Nowy Jork, Stany Zjednoczone, 10 listopada 2026 r., Chainwire
Drakewell prezentuje SPYdw – token zaprojektowany tak, by korzystać ze wzrostów S&P 500 przy jednoczesnym zabezpieczeniu spadków
JUSD Finance ogłosił dziś zmianę nazwy na Drakewell, emitenta onchainowych produktów strukturyzowanych, oraz premierę SPYdw – zabezpieczonego portfela opartego na SPY. Rozwiązanie ma zapewniać inwestorom udział we wzrostach indeksu S&P 500 przy ograniczeniu ryzyka spadków. SPYdw funkcjonuje jako pojedynczy, w pełni komponowalny token, dzięki czemu ta sama pozycja, którą instytucja trzyma w skarbcu, może jednocześnie stanowić element konstrukcyjny strategii w całym ekosystemie DeFi.
Drakewell, uruchomiony na początku tego roku, pozyskał dotychczas ponad 25 mln USD depozytów, rozszerzył działalność na sieci Ethereum, Arbitrum i Aleo, a jego rozwój wspiera JPEG Trading.
Zabezpieczanie ekspozycji na akcje od lat wiąże się z kompromisem. Inwestorzy, którzy chcieli łagodzić skutki słabszych lat na rynku, zazwyczaj coś za to oddawali w dobrych okresach – czy to w formie limitu zysków, czy stałych kosztów obniżających zwroty. Konstrukcja SPYdw opiera się na innym podejściu: to dochód generowany przez samą bazę aktywów ma finansować zabezpieczenie, tak aby inwestorzy nie musieli rezygnować z potencjału wzrostu.
Struktura SPYdw i mechanizm zabezpieczenia
To dochód finansuje hedge. Bazowe zabezpieczenie SPYdw generuje dochód, który przeznaczany jest na zakup opcji na indeks S&P 500, podczas gdy sam kapitał pozostaje nienaruszony i pełni funkcję „podłogi” wartości.
W momencie mintowania SPYdw, dochód z depozytów bazowych finansuje zakup rocznych opcji call na SPY. Jeżeli SPY w tym okresie rośnie, wartość opcji przechwytuje ten zysk. Jeśli SPY spada, opcje wygasają bez wartości, ale kapitał bazowy pozostaje na miejscu, a zabezpieczenie spełnia swoją rolę. W efekcie inwestor zyskuje ekspozycję na „dobre lata” S&P 500, przy zabezpieczeniu „słabych lat”. Celem SPYdw jest możliwie wierne podążanie za zyskami SPY, a nie ich przebijanie.
Stworzone jako fundament pod kolejne rozwiązania
Według Drakewell, SPYdw jest pierwszym na świecie produktem, który zabezpiecza ryzyko spadku SPY bez nakładania limitu na jego potencjał wzrostu. Konstrukcja tokena ma służyć nie tylko jako samodzielna pozycja. Jako pojedynczy, zamienny token SPYdw jest w pełni komponowalny: może być częścią skarbca obok stablecoinów, aktywem w sejfach oraz portfelach onchain i budulcem dla nowych produktów w DeFi. SPYdw jest dostępny już dziś na drakewell.fi oraz na Uniswap, a uprawnione instytucje, które zostały wpisane na listę akceptowanych podmiotów, mogą mintować i umarzać token bezpośrednio.
„Większość posiadaczy ekspozycji na indeks S&P 500 w praktyce zawiera cichą zakładę, że dobre lata przeważą nad złymi, a przy odpowiednio długim horyzoncie czasowym zwykle mają rację” – powiedział Kevin March, współzałożyciel JPEG Trading. – „SPYdw zmienia profil tego zakładu. Inwestorzy zyskują znacznie większą elastyczność co do tego, jak długo muszą utrzymywać pozycję, aby zrealizować oczekiwane zyski z S&P 500.”
Rebranding spółki i szerszy zakres produktów
Nowa nazwa odzwierciedla to, czym firma stała się dzisiaj. JUSD Finance startował z jednym produktem – protokołem o stałym dochodzie – a jego nazwa dokładnie to oddawała. Wraz z wprowadzeniem SPYdw spółka staje się emitentem wielu produktów i potrzebuje marki o szerszym mandacie. Drakewell to teraz emitent, natomiast token JUSD funkcjonuje pod nazwą USDdw.
O Drakewell
Drakewell jest emitentem onchainowych produktów strukturyzowanych, wspieranym przez JPEG Trading. W ofercie znajdują się: USDdw – token o stałej stopie zwrotu – oraz SPYdw – zabezpieczony portfel oparty na SPY. Produkty Drakewell kierowane są do uprawnionych uczestników instytucjonalnych za pośrednictwem platformy drakewell.fi.
Zastrzeżenia
Niniejszy komunikat prasowy ma wyłącznie charakter informacyjny. Nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do składania ofert nabycia jakiegokolwiek tokena, papieru wartościowego czy innego instrumentu finansowego. Produkty Drakewell są oferowane wyłącznie uprawnionym inwestorom instytucjonalnym, nie są oferowane osobom z USA i nie są dostępne we wszystkich jurysdykcjach.
SPYdw jest zabezpieczony, ale nie gwarantowany. Jego wartość może spadać, w tym poniżej wartości zdeponowanych środków. Stopy zwrotu USDdw ustalane są oddzielnie dla każdego vaultu i mogą ulegać zmianom. Aktywa cyfrowe, smart kontrakty, opcje oraz kredytowe sejfy inwestycyjne wiążą się z ryzykiem, w tym z możliwością utraty całości zainwestowanych środków.
SPYdw nie jest sponsorowany, zatwierdzany, sprzedawany ani promowany przez State Street Global Advisors, S&P Dow Jones Indices ani ich podmioty powiązane. Drakewell nie jest powiązany z Drake Well Museum ani z Commonwealth of Pennsylvania. Pełne warunki i ujawnienia znajdują się na stronie drakewell.fi.
Kontakt
Anna Beesoon
Drakewell
[email protected]