Globalna potęga przekazów Western Union testuje infrastrukturę rozliczeniową opartą na stablecoinach, aby wspierać swoje operacje skarbowe i przekształcić sposób przesyłania pieniędzy przez granice międzynarodowe, co oznacza znaczący strategiczny zwrot dla 175-letniej instytucji finansowej.
Podczas konferencji wyników III kwartału 2025 roku, Dyrektor Generalny Devin McGranahan ujawnił, że Western Union "aktywnie testuje rozwiązania oparte na stablecoinach", mające na celu zmniejszenie zależności od tradycyjnych systemów bankowych, skrócenie czasu rozliczeń oraz poprawę efektywności kapitałowej. Inicjatywa ta stanowi jedno z najbardziej znaczących wysiłków dotyczących adopcji technologii blockchain przez tradycyjną firmę przesyłającą pieniądze, obsługującą ponad 150 milionów klientów w 200 krajach.
Zerwanie z tradycją: Ostrożny gigant przechodzi na cyfrowe aktywa
Przejście Western Union na cyfrowe aktywa oznacza znaczące odejście od dotychczasowego konserwatywnego podejścia do kryptowalut. Przez lata firma była sceptyczna wobec rynków kryptowalut, z powodu wahań cen, niepewności regulacyjnej i ochrony klientów. Jednak krajobraz zmienił się radykalnie po uchwaleniu przełomowych przepisów dotyczących stablecoinów w Stanach Zjednoczonych.
McGranahan wyjaśnił podczas konferencji wyników: "Historycznie, Western Union miało ostrożne stanowisko wobec kryptowalut, wychodząc z założeń wokół wahań, niepewności regulacyjnej i ochrony klientów. Jednak wraz z uchwaleniem ustawy GENIUS, widzimy teraz potencjalnie interesujące możliwości integracji cyfrowych aktywów w nasze działania."
Genius Act otwiera nowe drzwi
Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act, podpisana w życie przez prezydenta Donalda Trumpa 18 lipca 2025 roku, ustanowiła pierwsze kompleksowe federalne ramy regulacyjne dla emitentów stablecoinów w Stanach Zjednoczonych. Ustawa wymaga 100% rezerw w płynnych aktywach, takich jak obligacje skarbowe USA i depozyty dolarowe, jednocześnie tworząc jasne standardy ochrony konsumentów i wymagania dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy.
Klarowność regulacyjna zapewniona przez ustawę GENIUS zachęciła tradycyjne instytucje finansowe do eksploracji integracji stablecoinów z większą pewnością siebie. Od momentu jej uchwalenia, najwięksi gracze, w tym Mastercard, ogłosili plany wykorzystania stablecoinów w rozliczeniach i płatnościach, co wskazuje na szerszy przemianowy trend w kierunku finansowej infrastruktury opartej na technologii blockchain.
Jak Western Union planuje wykorzystać stablecoiny
Projekt pilotażowy stablecoinów prowadzony przez Western Union skupia się głównie na operacjach skarbowych od strony zaplecza i procesach rozliczeniowych. Dzięki wykorzystaniu szyn rozliczeniowych blockchain firma planuje "przesyłać pieniądze szybciej, z większą przejrzystością i niższymi kosztami", nie naruszając zgodności z przepisami ani zaufania klientów, jak wyjaśnił McGranahan.
Faza testowa polega na wykorzystaniu stablecoinów do ułatwienia rozliczeń w czasie rzeczywistym z partnerami, co może potencjalnie wyeliminować opóźnienia i koszty związane z tradycyjnymi sieciami bankowymi korespondencyjnymi. Takie podejście może znacznie skrócić czas wymagany na przekazy międzynarodowe, które często trwają kilka dni roboczych w przypadku tradycyjnych systemów.
Beyond treasury operations, Western Union jest także w trakcie eksploracji ambitnych planów przekształcenia swojej globalnej sieci w most pomiędzy tradycyjnymi finansami, a aktywami cyfrowymi. McGranahan ujawnił, że firma bada, "jak nasza globalna sieć płatnicza może służyć jako rampa wejściowa i wyjściowa pomiędzy walutami fiducjarnymi a cyfrowymi", szczególnie w regionach, gdzie tradycyjna infrastruktura bankowa pozostaje ograniczona, ale adopcja kryptowalut rośnie.
Firma również pracuje nad rozszerzeniem partnerstw, które pozwolą klientom na przechowywanie i przesyłanie stablecoinów bezpośrednio, chociaż nie podano jeszcze konkretnych harmonogramów wdrożenia. Takie podejście skierowane do klientów może umożliwić ogromnej bazie użytkowników Western Union dostęp do aktywów cyfrowych denominowanych w dolarach, stanowiących zabezpieczenie przed dewaluacją lokalnej waluty w gospodarkach o wysokiej inflacji.
McGranahan zauważył podczas konferencji wyników: "W wielu częściach świata możliwość posiadania aktywów denominowanych w dolarach amerykańskich ma rzeczywistą wartość, ponieważ inflacja oraz dewaluacja waluty mogą szybko erodować siłę nabywczą."
Historia blockchain Western Union
Chociaż obecna inicjatywa stablecoinów stanowi najbardziej znaczące zobowiązanie Western Union do tej pory w blockchain, firma eksperymentuje z technologią cyfrowych walut już od prawie dekady. Western Union prowadził programy pilotażowe wykorzystujące blockchain Ripple'a oraz token XRP dla przekazów międzynarodowych już w 2015 roku.
W 2018 roku firma przeprowadziła kolejny test z produktem xRapid Ripple'a, który wykorzystywał XRP do przepływów płatniczych. Jednak te wczesne pilotaże nie przyniosły znaczących zmian operacyjnych, a ówczesny dyrektor generalny Hikmet Ersek stwierdził, że technologia jest "wciąż zbyt kosztowna". Rzecznik Western Union wyjaśnił w 2023 roku, że testy z Ripple'em "zakończyły się już kilka lat temu" i firma nie współpracowała z tą firmą blockchain.
W 2022 roku Western Union złożyło wiele zgłoszeń dotyczących znaków towarowych na różne usługi związane z kryptowalutami, co sygnalizuje utrzymujące się zainteresowanie przestrzenią aktywów cyfrowych pomimo nieudanych eksperymentów z Ripple. Wcześniej w 2025 roku McGranahan wskazał, że firma postrzega stablecoiny jako okazję i dąży do udostępnienia usług rozliczeń stablecoin-fiats w regionach takich jak Ameryka Łacińska i Afryka.
Nasilająca się presja konkurencyjna
Projekt pilotażowy stablecoinów Western Union pojawia się wraz z przyspieszeniem inicjatyw blockchain konkurentów, co wywołuje presję na tradycyjnego dostawcę przekazów pieniężnych, aby się unowocześnić lub ryzykować utratę udziału w rynku na rzecz bardziej elastycznych rywali fintech.
MoneyGram, główny konkurent Western Union, uruchomił natychmiastowe przekazy USDC w Kolumbii we wrześniu 2025 roku we współpracy z dostawcą infrastruktury portfeli Crossmint. Usługa umożliwia odbiorcom otrzymywanie i przechowywanie środków w stablecoinie USDC od Circle, oferując ochronę przed dewaluacją kolumbijskiego peso oraz dostęp do sieci MoneyGram z ponad 6000 lokalizacji w całym kraju do możliwości wypłaty gotówki.
PayPal, który wszedł na rynek płatności, gdzie Western Union dominuje od ponad wieku, wprowadził swój stablecoin PYUSD w celu przyspieszenia płatności i transferów w swoim ekosystemie. Firma wprowadziła PYUSD w 2023 roku i od tego czasu rozszerzyła jego dostępność na blockchain Stellar, oczekując na zatwierdzenie regulacyjne, aby zwiększyć możliwości płatności międzynarodowych.
Te ruchy konkurencyjne wywołały nacisk na tradycyjny model biznesowy Western Union. Firma przetwarza około 70 milionów przelewów każdego kwartału, ale doświadcza spadku udziału w rynku, gdyż rozwiązania blockchain-native oferują niemal natychmiastowe rozliczenia z opłatami poniżej 1% w porównaniu do tradycyjnych kosztów przesyłek, które mogą przekraczać 6-7% dla niektórych korytarzy.
Szansa na rynku stablecoinów
Czas projektu pilotażowego Western Union zbiega się z eksplodującym wzrostem rynku stablecoinów. Według prognoz Skarbu USA, rynek stablecoinów, obecnie wyceniany na ponad 300 miliardów dolarów, może rozszerzyć się do 2 bilionów dolarów do 2028 roku, co podkreśla rosnącą rolę technologii w światowych finansach.
Stablecoiny oferują kilka zalet względem tradycyjnych szyn płatniczych, w tym działanie 24/7 bez przerw bankowych, niemal natychmiastową rozliczenia, programowalność i dramatycznie niższe koszty transakcji. Dla Western Union przyjęcie tej technologii może pomóc zachować swoją konkurencyjną pozycję, a także poprawić efektywność obsługi klientów.
Szeroka infrastruktura globalna firmy - w tym setki tysięcy punktów agentów na całym świecie - może stać się cennym atutem w gospodarce stablecoinów, zapewniając kluczowe rampy wejściowe i wyjściowe z gotówką na rynkach, gdzie opcje konwersji cyfrowej na fiat są ograniczone.
Co dalej z Western Union
Chociaż Western Union nie ujawnił, jakie konkretne stablecoiny lub sieci blockchain są zaangażowane w obecne testy,
nacisk firmy na zgodność z przepisami oraz wpływ ustawy GENIUS sugerują, że koncentruje się na w pełni regulowanych
stablecoinach wspieranych dolarami amerykańskimi, takich jak USDC lub USDT.
Oczekuje się, że firma dostarczy dodatkowe szczegóły na temat swojej strategii dotyczącej stablecoinów oraz ewentualnych harmonogramów wprowadzenia podczas przyszłych konferencji wyników. Każde publiczne wprowadzenie prawdopodobnie rozpocznie się od konkretnych korytarzy geograficznych, gdzie technologia oferuje największe korzyści, takich jak trasy przekazów międzynarodowych o dużym wolumenie między Stanami Zjednoczonymi a krajami Ameryki Łacińskiej.
McGranahan podkreślił, że inicjatywa stablecoinowa "nie polega na spekulacji", ale raczej „dawaniu naszym klientom większego wyboru i kontroli nad sposobem zarządzania i przesyłania ich pieniędzy". Ten nacisk na praktyczne użytkowanie ponad zyski z inwestycji odróżnia podejście Western Union od wielu przedsięwzięć kryptograficznych i współgra z jego główną misją dostarczania niezawodnych usług przesyłania pieniędzy. Content: nawigując swoją transformację cyfrową, sukces lub porażka projektów pilotażowych związanych ze stablecoinami może zadecydować o tym, czy Western Union utrzyma swoją pozycję lidera w dziedzinie globalnych przekazów pieniężnych, czy też stanie się kolejnym przykładem firmy z tradycjami, która nie zdołała wystarczająco szybko dostosować się do technologicznych zmian.
Dla milionów rodzin na całym świecie, które polegają na przekazach pieniężnych na pokrycie podstawowych wydatków na jedzenie, mieszkanie i edukację, eksperymenty Western Union z technologią blockchain mogą ostatecznie oznaczać szybsze, tańsze i bardziej przejrzyste sposoby przesyłania pieniędzy przez granice - rozwój, który przyniósłby korzyści najwrażliwszym uczestnikom globalnej gospodarki.