Projekt stakingu płynnościowego przygotowujący się do uruchomienia na Monad wywołał oskarżenia, że jeden podmiot wyeksploatował system dystrybucji tokenów. Platforma analityczna Bubblemaps zidentyfikowała 14 000 połączonych adresów portfeli, które zgłosiły ponad 60% airdropu aPriori, budząc obawy dla projektu, który zabezpieczył 30 milionów dolarów od czołowych funduszy venture capital.
Co warto wiedzieć:
- aPriori otworzył swój portal roszczeń airdropowych 23 października, oferując uczestnikom wybór między natychmiastowym roszczeniem mniejszej części lub czekaniem na uruchomienie sieci głównej Monad w celu odblokowania większości
- Bubblemaps zgłosili 14 000 adresów portfeli, które otrzymały identyczne wzorce finansowania przez giełdę Binance, z których każdy otrzymał około 0,001 BNB przed zgłoszeniem tokenów APR
- Skoncentrowany wzorzec zgłoszeń wywołał gwałtowne spadki cen i dramatyczny spadek kapitalizacji rynkowej, poddając w wątpliwość systemy weryfikacji airdropów w zdecentralizowanych finansach
Analiza klastrów ujawnia skoordynowaną aktywność portfeli
Bubblemaps, które zapewniają analitykę wizualną dla transakcji blockchain, wykryły nietypowy wzór w dystrybucji airdropów z 23 października. Dochodzenie platformy ujawniło, że tysiące nowo utworzonych portfeli wykazywały identyczne zachowania w zakresie finansowania i zgłaszania.
Każdy portfel w klastrze otrzymał finansowanie przez giełdę Binance w wąskich oknach czasowych.
Następnie portfele zgłaszały tokeny APR i natychmiast przekazywały je na nowe adresy, tworząc tzw. drugą warstwę w klastrze.
Wzór ten sugerował działanie zorganizowane, a nie organiczną dystrybucję wśród niezależnych użytkowników.
Projekt przygotował swój zrzut z dwiema opcjami zgłoszeń. Uczestnicy mogli zgłosić mniejszą część natychmiast lub poczekać na wdrożenie sieci głównej Monad w celu odblokowania większości swojego przydziału. Mechanizm dzielonego roszczenia wydawał się być wykorzystywany przez skoordynowane adresy.
Odpowiedź rynku i wpływ na reputację
Token doświadczył natychmiastowej presji sprzedażowej po zidentyfikowaniu aktywności klastra. Dane dotyczące kapitalizacji rynkowej z CoinGecko wykazały gwałtowny spadek wartości APR krótko po uruchomieniu, odzwierciedlając obawy inwestorów dotyczące skoncentrowanego posiadania tokenów.
Kryptowalutowe airdropy mają na celu szeroką dystrybucję tokenów i ustanowienie efektów sieciowych poprzez zdecentralizowaną własność. Kiedy jeden aktor kontroluje większość dystrybuowanych tokenów, zamierzone korzyści się załamują.
Koncentracja stwarza trzy problemy: efektywne scentralizowanie podaży tokenów, niestabilność ekonomiczną z potencjalnymi dużą skalą sprzedaży i uszkodzenie reputacji, które mogą wpłynąć na przyszłe partnerstwa i wysiłki fundraisingowe.
Dla aPriori, które było promowane jako jeden z istotniejszych projektów budujących na Monad, kontrowersje teraz zagrażają zarówno jego harmonogramowi wdrożenia, jak i ogólnej pewności ekosystemu. Bubblemaps poinformowały, że skontaktowały się z zespołem aPriori, ale nie otrzymały odpowiedzi. Projekt nie odniósł się publicznie do analizy klastrów ani jej nie kwestionował.
Incydent pojawił się, gdy inne projekty zdecentralizowanych finansów wykazują odmienne podejścia do uczestnictwa instytucjonalnego. Lighter, zdecentralizowana giełda drugiej warstwy, niedawno zebrała 68 milionów dolarów i zgłosiła tygodniową wartość handlu wieczystego przekraczającą 73 miliardy dolarów. Platforma realizuje model księgi zamówień w oparciu o brak wiedzy, zaprojektowany do przyciągania instytucjonalnych dostawców płynności poprzez przejrzystą, na-łańcuchową realizację.
Kontrast między wzrostem Lightera skierowanym na instytucje a problemami z dystrybucją aPriori ilustruje, jak tokenomiki mogą zostać osłabione przez niewystarczające systemy weryfikacji. Przypadek aPriori przypomina atak Sybilli, w którym jeden podmiot tworzy liczne fałszywe tożsamości, aby zyskać nieproporcjonalną władzę lub zasoby w ramach sieci.
Zrozumienie mechaniki airdropów i wyzwań weryfikacyjnych
Airdropy służą jako mechanizmy dystrybucji tokenów, które nagradzają wczesnych użytkowników lub członków społeczności. Projekty zazwyczaj wdrażają kryteria kwalifikacyjne oparte na aktywności on-chain, wieku portfela lub uczestnictwie w testnetach. Dystrybucja ma na celu stworzenie szerokiej bazy posiadaczy wspierających rozwój sieci i udział w zarządzaniu.
Systemy weryfikacyjne próbują identyfikować prawdziwych użytkowników i filtrować zautomatyzowane lub skoordynowane próby zgłoszeń. Jednak jak pokazuje przypadek aPriori, zaawansowani aktorzy mogą obejść podstawową weryfikację, tworząc dużą liczbę adresów, które naśladują zachowanie indywidualnych użytkowników. Wyzwaniem staje się intensyfikacja na łańcuchach z niskimi kosztami transakcji, gdzie finansowanie tysięcy portfeli staje się ekonomicznie opłacalne.
Wzorzec skoordynowanych portfeli zidentyfikowany przez Bubblemaps stanowi słabość obecnego projektu airdropów. Choć transakcje blockchain pozostają trwale zapisane i analizowalne, wykrycie często następuje po zakończeniu dystrybucji i wejściu tokenów do obiegu.
Zamykające myśli
Zarzuty dotyczące dystrybucji airdropów aPriori podkreślają utrzymujące się słabości w zdecentralizowanych uruchomieniach tokenów. W miarę jak narzędzia analityki blockchain ulepszają swoje możliwości wykrywania, projekty będą musiały stawić czoła rosnącej uwadze na temat uczciwości dystrybucji i skuteczności weryfikacji. Droga zespołu aPriori do sieci głównej Monad prawdopodobnie będzie wymagała zajęcia się tymi kwestiami poprzez przejrzystą komunikację i potencjalne środki zaradcze.