Hyperliquid wyłoniło się jako wiodąca platforma instrumentów pochodnych kryptowalut, przejmując 62% rynku kontraktów futures perpetuum z obrotami przekraczającymi 10,8 miliarda dolarów w ciągu ostatnich 24 godzin, według danych z Dune. Popularność platformy wśród dużych inwestorów, znanych jako „wieloryby”, wynika z opcji o dużej dźwigni, szybkiej prędkości transakcji i niskich opłat.
Co Warto Wiedzieć:
- Hyperliquid obecnie kontroluje ponad 60% udziału w rynku kontraktów futures perpetuum, z rekordowymi 4,9 miliarda dolarów w interesach otwartych.
- Kilku traderów-wielorybów osiągnęło znaczne zyski, w tym jeden ekspert, który zarobił ponad 46 milionów dolarów w ciągu dwóch miesięcy.
- Platforma jest poddawana kontroli z powodu potencjalnych obaw o pranie pieniędzy i doświadczyła 230 milionów dolarów zobowiązań po krótkiej ściśnięciu tokena JELLY.
Dominacja Rynkowa i Działalność Wielorybów
Tygodniowy wolumen handlu Hyperliquid przekroczył 36,3 miliarda dolarów, ustanawiając go dominującą siłą w handlu kontraktami futures perpetuum. Ostatnio otwarte zainteresowanie platformy osiągnęło rekordowy poziom ponad 4,9 miliarda dolarów, co odzwierciedla silną płynność i dużą pewność ze strony społeczności handlowej, szczególnie inwestorów-wielorybów.
„Po początkowych wyzwaniach z produktem z dźwignią na handlu futures, okazuje się, że Hyperliquid ustabilizowało się całkiem dobrze, budując się na #1 DEX futures” – zauważył jeden z użytkowników na platformie społecznościowej X.
Aktywność handlowa wielorybów na platformie jest szczególnie godna uwagi, z licznymi transakcjami na dużą skalę. Ekspert kryptograficzny James Wynn aktualnie utrzymuje wiele długich pozycji na Hyperliquid z łącznymi zyskami pływającymi przekraczającymi 39 milionów dolarów, według OnchainLens. Jego pozycje obejmują zakłady z dźwignią na PEPE (10x), TRUMP (10x), Bitcoin (40x) i FARTCOIN (5x), generujące ponad 46 milionów dolarów zysków w zaledwie dwa miesiące.
Inne znaczące ruchy wielorybów obejmują ostatnią wpłatę 10 milionów USDC wykorzystaną do otwarcia krótkich pozycji na Bitcoinie, Solanie i Ethereum z dźwignią 5x. Kolejny wieloryb wstrzyknął 8,58 miliona USDC, aby handlować Ethereum z dźwignią 2x.
Wcześniej, badacz blockchain ZachXBT zidentyfikował wieloryba używającego 50x dźwigni na Hyperliquid jako brytyjskiego cyberprzestępcę Williama Parkera. W innym głównym przypadku trader-wieloryb otworzył krótką pozycję z dźwignią 40x wartą 423 miliony dolarów na Bitcoinie, przyciągając uwagę rynku i falę likwidacji.
Te transakcje podkreślają preferencje wielorybów dla Hyperliquid, jednocześnie podkreślając znaczące ryzyka, które chętnie podejmują na platformie. Jednak niektóre wyjątkowo wysokie transakcje z dźwignią wzbudziły obawy dotyczące potencjalnych działań związanych z praniem pieniędzy.
Zalet Platformy i Ryzyka
Kilka czynników przyczynia się do atrakcyjności Hyperliquid wśród inwestorów-wielorybów. Platforma oferuje opcje dźwigni od 3x do 50x, przyciągając dużych inwestorów szukających znaczących możliwości zysku mimo znacznych ryzyk. Jej własny blockchain HyperBFT realizuje transakcje w mniej niż sekundę, umożliwiając wielorybom dokonywanie dużych transakcji bez opóźnień.
Hyperliquid także utrzymuje niskie opłaty transakcyjne, co dodatkowo zwiększa jej atrakcyjność. Dominująca pozycja platformy na rynku zapewnia wysoką płynność, redukując koszty transakcyjne i ryzyko poślizgów – co jest kluczowym elementem dla wielorybów handlujących dużymi wolumenami.
Mimo tych zalet Hyperliquid stanowi znaczące ryzyka. Transakcje z wysoką dźwignią mogą prowadzić do znacznych strat, co udowodnił incydent z delistingiem JELLY. Hyperliquid napotkało 230 milionów dolarów zobowiązań po krótkiej ściśnięciu wywołanym przez wieloryby manipulujące ceną tokena JELLY. Platforma zareagowała, zwracając traderom uderzonym przez sytuację i wdrażając surowsze środki zabezpieczające.
Obawy regulacyjne stanowią kolejne wyzwanie. Dyrektor generalny Bitget Gracy Chen skrytykował platformę, mówiąc: „Mimo prezentowania się jako innowacyjna zdecentralizowana giełda z odważną wizją, Hyperliquid działa bardziej jak offshore CEX bez KYC/AML, umożliwiając nielegalne przepływy i złych aktorów.”
Jednak Hyperliquid utrzymuje swoją wiodącą pozycję dzięki ciągłym postępom technologicznym, szczególnie gdy rynek instrumentów pochodnych kryptowalut wciąż się rozwija.
Końcowe Refleksje
Hyperliquid ugruntowało swoją pozycję jako domyślna siła na rynku instrumentów pochodnych kryptowalut dzięki oferowaniu funkcji, które szczególnie przemawiają do inwestorów-wielorybów. Mimo obaw regulacyjnych i wrodzonych ryzyk handlu z dużą dźwignią, udział platformy na rynku nadal wzrasta, odzwierciedlając silną pewność ze strony głównych graczy w ekosystemie handlu kryptowalutami.