Solana rozpoczęła handel w listopadzie na poziomie $198, wsparta przez $381 milionów w przepływach instytucjonalnych od początku października i wzorzec techniczny, który sugeruje potencjalne wzrosty w kierunku $232, jeśli kryptowaluta przebije poziom oporu na $213.
Co warto wiedzieć:
- Inwestorzy instytucjonalni wpompowali w Solanę ponad $381 milionów od początku października, przewyższając łączne przepływy wszystkich innych kryptowalut alternatywnych.
- Długoterminowi posiadacze zmniejszyli presję sprzedażową w ostatnich tygodniach, co jest zmianą w stosunku do trwałej likwidacji, która obciążała ceny przez wrzesień i połowę października.
- Listopad historycznie przynosił silne zwroty dla Solany, z średnim miesięcznym zyskiem 13,9% i medianą zwrotu na poziomie 27,5%.
Przepływy kapitału instytucjonalnego do blockchainu Layer-1
Liczby opowiadają historię przekonania. Od początku października inwestorzy instytucjonalni zainwestowali ponad $381 milionów w Solanę, według danych CoinShares. Ta kwota przewyższyła łączne instytucjonalne przepływy dla każdej innej altcoiny w tym samym okresie.
Zakupy kontynuowały się nawet wtedy, gdy październik okazał się pesymistyczny dla większości aktywów cyfrowych.
Ten stały wzrost zakupów sygnalizuje, że inwestorzy na dużą skalę postrzegają Solanę jako dominującą siłę w sektorze blockchainów Layer-1, gdzie konkurencyjne sieci przetwarzają transakcje bezpośrednio bez polegania na rozwiązaniach drugiego szczebla.
Napływ kapitału nastąpił w miesiącu, kiedy wielu detalicznych traderów wycofało się. Instytucje jednak utrzymały swoje pozycje i powiększyły je.
Łagodzenie presji sprzedażowej przez długoterminowych posiadaczy
Oddzielna metryka śledząca zachowanie długoterminowych posiadaczy pokazuje znaczące przesunięcie. HODLer Net Position Change, śledzone przez Glassnode, wskazuje, że długoletni inwestorzy Solany znacznie zmniejszyli swoją aktywność sprzedażową w ostatnich tygodniach.
Przez wrzesień i połowę października, trwała sprzedaż ze strony tych długoterminowych posiadaczy wywierała presję na cenach w dół.
Ostatni spadek tej presji sprzedażowej stanowi istotną zmianę w strukturze rynku. Kiedy doświadczeni posiadacze przestają likwidować pozycje, często uprzedza to trwałe wzrosty cen.
Jeśli ten wzorzec rozszerzy się na listopad i przekształci w netto akumulację, techniczna podstawa Solany może się znacząco wzmocnić. Przejście od sprzedaży do utrzymywania lub kupowania zwykle wspiera wzrosty cen.
Historyczne dane z CryptoRank dodają kontekst do obecnych oczekiwań. Listopad okazał się korzystny dla inwestorów Solany w poprzednich latach, przynosząc średni miesięczny zwrot w wysokości 13,9%. Mediana zwrotu za miesiąc wynosi 27,5%, sugerując, że w niektórych latach zyski znacznie przewyższały średnią.
Ta sezonowa siła stworzyła oczekiwania rynkowe, które mogą przyciągnąć dodatkowe inwestycje w miarę postępu miesiąca.
Wzorzec techniczny sugeruje potencjał przebicia
Solana była notowana nieco poniżej poziomu $200 w momencie analizy. Ruch cenowy utworzył to, co analitycy techniczni nazywają formacją flagi, charakteryzującą się okresem konsolidacji po silnym ruchu. Te wzorce często rozwiązywane są przebiciem w kierunku poprzedniego trendu. Potwierdzone przebicie wymagałoby, aby Solana pokonała poziom oporu na $213. Sukces na tym poziomie może otworzyć drogę do $232 i potencjalnie wyższych celów. Wzorzec flagi zazwyczaj wskazuje na kontynuację poprzedniego wzrostowego momentum, gdy zakończy się faza konsolidacji.
Ryzyko nadal istnieje po stronie spadkowej, jeśli wzorzec się nie powiedzie. Odrzucenie na poziomie $200 może zepchnąć ceny z powrotem do $175, unieważniając scenariusz wzrostowy. Zmienność rynku kryptowalut oznacza, że wzorce techniczne nie gwarantują wyników, choć dostarczają probabilistycznych ram dla zrozumienia potencjalnych ruchów cen.
Blockchainy Layer-1, takie jak Solana, konkurują pod względem szybkości transakcji, kosztów i pojemności sieci. Solana przetwarza transakcje bezpośrednio na swojej głównej sieci, a nie polegając na warstwach wtórnych, co stawia ją jako alternatywę dla Ethereum dla aplikacji wymagających wysokiej przepustowości.
Ostatnie zainteresowanie instytucjonalne sugeruje, że inwestorzy wierzą, iż architektura techniczna Solany daje jej przewagę konkurencyjną w przyciąganiu deweloperów i użytkowników.
Ostateczne myśli
Listopadowa konfiguracja Solany łączy instytucjonalne wsparcie, zmniejszanie sprzedaży przez długoterminowych posiadaczy i korzystne wzorce sezonowe. Kryptowaluta stoi przed kluczowym testem na poziomach oporu $200 i $213, który zdecyduje, czy scenariusz wzrostowy się zrealizuje, czy ceny spadną do niższych stref wsparcia.