Regulatory finansowi Hongkongu ujawnili w poniedziałek znaczne zmiany w regulacjach dotyczących cyfrowych aktywów, pozwalające platformom handlu wirtualnego na dzielenie się księgami zleceń z zagranicznymi afiliantami i obniżając bariery dla dystrybucji stablecoinów w miarę, jak miasto przyspiesza starania o konkurowanie z Singapurem i Stanami Zjednoczonymi na rynku kryptowalut.
Co trzeba wiedzieć:
- Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych Hongkongu pozwoli lokalnie licencjonowanym platformom handlu wirtualnymi aktywami dzielić globalne księgi zleceń z jednostkami stowarzyszonymi za granicą, zakończając wymóg, aby księgi zleceń były izolowane lokalnie.
- Platformy handlu wirtualnymi aktywami mogą teraz dystrybuować stablecoiny regulowane w Hongkongu i wirtualne aktywa z mniej niż 12-miesięcznym przebiegiem do profesjonalnych inwestorów, eliminując poprzedni roczny wymóg minimalny.
- Hongkoński Urząd Monetarny prognozuje, że wydatki na transformację cyfrową i tokenizację przekroczą 100 miliardów HKD (12,9 miliarda dolarów) rocznie w ciągu następnych trzech lat w ramach roadmapy "Fintech 2030".
Zmiany regulacyjne i dostęp do rynku
Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych złagodziła w poniedziałek ograniczenia nakładające na platformy handlu wirtualnymi aktywami obowiązek utrzymywania oddzielnych ksiąg zleceń w Hongkongu. Julia Leung, dyrektorka generalna nadzoru papierów wartościowych, ogłosiła zmiany na konferencji Hong Kong Fintech Week. Księga zleceń zawiera oferty kupna i sprzedaży dla wirtualnych aktywów.
Modyfikacje pozwalają platformom na dostęp do globalnych pula płynności.
Platformy handlu wirtualnymi aktywami uzyskają również uprawnienia do dystrybucji stablecoinów i wirtualnych aktywów dla profesjonalnych inwestorów, bez wcześniejszego wymogu, że te produkty muszą mieć roczny track record. Dostosowania regulacyjne odzwierciedlają zintensyfikowaną konkurencję Hongkongu z innymi centrami finansowymi w obliczu rosnącego popytu na inwestycje cyfrowe.
W tym roku Hongkong stał się polem doświadczalnym dla tokenizowanych produktów finansowych. Miasto było świadkiem wielu uruchomień tokenizowanych funduszy rynku pieniężnego denominowanych w dolarze hongkońskim i amerykańskim. Te produkty ulegają globalnemu wzorowi, w którym kapitał cyfrowo-natywny poszukuje inwestycji generujących zysk.
Fintech 2030 i wzrost inwestycji
Hongkoński Urząd Monetarny, de facto bank centralny miasta, wprowadził w poniedziałek swój plan "Fintech 2030". Plan skupia się na czterech obszarach: danych, sztucznej inteligencji, odporności i tokenizacji. Urząd będzie rozwijać swoją piaskownicę Ensemble, aby umożliwić transakcje o realnej wartości w tokenizowanych depozytach i aktywach cyfrowych.
"Zaczniemy teraz inkubować dojrzałe przypadki użycia o rzeczywistej wartości, gdzie tokenizowane depozyty mogą oferować znaczące korzyści, zaczynając od tokenizowanych funduszy rynku pieniężnego," powiedział podczas konferencji Eddie Yue, dyrektor generalny monetycznego organu. Regulator nie dostarczył konkretnych szczegółów dotyczących tych aplikacji o rzeczywistej wartości.
Instytucje finansowe powinny wydawać ponad 100 miliardów HKD rocznie na infrastruktury technologiczne w ciągu najbliższych trzech lat.
Tokenizacja przekształca tradycyjne aktywa w cyfrowe tokeny, które mogą być handlowane na sieciach blockchain. Ten proces umożliwia częściowe posiadanie i potencjalnie zwiększa płynność. Stablecoiny to kryptowaluty zaprojektowane, aby utrzymać stabilną wartość poprzez powiązanie ich z tradycyjnymi walutami lub innymi aktywami.
Główne globalne banki operujące w Hongkongu zgłosiły istotne przyjęcie produktów tokenizowanych. Georges Elhedery, dyrektor generalny HSBC, powiedział podczas dyskusji panelowej, że produkt tokenizowanego złota banku w Hongkongu stał się trzecim co do wielkości takim produktem na świecie. Zauważył "masowe przyjęcie przez klientów detalicznych."
Bill Winters, dyrektor generalny Standard Chartered, przedstawił szersze spojrzenie na kierunek rynku.
"Nasza wiara, którą, sądzę, podzielają władze Hongkongu, polega na tym, że praktycznie wszystkie transakcje będą ostatecznie rozliczane na blockchainach, a wszystkie pieniądze będą cyfrowe," powiedział podczas tego samego panelu.
Zamykające myśli
Zmiany regulacyjne w Hongkongu pozycjonują miasto do przejęcia większego udziału w handlu cyfrowymi aktywami w miarę zbieżności tradycyjnych i kryptowalutowych rynków. Posunięcia te sygnalizują zaufanie, że inwestorzy instytucjonalni i detaliczni będą nadal migrować w kierunku finansowych produktów opartych na blockchainie. Dwóch dyrektorów z głównych globalnych banków powiedziało w poniedziałek, że produkty tokenizowane przyciągają znaczące przepływy, dopóki zdigitalizowana waluta staje się powszechna.