Złoto i srebro w poniedziałek skasowały łącznie ok. 1,05 bln USD wartości rynkowej, gdy rynek wycenił wyższe ryzyko podwyżek Fed, rentowności amerykańskich obligacji poszły w górę, a dolar wyraźnie się umocnił, nasilając wyprzedaż.
Najważniejsze informacje:
- Złoto potaniało o 2,9%, spadając poniżej 4 200 USD do najniższego poziomu od początku sierpnia; srebro zniżkowało o 4,97% do ok. 61,11 USD.
- Dane z CME FedWatch wskazują na ok. 70% prawdopodobieństwa podwyżki stóp w październiku, rentowność 10-letnich Treasuries sięgnęła 5,20%, a indeks dolara wzrósł do 101,39.
- Analiza techniczna wyznacza potencjalne cele spadkowe dla złota w rejonie 3 943 USD i 54,51 USD dla srebra; mocniejsze zamknięcia dzienne osłabiłyby niedźwiedzie formacje.
Silna wyprzedaż złota i srebra
Wartość rynkowa złota sięgała przed poniedziałkową sesją ok. 30,04 bln USD; spadek o 2,9% przełożył się na ok. 871 mld USD strat. Srebro wyceniane było na ok. 3,65 bln USD i straciło ok. 180 mld USD, co daje łączną przecenę obu metali rzędu 1,05 bln USD.
Złoto po dziennym spadku o 2,91% handlowano w okolicach 4 160 USD, poniżej poziomu 4 200 USD, co oznacza najniższe notowania od początku sierpnia. Srebro traciło jeszcze szybciej – 4,97%, do ok. 61,11 USD.
Presja sprzedażowa napłynęła jednocześnie z kilku stron: rosnące oczekiwania na podwyżki Fed obniżyły atrakcyjność aktywów nieprzynoszących odsetek, takich jak metale szlachetne, w momencie gdy rosną rentowności Treasuries. Dodatkowo ropa Brent w pobliżu 107 USD wzmogła obawy inflacyjne po zablokowaniu rozmów USA–Iran, a silniejszy dolar podniósł koszt zakupu metali dla inwestorów spoza USA.
Warto przeczytać: XRP czeka głosowanie 30 września, które może otworzyć Evernorth drogę na Nasdaq
Sygnały z Fed od Beth Hammack
Prezes oddziału Fed w Cleveland, Beth Hammack, zasugerowała w ubiegłym tygodniu, że polityka pieniężna powinna pozostać restrykcyjna, wzmacniając oczekiwania, iż koszt finansowania może utrzymać się na podwyższonym poziomie. Wyższe stopy zazwyczaj ciążyą aktywom, które nie wypłacają odsetek.
Na dziennym wykresie złota potwierdziła się formacja głowy z ramionami po wybiciu linii szyi w rejonie 4 320 USD w połowie września. Zasięg tej formacji wypada w okolicach 3 943 USD, w pobliżu 50‑proc. zniesienia Fibonacciego. Dzienne zamknięcie powyżej 4 400 USD osłabiłoby niedźwiedzi scenariusz.
Srebro przełamało poziom 62,87 USD, który skutecznie bronił się w czerwcu, sierpniu i w połowie września. Kolejny cel spadkowy analitycy lokują w okolicach 54,51 USD. Odwrócenie tego scenariusza wymagałoby powrotu powyżej 62,87 USD, a następnie wybicia strefy 66–69 USD.
Uwaga rynku przesuwa się teraz na dane z amerykańskiego rynku pracy: w środę opublikowany zostanie raport ADP, w czwartek wskaźnik ISM dla przemysłu oraz cotygodniowe dane o nowych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych, a w piątek kluczowe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem (nonfarm payrolls).
Mocniejszy odczyt mógłby podbić oczekiwania na dalsze zacieśnianie polityki Fed, natomiast słabsze dane mogłyby częściowo zdjąć presję z notowań złota i srebra.
Ostatni gwałtowny spadek nastąpił po kilku tygodniach stopniowego osłabiania się struktury technicznej obu metali. Złoto przez dwa tygodnie ponownie testowało strefę 4 300–4 400 USD po wybiciu linii szyi w połowie września, podczas gdy srebro trzykrotnie odbiło się w dół ze strefy 66–69 USD od końca sierpnia.
Czytaj także: CIO BlackRock: rentowności obligacji na poziomie 8% podważają atrakcyjność akcji
