Notowana na Nasdaq Verb Technology ukończyła prywatne umiejscowienie o wartości 558 mln USD, aby ustanowić pierwszą publicznie notowaną firmę skupioną na posiadaniu Toncoin jako rezerwę skarbcową. Przefinansowana runda pozycjonuje firmę do zmiany marki na TON Strategy Co. i przeznaczenia większości środków na nabywanie i obstawianie tokenów TON.
Co warto wiedzieć:
- Verb Technology pozyskała 558 mln USD od ponad 110 inwestorów instytucjonalnych i kryptowalutowych, w tym Pantera Capital, Kraken i BitGo
- Firma zmieni markę na TON Strategy Co. i wykorzysta środki głównie do nabywania i obstawiania tokenów Toncoin
- Nowe kierownictwo obejmuje Prezydenta TON Foundation Manuela Stotza jako przewodniczącego i byłą bankerkę Morgan Stanley Veronikę Kapustinę jako CEO
Zainteresowanie instytucjonalne napędza nadsubskrybowaną rundę
Kingsway Capital prowadziła finansowanie, które przyciągnęło ponad 110 inwestorów instytucjonalnych i kryptonatych inwestorów. Wśród inwestorów znaleźli się uznane marki jak Vy Capital, Blockchain.com, Pantera Capital, Ribbit Capital, Graticule, Animoca Brands, Kraken i BitGo.
Indywidualni inwestorzy również brali udział, w tym założyciel Ethena Labs Guy Young. Runda została zarówno powiększona, jak i nadsubskrybowana, co wskazuje na silny apetyt rynku na ekspozycję na TON poprzez tradycyjne struktury kapitału własnego.
Cohen & Company Capital Markets pełniła rolę jedynego agenta transakcyjnego. Porady prawne udzielały Reed Smith, Perkins Coie, Morgan Lewis i inne firmy.
Nowe kierownictwo przejmuje kontrolę
Zrestrukturyzowany podmiot będzie działał pod nowym kierownictwem z bogatym doświadczeniem w kryptowalutach i tradycyjnych finansach. Prezes TON Foundation i założyciel Kingsway, Manuel Stotz, obejmie funkcję przewodniczego, przynosząc do tej roli ponad 15 lat doświadczenia w globalnych inwestycjach.
Veronika Kapustina, była starsza doradczyni w TON Foundation i była bankierka Morgan Stanley, zostanie dyrektorem generalnym. Sarah Olsen, wcześniej szef działu rozwoju korporacyjnego w blockchainie Onyx JPMorgan, obejmie stanowisko głównego dyrektora finansowego.
Peter Smith, CEO Blockchain.com, będzie doradzał firmie w miarę jej rozwoju operacji kryptograficznych. Zespół kierowniczy łączy tradycyjną wiedzę Wall Street z natywnymi doświadczeniami kryptowalutowymi.
Integracja TON z Telegramem napędza atrakcyjność
Strategia firmy koncentruje się na integracji Toncoina z ekosystemem Telegram i platformą Mini App. Baza użytkowników Telegrama przekracza 900 milionów na całym świecie, co zapewnia deweloperom dostęp do dużej i aktywnej publiczności dla aplikacji opartych na blockchainie.
To pozycjonowanie wpłynęło na decyzję Verba o skupieniu operacji skarbcowych na TON, a nie na bardziej ugruntowanych kryptowalutach, takich jak Bitcoin lub Ether. Firma uważa, że połączenie TON z platformą Telegram oferuje silniejszy potencjał adopcji w porównaniu z samodzielnymi sieciami blockchain.
Rozwój ten następuje nieco ponad miesiąc po tym, jak pojawiły się doniesienia, że TON Foundation poszukiwała około 500 milionów dolarów na ustanowienie firmy skarbcowej TON. Udana zbiórka Verba wydaje się realizować ten cel za pośrednictwem pojazdu rynku publicznego.
Model skarbcowy kryptowalut wyjaśniony
Nowy kierunek Verba łączy długoterminowe posiadanie cyfrowych aktywów z generowaniem przepływów pieniężnych poprzez nagrody za obstawianie. Obstawianie polega na blokowaniu tokenów w sieci blockchain w celu wsparcia operacji i zarabiania dodatkowych tokenów jako rekompensaty.
Model ten różni się od tradycyjnego zarządzania skarbem korporacyjnym, które zazwyczaj koncentruje się na gotówce i krótkoterminowych papierach wartościowych. Zamiast tego firma planuje trzymać zmienne aktywa cyfrowe, które mogą znacznie zyskać na wartości, ale również zanotować duże spadki cen. Strategia ta wymaga od akcjonariuszy zaakceptowania ryzyka rynku kryptowalut w zamian za potencjalną ekspozycję na wzrost sieci blockchain. Tokeny TON są obecnie notowane na głównych giełdach i obsługują różne zdecentralizowane aplikacje w ekosystemie Telegrama.
Trwające operacje pozostają
Podczas gdy Verb dokonuje zwrotu w kierunku rezerw cyfrowych aktywów, utrzyma swoje obecne działalności w obszarze handlu społecznościowego. Obejmują one MARKET.live, platformę zakupów wideo wspieraną przez AI, oraz niedawno nabyte startupy handlowe na żywo LyveCom.
Podejście dual pozwala firmie generować tradycyjne przychody biznesowe podczas budowania zasobów kryptowalutowych. Ta struktura zapewnia pewną różnorodność operacyjną, gdy firma przechodzi na nowy model skoncentrowany na skarbcu.
Zarząd nie ujawnił konkretnych celów alokacyjnych między dziedzictwem operacji a nowymi działaniami skarbcowymi kryptowalutowymi. Zbieranie 558 milionów dolarów sugeruje, że nabycie TON będzie stanowić większość alokacji kapitału w najbliższym czasie.
Podsumowanie
Udana zbiórka 558 mln USD przez Verb Technology ustanawia nowy model ekspozycji na kryptowaluty na rynku publicznym poprzez strategie skarbcowe korporacyjne. Zmiana nazwy firmy na TON Strategy Co. i doświadczony zespół kierowniczy umiejscawia ją do wykorzystania integracji blockchainu Telegrama przy jednoczesnym zapewnianiu tradycyjnym inwestorom dostępu do aprecjacji tokenów TON.