Rynek kryptowalut osiągnął umiarkowane zyski w weekend po tygodniu spadków, gdy całkowita kapitalizacja rynku wzrosła o 1,1% w ciągu 24 godzin. Duzi inwestorzy agresywnie poruszali się na rynkach instrumentów pochodnych i rynkach spot, inwestując setki milionów dolarów w lewarowane zakłady i gromadząc cyfrowe aktywa, gdy ceny ustabilizowały się po niedawnej zmienności.
Co trzeba wiedzieć:
- Wieloryb posiadający około 250 milionów dolarów w Bitcoin i Ethereum odwrócił wcześniejszą krótką pozycję, aby ustanowić długie pozycje z lewarem do 15x, pomimo wcześniejszych strat przekraczających 10 milionów dolarów.
- Zakupy instytucjonalne obejmowały 1,5 miliarda dolarów w Ethereum dokonane przez firmę skarbową BitMine, podczas gdy scentralizowane giełdy odnotowały odpływy netto około 21 000 Bitcoinów w ciągu ostatniego tygodnia.
- Pojawiły się rozbieżne strategie, ponieważ niektórzy traderzy otwierali znaczące krótkie pozycje o wartości ponad 140 milionów dolarów na Bitcoin i Ethereum, podczas gdy inni gromadzili tokeny Ethena i Chainlink.
Rynki instrumentów pochodnych pokazują podzielone strategie
Dużych marszandzi adoptowali sprzeczne pozycje na rynkach instrumentów pochodnych, ponieważ zmienność stworzyła możliwości zarówno dla bessy, jak i hossy. Jeden wieloryb, który w poprzednim tygodniu skracał Bitcoin, przeszedł na długą pozycję, zgodnie z danymi z łańcucha. Obecnie trader posiada długą pozycję z lewarem 15x na 1,610.93 Bitcoinach o wartości 173 milionów dolarów i długą pozycję 3x na 19,894.21 Ethereum o wartości 77,4 miliona dolarów.
Niezrealizowane straty inwestora spadły z ponad 10 milionów dolarów do około 3,1 miliona dolarów.
Inni znaczący gracze mieli przeciwne zdanie.
Wieloryb wpłacił 30 milionów USDC do Hyperliquid i otworzył krótką pozycję 10x na 700 Bitcoinach wartych około 75,5 miliona dolarów przy cenie wejścia 109,133.10 dolarów. Cena likwidacji wynosi 150,082.90 dolarów, z obecnymi niezrealizowanymi zyskami na poziomie 455,000 dolarów. Ten sam inwestor wcześniej zarobił 160 milionów dolarów, skracając Bitcoin w czasie krachu 11 października.
Portfele związane z traderem Andrew Kangiem otworzyły nowe krótkie pozycje o wartości 68 milionów dolarów, w tym 10,275 Ethereum z lewarem 25x i 269 Bitcoinów z lewarem 40x.
Kang utrzymuje długą pozycję w Ethena, pomimo bessowego odchyłu na głównych kryptowalutach, z odnotowanymi zyskami około 5,6 miliona dolarów w ubiegłym tygodniu.
Wieloryb zidentyfikowany jako 0x579f utrzymywał mieszane pozycje o łącznej wartości około 70 milionów dolarów, w tym krótkie pozycje 232 Bitcoinów (25 milionów dolarów) i 5,810 Ethereum (22,7 miliona dolarów) wraz z długą pozycją 44.79 miliona Ethena (21,3 miliona dolarów).
Nie wszyscy traderzy dzielili się optymizmem dotyczącym Ethena. Nowo utworzony portfel wypłacił 4 miliony USDC z Coinbase w ciągu dwóch dni, aby otworzyć krótkie pozycje na Ethereum z lewarem 15x i Ethena z lewarem 10x, obecnie odnotowuje pływającą stratę na poziomie 1,44 miliona dolarów.
Rynki spot odzwierciedlają akumulację instytucjonalną
Rynki spot zanotowały znaczne napływy, gdy inwestorzy wykorzystali spadki cen, aby budować pozycje. Firma skarbowa Ethereum BitMine dokonała największego udokumentowanego zakupu, dodając 1,5 miliarda dolarów w Ethereum do swoich zasobów. Nabycie to sygnalizuje instytucjonalne zaufanie do fundamentów Ethereum pomimo ostatnich zawirowań rynkowych.
Salwador zwiększył swoje rezerwy Bitcoinów o 8 monet w ciągu ostatniego tygodnia, zwiększając swoje całkowite zasoby do 6,355.18 Bitcoinów. Dane z giełd pokazały stałe wzorce akumulacji na rynku.
Duże scentralizowane giełdy odnotowały odpływy netto około 21,000 Bitcoinów w ciągu tygodnia.
Coinbase Pro przewodził w wypłatach z 15,000 Bitcoinów, po nim Binance z 12,000 Bitcoinów.
Aktywność rozciągała się poza dwie największe kryptowaluty. W ekosystemie Chainlink nowo utworzony portfel wypłacił 142,428 tokenów LINK wartych około 2,4 miliona dolarów z Binance. W ciągu 12 godzin 892,460 tokenów LINK wartych około 15 milionów dolarów opuściło giełdę. W ciągu tygodnia całkowite wypłaty z Binance osiągnęły 2,31 miliona tokenów LINK o wartości około 40,76 miliona dolarów.
Zrozumienie kluczowych pojęć rynkowych
Pozycje lewarowane pozwalają traderom kontrolować większe ilości kryptowaluty niż ich początkowa inwestycja za pomocą pożyczonych środków. Pozycja długa 15x oznacza, że trader kontroluje 15 razy więcej swojego kapitału, co zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i straty. Krótkie pozycje przynoszą zyski, gdy ceny spadają, podczas gdy długie pozycje zyskują na wartości, gdy ceny rosną. Niezrealizowane zyski lub straty odnoszą się do papierowych zysków lub deficytów na otwartych pozycjach, które nie zostały zamknięte.
Rynki spot obejmują bezpośrednie zakupy kryptowalut w celu natychmiastowej dostawy, co kontrastuje z rynkami instrumentów pochodnych, gdzie traderzy korzystają z kontraktów opartych na przyszłych cenach. Odpływy netto z giełd zazwyczaj oznaczają, że inwestorzy przenoszą aktywa do osobistych portfeli na dłuższy okres przechowywania, a nie na aktywnie handlowane. Analitycy danych śledzą te ruchy, badając dane transakcji w łańcuchu blockchain, aby zidentyfikować wzorce wśród dużych posiadaczy, często nazywanych wielorybami.
Końcowe myśli
Połączenie agresywnego pozycjonowania w instrumentach pochodnych i stałej akumulacji na rynkach spot odzwierciedla niepewność co do kierunku cen w niedalekiej przyszłości. Podczas gdy niektórzy wieloryby zakładają dalsze spadki poprzez znaczące krótkie pozycje, inni cicho budują zasoby, sugerując zaufanie, że zmienność października osiągnęła już szczyt.