Hedera's native token has dropped 18.5% over the past week and continues to test support along a month-old falling wedge pattern, but technical indicators suggest institutional money may finally be positioning for a reversal after multiple false signals.
Co warto wiedzieć:
- HBAR utworzył byczą dywergencję między ceną a wskaźnikami momentum po raz drugi od października, ale najnowszy sygnał obejmuje potwierdzenie ze strony metryk przepływu kapitału, których zabrakło w poprzednich próbach.
- Token musi utrzymać się powyżej $0.145, aby zachować wzorzec klinu, podczas gdy przebicie powyżej $0.165 potwierdziłoby siłę kupujących i potencjalnie otworzyło drogę do $0.186 lub wyżej.
- Wskaźnik Chaikin Money Flow wzrósł po tygodniach spadków, sugerując, że duzi posiadacze akumulują pomimo słabości cen, która zdominowała handel w listopadzie.
Wzorzec techniczny pokazuje napięcie pomimo byczej struktury
HBAR pozostaje w formacji klinu spadkowego, która rozpoczęła się 10 października, choć struktura obecnie znajduje się na dolnej granicy. Wzór ten zwykle rozwiązuje się w górę w analizie technicznej, ale presja nadal narasta, gdy token handluje blisko krytycznego wsparcia.
Miesięczny wykres odzwierciedla szerszą słabość. HBAR spadał równomiernie przez listopad, testując cierpliwość traderów, którzy zajęli pozycje, oczekując, że klin zapewni podłogę.
Akcja cenowa jeszcze nie złamała wzorca, ale margines na błąd znacznie się zawęził.
Obserwatorzy rynku zauważają, że dolna linia trendu klinu ma tylko dwa wyraźne punkty styku. Ta ograniczona historia sprawia, że poziom wsparcia jest mniej niezawodny niż struktury z wieloma potwierdzonymi dotykami. Zamknięcie poniżej $0.145 całkowicie złamałoby wzór i przesunęło techniczną perspektywę na niedźwiedzią.
Wskaźniki momentum ponownie różnią się od akcji cenowej
RSI utworzył wyższe dołki między 11 października a 16 listopada, podczas gdy cena HBAR utworzyła niższe dołki w tym samym okresie. Ta dywergencja sygnalizuje słabnącą presję sprzedażową, nawet gdy cena nadal spadała. RSI mierzy momentum, a nie cenę, a wzór sugeruje, że kupujący mogą ponownie przejmować kontrolę pod powierzchnią widocznego handlu.
HBAR utworzył podobną dywergencję między 11 października a 14 listopada.
Ten sygnał nie wywołał jednak trwałego odbicia. Cena nadal spadała przez listopad, co wyjaśnia, dlaczego token wrócił do wsparcia klinu.
Analitycy techniczni zazwyczaj postrzegają dywergencje RSI na dziennych wykresach jako zapowiedzi zmian trendów, ale to potwierdzenie z innych metryk często decyduje o tym, czy odwrócenia materializują się.
Obecna dywergencja pojawia się, gdy HBAR testuje swoje ostatnie znaczące wsparcie w obrębie klinu. Jeśli dolna linia trendu się utrzyma, układ ma większe szanse na sukces niż poprzednie próby. Warunki rynkowe i uzupełniające wskaźniki zdecydują, czy ten sygnał przyniesie inne rezultaty niż nieudane dywergencje z początku miesiąca.
Metryki przepływu kapitału dostarczają brakującego potwierdzenia
Wskaźnik Chaikin Money Flow zmienił kierunek po spadkach od 10 listopada. CMF śledzi, czy duże portfele dodają lub usuwają kapitał z tokena, dostarczając wglądu w pozycjonowanie instytucjonalne, które sama akcja cenowa nie może ujawnić. Metryka w ostatnich sesjach zaczęła się podnosić, tworząc pierwszą potencjalną sygnał potwierdzenia dla dywergencji RSI.
Wcześniejsze próby odbicia nie udały się, ponieważ CMF nadal spadał, nawet gdy RSI sugerowało, że momentum się poprawia. Rozbieżność między tymi dwoma wskaźnikami podważyła byczą argumentację i pozwoliła na utrzymywanie się presji sprzedażowej. Tym razem CMF wspiera, a nie przeczy sygnałowi RSI, tworząc spójniejszy obraz techniczny.
Wskaźnik musi przesuwać się powyżej zera, aby potwierdzić siłę odbicia. Dopóki CMF pozostaje powyżej własnej linii trendu, sygnał napływu potwierdza wzór dywergencji. Jeśli CMF znów się obniży, zanim osiągnie pozytywne terytorium, układ traci natychmiast wiarygodność. Zgodność między momentum a przepływem kapitału tworzy podstawową różnicę między tą dywergencją a poprzednimi nieudanymi sygnałami.
Poziomy cenowe określą ważność wzoru
Zamknięcie dzienne poniżej $0.145 złamie klin i narazi głębsze cele spadkowe. Ten poziom reprezentuje granicę między utrzymaniem struktury byczej a unieważnieniem całego wzoru. Niepowodzenie tego wsparcia prawdopodobnie wywoła dodatkową sprzedaż, gdy traderzy opuszczają pozycje na podstawie złamanego formowania.
HBAR musi odzyskać poziom $0.165, aby potwierdzić przypadek odbicia. Ten cel znajduje się około 10% powyżej obecnych poziomów i potwierdzi, że kupujący odpowiedzieli na sygnały dywergencji. Trwałe przesunięcie powyżej $0.165 otworzyłoby drogę do $0.186, co odpowiada górnej linii trendu klinu.
Przebicie powyżej $0.186 zakończyłoby bycze rozwiązanie klinu spadkowego. Ten rozwój mógłby napędzać HBAR w kierunku $0.219 lub wyżej, w zależności od szerszych warunków rynkowych i wolumenu obrotu. Proces ten zazwyczaj wymaga, aby każdy poziom utrzymywał się jako wsparcie po początkowym wybiciu, co zwykle wymaga kilku sesji.
Zrozumienie kluczowych wskaźników technicznych
Wskaźnik względnej siły mierzy szybkość i skale zmian cen na skali od zera do 100, przy czym odczyty powyżej 70 oznaczają warunki wykupienia, a odczyty poniżej 30 sugerują terytorium wyprzedania. Dywergencja bycza występuje, gdy RSI tworzy wyższe dołki, podczas gdy cena tworzy niższe dołki, sygnalizując, że momentum się poprawia, mimo że cena nadal jest słaba.
Chaikin Money Flow łączy dane cenowe i wolumenowe, aby oszacować presję kupującą i sprzedającą ze strony dużych posiadaczy. Pozytywne odczyty powyżej zera wskazują na akumulację, podczas gdy negatywne wskazują na dystrybucję. Indykator dostarcza kontekstu, czy uczestnicy instytucjonalni wspierają, czy przeciwdziałają ruchom cenowym widocznym na wykresie.
Klin spadkowy tworzy się, gdy cena porusza się niżej między dwoma zbiegającymi się liniami trendu, przy czym wzór zazwyczaj rozwiązuje się w górę, gdy presja sprzedażowa się zmniejsza. Struktura wskazuje, że sprzedający stają się mniej agresywni z czasem, chociaż potwierdzenie przez wybicie powyżej górnej linii trendu jest wymagane, zanim wzór zostanie uznany za kompletny.
Zamykające myśli
Najnowsza dywergencja bycza ma większą wagę niż poprzednie sygnały, ponieważ metryki przepływu kapitału w końcu zaczynają się podnosić. To, czy zgodność ta przyniesie udane odbicie, zależy od zdolności HBAR do utrzymania się powyżej $0.145 podczas budowy momentum w kierunku poziomu $0.165.