WisdomTree uruchomił produkt notowany na giełdzie Stellar Lumens z fizycznym pokryciem na rynkach europejskich 14 października, co oznacza pierwszą tego rodzaju ofertę dla tokena XLM, który doświadczył 60% gwałtownego spadku na początku tego miesiąca. Nowy instrument finansowy przybywa, gdy fundacja rozwoju Stellar pogłębia swoje powiązania z tradycyjnymi instytucjami bankowymi, co skłania analityków do ponownej oceny perspektyw tokena pomimo niedawnej zmienności.
Co warto wiedzieć:
- Nowy ETP WisdomTree oferuje najniższy koszt z fizycznym pokryciem dla Stellar Lumens w Europie, z opłatą za zarządzanie wynoszącą 0,50%, obecnie notowany na szwajcarskiej giełdzie SIX oraz na giełdach Euronext w Paryżu i Amsterdamie.
- Prezes Fundacji Rozwoju Stellar, José Fernández da Ponte, dołączył do Międzynarodowej Rady Doradczej Santander 11 października, sygnalizując rosnące dostosowanie instytucjonalne między sieciami blockchain a tradycyjnymi instytucjami finansowymi.
- Analitycy techniczni zwracają uwagę na spadające wskaźniki ryzyka bańki i sygnały na łańcuchu, w tym rekordową aktywność sieci, jako wskazówki, że Stellar może wchodzić w fazę akumulacji po gwałtownym spadku przypisywanym kaskadowym likwidacjom.
Rynki europejskie zyskują dostęp do regulowanego produktu Stellar
WisdomTree wymieniło swój Physical Stellar Lumens ETP na szwajcarskiej giełdzie SIX oraz platformach Euronext w Paryżu i Amsterdamie 14 października. Firma planuje dodać Deutsche Börse Xetra do listy. Produkt zapewnia bezpośrednią ekspozycję na Lumens, natywny token Stellar, przez w pełni zabezpieczoną strukturę, która pobiera od inwestorów 0,50% opłatę za zarządzanie.
Według zarządcy aktywów ETP reprezentuje najbardziej kosztooszczędny produkt Stellar Lumens z fizycznym pokryciem dostępny w Europie. WisdomTree zaprojektowało instrument dla inwestorów instytucjonalnych szukających regulowanego dostępu do tego, co opisano jako "wydajną warstwę 1 blockchainu stworzoną do modernizacji globalnych finansów."
Stellar został uruchomiony w 2014 roku jako protokół przekazów pieniężnych, ale rozszerzył się do sieci wspierającej transakcje transgraniczne, tokenizowane aktywa rzeczywiste i aplikacje zdecentralizowanych finansów. Blockchain używa własnego Protokołu Konsensusu Stellar, który przetwarza transakcje bez nagród wydobycia czy wysokiego zużycia energii. „Stellar jest jednym z najbardziej ugruntowanych blockchainów na świecie, z wyraźnym skupieniem na rozwiązywaniu rzeczywistych problemów w płatnościach transgranicznych i finansach”, powiedziała Dovile Silenskyte, Dyrektor Badań nad Aktywami Cyfrowymi w WisdomTree w ogłoszeniu.
Czas wprowadzenia produktu następuje po burzliwym okresie na rynku Stellar. XLM doświadczył 60% gwałtownego spadku na początku października, co zaniepokoiło detalicznych handlowców, choć sentyment instytucjonalny wydaje się pozostawać stabilny.
Więzi bankowe i sygnały rynkowe wskazują na odnowione zainteresowanie
José Fernández da Ponte, Prezes i Dyrektor ds. Rozwoju w Fundacji Rozwoju Stellar, dołączył do Międzynarodowej Rady Doradczej Santandera 11 października.
Hiszpańska potęga bankowa znajduje się wśród największych instytucji finansowych Europy. Obserwatorzy rynku postrzegają to powołanie jako dowód na rosnące zainteresowanie instytucjonalne w łączeniu infrastruktury blockchain z tradycyjnymi finansami.
XLM był notowany na poziomie 0,33967 USD w momencie pisania tego tekstu, odzwierciedlając prawie 4% wzrost w 24 godziny. Dane z Into the Cryptoverse pokazują, że metryka Krótkoterminowego Ryzyka Bańki tokena spadła, sugerując zmniejszone ciśnienie przewartościowania.
Doświadczony handlowiec Peter Brandt opisał XLM jako „byka budzącego się z drzemki” w poście z 11 października na X, co sugeruje, że token może wchodzić w fazę akumulacji przed znacznym ruchem cenowym. Analityk Zach Humphries zauważył, że Stellar może być na dobrej drodze do powtórzenia swojej wydajności z 2017 roku, powołując się na rekordową aktywność sieci, silną korelację z Bitcoinem i Etherem oraz wzorce akumulacji w obecnych strefach cenowych.
Gwałtowny spadek wynikł z kaskadowych likwidacji na lewarowanych pozycjach. Według uczestników rynku, regulowane instrumenty inwestycyjne, takie jak ETP WisdomTree i rozwijające się relacje Stellar z instytucjami bankowymi mogą zapewnić stabilność dla długoterminowych posiadaczy.
Stellar Lumens utrzymuje kapitalizację rynkową blisko 11 miliardów dolarów z ustaloną całkowitą podażą 50 miliardów tokenów.
Rozumienie kluczowych terminów blockchain
Blockchainy warstwy 1 działają jako bazowe sieci, które przetwarzają i finalizują transakcje niezależnie, bez polegania na innym blockchainie. Stellar działa jako protokół warstwy 1, obsługując płatności bezpośrednio w swojej sieci, zamiast budować się na innym systemie jak Ethereum. Protokół Konsensusu Stellar różni się od tradycyjnych systemów opartych na wydobyciu, stosując model federacyjnego porozumienia bizantyjskiego, który pozwala węzłom osiągać konsensus w sprawie transakcji bez wyczerpujących energię obliczeń na dowód pracy.
Produkty notowane na giełdzie zapewniają inwestorom ekspozycję na aktywa poprzez regulowane instrumenty finansowe, które są notowane na tradycyjnych giełdach.
Fizycznie wspierane ETP-y posiadują rzeczywiste bazowe aktywa – w tym przypadku tokeny Lumens – zamiast używania instrumentów pochodnych lub kontraktów terminowych do śledzenia ruchów cen. Ta struktura jest atrakcyjna dla instytucji, które mają ograniczenia regulacyjne dotyczące bezpośredniego posiadania kryptowalut.
Tokenizowane aktywa rzeczywiste reprezentują fizyczne przedmioty, takie jak nieruchomości, towary lub papiery wartościowe, jako cyfrowe tokeny na blockchainie. Sieć Stellar ustawiła się w pozycji wspierania tych wysiłków tokenizacji, zwłaszcza w transakcjach międzynarodowych, gdzie tradycyjne systemy rozliczeniowe napotykają na tarcia i opóźnienia.
Ostateczne Rozważania
Wprowadzenie regulowanego produktu Stellar przez WisdomTree oraz rosnące powiązania Fundacji Rozwoju Stellar z dużymi bankami sugerują, że zainteresowanie instytucji utrzymuje się pomimo niedawnej zmienności cen. Wskaźniki techniczne wskazują na zmniejszone ryzyko spadku, choć uczestnicy rynku nadal monitorują, czy token może utrzymać impet po gwałtownym spadku w październiku.