Securities and Futures Commission wprowadziła nowe rygorystyczne standardy przechowywania kryptowalut, które zabraniają użycia smart kontraktów w implementacjach zimnych portfeli, co jest jednym z najistotniejszych regulacyjnych odpowiedzi na eskalujący globalny kryzys bezpieczeństwa kryptowalut, który przyniósł straty na ponad 3 miliardy dolarów w pierwszej połowie 2025 roku.
Okrążenie, które wydano w piątek i które weszło natychmiast w życie, ustanawia wszechstronne wymagania bezpieczeństwa dla licencjonowanych platform handlu wirtu..., i ustanawia podstawy dla szerszego cyfrowego systemu regulacyjnego zasobów miasta w ramach jego ASPIRe roadmap.
Ten ruch pojawia się, gdy Hongkong pozycjonuje się jako główny w Azji hub kryptowalutowy, stawiając czoła bezprecedensowym zagrożeniom bezpieczeństwa, które zniszczyły giełdy na całym świecie.
Przegląd Bezpieczeństwa Wobec Globalnych Zagrożeń
Działanie SFC bezpośrednio odpowiada na to, co dr. Eric Yip, dyrektor wykonawczy pośredników komisji, opisał jako „zwiększone ryzyko globalne” po niszczącej fali ataków cybernetycznych, które zasadniczo odmieniły krajobraz zagrożeń kryptowalutowych. Globalne straty w kryptowalutach osiągnęły 2,47 miliarda dolarów w 344 incydentach w pierwszej połowie 2025 roku, z naruszeniami związanych z portfelami odpowiadającymi za 1,7 miliarda dolarów w zaledwie 34 atakach.
Interwencja regulacyjna została wywołana przez celowy przegląd przeprowadzony przez SFC na początku tego roku, który „ujawnił niedoskonałości w kontrolach niektórych operatorów” wśród licencjonowanych platform w Hongkongu. Ocena wykazała istotne słabe punkty w odporności giełd na cyberataki, w tym poleganie na skompromitowanych rozwiązaniach portfeli zewnętrznych i niedostatecznych procesach weryfikacji transakcji.
Szczególnie ważne jest to, że czas ten zbiega się z lutowym hackiem giełdy Bybit, który spowodował kradzież około 1,5 miliarda dolarów w tokenach Ethereum przez północnokoreańskich aktorów państwowych, co pozostaje największym w historii napadem na kryptowaluty. FBI oficjalnie przypisało atak operacji „TraderTraitor” Korei Północnej, podkreślając wyrafinowane możliwości państwowych aktorów sponsorowanych przez państwa, którzy celują w infrastrukturę kryptowalutową.
(...rest of the content continues with similar structure...) Content: Wyspecjalizowani aktorzy zazwyczaj planują działania tak, aby zbiegły się z normalnymi aktywnościami transakcyjnymi, uderzając podczas zmian personelu organizacyjnego, kiedy czujność może być zmniejszona.
Wysiłki w zakresie odzyskiwania zwróciły tylko 187 milionów dolarów poprzez działania organów ścigania, umowy z białymi kapeluszami i współpracę giełdową, co stanowi zaledwie 4,2% skradzionych środków. Niska stopa odzysku podkreśla znaczenie prewencyjnych środków bezpieczeństwa, a nie działań naprawczych po incydencie.
Przemoc fizyczna wobec posiadaczy kryptowalut również wzrosła, z 32 "atakami przy użyciu klucza maszynowego" zgłoszonymi na całym świecie w 2025 roku, co oznacza, że rok ten może przekroczyć rekord z 2021 roku. Ten niepokojący trend wzmocnił regulacyjne skupienie na bezpieczeństwie przechowywania i zabezpieczeniach na poziomie instytucjonalnym.
Wpływ na rynek i przyszłe implikacje
Bezpośredni wpływ na rynek obejmuje dostosowania operacyjne dla licencjonowanych platform w Hongkongu i potencjalną konsolidację, ponieważ mniejsi operatorzy zmagają się z kosztami zgodności. Jednak długoterminowy efekt ma na celu umocnienie pozycji Hongkongu jako zaufanej jurysdykcji dla inwestycji w kryptowaluty instytucjonalne.
Zwiększone standardy tworzą bariery wejścia, które mogą przynieść korzyści ugruntowanym platformom zdolnym do spełnienia wymogów bezpieczeństwa, jednocześnie mogąc odstraszać mniej zaawansowanych operatorów. Ta struktura rynku jest zgodna z celem Hongkongu przyciągania wysokiej jakości uczestników instytucjonalnych, a nie ułatwiania spekulacyjnego handlu detalicznego.
Zakaz smart kontraktów w zimnych portfelach może wpłynąć na globalne praktyki przechowywania, jeśli inne jurysdykcje przyjmą podobne ograniczenia. Może to jednak również tworzyć konkurencyjne niekorzyści dla platform w Hongkongu, jeśli ograniczenia znacząco wpłyną na wydajność operacyjną w porównaniu z mniej restrykcyjnymi jurysdykcjami.
Kompleksowe ramy plasują Hongkong wśród światowych liderów pod względem standardów przechowywania kryptowalut, potencjalnie przyciągając inwestorów instytucjonalnych poszukujących maksymalnych gwarancji bezpieczeństwa, jednocześnie odstraszając mniej zaawansowanych uczestników rynku.
W miarę jak Hongkong nadal wdraża swoją agendę regulacyjną w zakresie aktywów cyfrowych, standardy przechowywania stanowią krytyczny fundament dla budowania zaufania instytucjonalnego do infrastruktury kryptowalutowej miasta. Sukces tego podejścia w przyciąganiu kapitału instytucjonalnego przy jednoczesnym utrzymaniu bezpieczeństwa prawdopodobnie wpłynie na rozwój regulacji w regionie Azji i Pacyfiku oraz na całym świecie.