Hyperliquid stała się wiodącą platformą handlu pochodnymi kryptowalutami, przejmując 62% rynku kontraktów futures z obrotami przekraczającymi 10,8 miliarda dolarów w ciągu ostatnich 24 godzin, zgodnie z danymi z Dune. Popularność platformy wśród dużych inwestorów, znanych jako "wielkie ryby", wynika z opcji wysokiej dźwigni, szybkich transakcji i niskich opłat.
Co warto wiedzieć:
- Hyperliquid kontroluje obecnie ponad 60% rynku kontraktów futures z rekordowym otwartym interesem w wysokości 4,9 miliarda dolarów.
- Kilku traderów wielorybich osiągnęło znaczące zyski, w tym jeden ekspert, który zarobił ponad 46 milionów dolarów w dwa miesiące.
- Platforma podlega kontroli z powodu potencjalnych obaw dotyczących prania pieniędzy i doświadczyła pewnej odpowiedzialności w wysokości 230 milionów dolarów po short squeeze na tokenie JELLY.
Dominacja na rynku i aktywność wielkich ryb
Tygodniowy wolumen handlowy Hyperliquid przekroczył 36,3 miliarda dolarów, ustanawiając platformę jako dominującą siłę na rynku kontraktów futures. Otwarty zainteresowanie platformy niedawno osiągnęło rekordowy poziom ponad 4,9 miliarda dolarów, odzwierciedlając znaczną płynność i duże zaufanie społeczności handlowej, szczególnie inwestorów-wielorybów.
"Po początkowych wyzwaniach z dźwignią na handlu futures, okazało się, że Hyperliquid ustabilizował się całkiem dobrze, stając się numerem 1 w przyszłościowym DEX," zauważył jeden z użytkowników na platformie społecznościowej X.
Aktywność handlowa wielorybów na tej platformie jest szczególnie godna uwagi, z licznymi transakcjami na dużą skalę. Ekspert od kryptowalut James Wynn obecnie posiada wiele długich pozycji na Hyperliquid z łącznymi pływającymi zyskami przekraczającymi 39 milionów dolarów, według OnchainLens. Jego pozycje obejmują lewarowane zakłady na PEPE (10x), TRUMP (10x), Bitcoin (40x) i FARTCOIN (5x), generując ponad 46 milionów dolarów zysków w zaledwie dwa miesiące.
Inne znaczące ruchy wielkich ryb obejmują recent 10 milionów dolarów wpłaty USDC wykorzystanej do otwarcia krótkich pozycji na Bitcoinie, Solanie i Ethereum z dźwignią 5x. Inny wieloryb wprowadził 8,58 milionów dolarów USDC do handlu Ethereum z dźwignią 2x.
Wcześniej, badacz blockchain ZachXBT zidentyfikował wieloryba używającego dźwigni 50x na Hyperliquid jako brytyjskiego cyberprzestępcę Williama Parkera. W innym głośnym przypadku, wieloryb otworzył krótką pozycję z dźwignią 40x na kwotę 423 milionów dolarów na Bitcoinie, przyciągając uwagę całego rynku i falę likwidacji.
Te transakcje podkreślają preferencję wielorybów dla Hyperliquid, jednocześnie zwracając uwagę na znaczne ryzyka, jakie chętnie podejmują na platformie. Jednak niektóre z nadzwyczaj wysokiej dźwigni transakcji wywołały obawy dotyczące potencjalnych działań związanych z praniem pieniędzy.
Zalety i ryzyka platformy
Kilka czynników przyczynia się do atrakcyjności Hyperliquid wśród inwestorów-wielorybów. Platforma oferuje opcje dźwigni od 3x do 50x, przyciągając dużych inwestorów poszukujących znacznych szans na zyski pomimo znacznych ryzyk. Jej własny blockchain HyperBFT przetwarza transakcje w mniej niż sekundę, umożliwiając wielorybom dokonanie dużych transakcji bez opóźnień.
Hyperliquid utrzymuje również niskie opłaty transakcyjne, co dodatkowo zwiększa jej atrakcyjność. Dominująca pozycja platformy na rynku zapewnia wysoką płynność, zmniejszając koszty transakcji i ryzyka poślizgu - kluczowy czynnik dla wielorybów handlujących dużymi wolumenami.
Pomimo tych zalet, Hyperliquid niesie ze sobą znaczne ryzyka. Transakcje z wysoką dźwignią mogą prowadzić do znacznych strat, co pokazuje przypadek delistingu JELLY. Hyperliquid musiał się zmierzyć z 230 milionami dolarów zobowiązań po short squeeze wywołanym przez wieloryby manipulujące ceną tokena JELLY. Platforma zareagowała, zwracając pieniądze poszkodowanym traderom i wdrażając surowsze środki bezpieczeństwa.
Obawy regulacyjne stanowią kolejne wyzwanie. Dyrektor generalny Bitgetu, Gracy Chen, skrytykował platformę, stwierdzając: "Pomimo przedstawiania się jako innowacyjna z zdecentralizowana giełda z śmiałą wizją, Hyperliquid działa bardziej jako offshorowa CEX bez KYC/AML, umożliwiającą nielegalne przepływy i złych aktorów."
Mimo to, Hyperliquid utrzymuje swoją wiodącą pozycję poprzez ciągłe postępy technologiczne, zwłaszcza w miarę jak rynek pochodnych kryptowalut nadal się rozwija.
Podsumowanie
Hyperliquid ustanowił się jako dominująca siła w handlu pochodnymi kryptowalutami, oferując funkcje szczególnie atrakcyjne dla inwestorów-wielorybów. Pomimo obaw regulacyjnych i wrodzonych ryzyk związanych z handlem z wysoką dźwignią, udział platformy w rynku nadal rośnie, co odzwierciedla duże zaufanie głównych graczy w ekosystemie handlu kryptowalutami.