Październikowe przejęcie 21Shares przez FalconX ustawiło tego kryptowalutowego prime brokera w pozycji do przyspieszenia adopcji instytucjonalnej newly approved XRP exchange-traded fund.
Giełda Cboe BZX 10 grudnia zatwierdziła wprowadzenie na listę 21Shares XRP ETF, przybliżając produkt TOXR o krok do rozpoczęcia obrotu.
ETF będzie śledzić cenę XRP poprzez CME CF XRP-Dollar Reference Rate, oferując regulowany dostęp do czwartej co do wielkości kryptowaluty pod względem kapitalizacji rynkowej.
FalconX przejął z siedzibą w Zurychu emitenta ETF za nieujawnioną kwotę w październiku.
Transakcja połączyła 11 mld dol. aktywów 21Shares ulokowanych w 55 produktach typu ETF z instytucjonalną infrastrukturą tradingową FalconX.
FalconX obsługuje ponad 2 000 instytucji na całym świecie i zrealizował ponad 2 bln dol. wolumenu trading.
Co się stało
21Shares XRP ETF otrzymał automatyczną akceptację amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) trzy tygodnie temu poprzez zgłoszenie rejestracyjne 8-A.
Giełda Cboe BZX potwierdziła approval notowania w środowym zgłoszeniu do SEC.
Produkt oczekuje na ostateczne zawiadomienia emisyjne, zanim handel będzie mógł się rozpocząć.
TOXR będzie pobierał roczną opłatę sponsorską w wysokości 0,3%, naliczaną codziennie i wypłacaną tygodniowo w XRP.
Fundusz stosuje strukturę wielo‑powierniczą, w której fizyczne rezerwy XRP zarządzane są przez Coinbase Custody, Anchorage Digital Bank oraz BitGo Trust Company.
Ripple Markets zasilił ETF 100 mln XRP o wartości około 226 mln dol.
Zatwierdzenie nastąpiło po ugodzie w sprawie SEC przeciwko Ripple na początku tego roku, która potwierdziła, że XRP nie jest papierem wartościowym w sprzedaży wtórnej.
Kilka ETF‑ów na XRP zostało uruchomionych pod koniec listopada przez Bitwise, Grayscale i Franklin Templeton.
Przeczytaj także: Tom Lee's BitMine Adds 33,504 ETH While Calling Ethereum Bottom
Dlaczego to ważne
Połączenie możliwości prime brokerage FalconX z infrastrukturą ETF 21Shares tworzy – jak mówią analitycy – „zjednoczoną potęgę” w zakresie instytucjonalnych produktów kryptowalutowych.
FalconX zapewnia handel poza rynkiem regulowanym (OTC), usługi market‑makingu oraz prime brokerage dla banków i funduszy hedgingowych.
Firma uruchomiła w zeszłym miesiącu całodobową platformę opcji OTC obejmującą Bitcoina, Ethereum, Solanę i inne aktywa cyfrowe.
Integracja sieci dystrybucji 21Shares allows TOXR na bezpośrednie połączenie z biurami tradingowymi i kanałami rozliczeniowymi, które dotąd były ostrożne wobec ekspozycji na kryptowaluty.
„FalconX zbudował instytucjonalny kręgosłup dla handlu, instrumentów pochodnych i kredytu” – powiedział w październiku CEO Raghu Yarlagadda said.
„Rozszerzenie tej infrastruktury na rynki publiczne poprzez 21Shares jest naturalnym kolejnym krokiem w kierunku wzmocnienia efektywności rynku”.
Struktura wielu powierników odpowiada na instytucjonalne obawy dotyczące ryzyka kontrahenta, które historycznie ograniczały adopcję kryptowalutowych ETF‑ów.
ETF‑y na XRP łącznie przyciągnęły od listopada prawie 1 mld dol. aktywów, co pokazuje silny popyt instytucjonalny mimo tego, że XRP jest notowany poniżej 2,10 dol.
Według danych rynkowych, sektor odnotował ponad 170 mln dol. tygodniowych napływów bez żadnych odpływów.
Russell Barlow pozostanie dyrektorem generalnym 21Shares, które działa niezależnie w ramach grupy FalconX.
Przejęcie oznacza trzecią strategiczną transakcję FalconX w 2024 r., po zakupie firmy derywatów Arbelos Markets oraz zarządzającego aktywami Monarq Asset Management.
Przeczytaj następne: Circle Partners With Aleo To Launch Privacy-Focused Stablecoin USDCx