Dogłębna analiza ekosystemu Linea: Analiza fundamentalna

Linea to jeden z najbardziej wpływowych projektów warstwy 2. Znana z wykorzystania technologii zrolowania z wiedzą zerową, Linea stworzyła silną społeczność i głos w szybko rozwijającym się środowisku Web3. Odważna decyzja o rezygnacji z własnego tokena na rzecz znanego deweloperom Ethereum (ETH) ułatwiła rozwój Linea, tworząc przyjazne środowisko. Jednak Linea ma również inne interesujące fakty do przedstawienia.

Przegląd firmy

Konsensusowy blockchain następnej generacji warstwy 2 dla Ethereum, nazwany Linea, ma na celu uproszczenie, przyspieszenie i obniżenie kosztów doświadczeń użytkowników. Przy skutecznym przetwarzaniu transakcji i wykorzystaniu zaawansowanej technologii zrolowania z wiedzą zerową (zk), znacząco obniża koszty i zwiększa skalowalność. Jest całkowicie zgodny z Maszyną Wirtualną Ethereum (EVM).

Przegląd projektu

Linea koncentruje się na zwiększaniu bezpieczeństwa, efektywności i dostępności zdecentralizowanych aplikacji (dApps), Linea ustanawia swoje miejsce jako kluczowy gracz w rozwijającym się ekosystemie web3. Oferuje solidne bezpieczeństwo, szybkie przeprowadzanie transakcji i silne wsparcie zarówno ze strony deweloperów, jak i społeczności, jako rozwiązanie Ethereum Layer 2. Dzięki tym zaletom Linea jest gotowa wpływać na kierunek zdecentralizowanej technologii i posuwać naprzód web3.

Usługi firmy

Linea zkEVM (Magazynowa pamięć Ethereum przy zera): Rdzeniem Linea jest jego zkEVM, potężne rozwiązanie warstwy 2 dla Ethereum, które ulepsza wydajność inteligentnych kontraktów Ethereum poprzez wykorzystanie technologii zrolowania z wiedzą zerową. Transakcje stają się tańsze i szybsze dzięki temu produktowi, bez kompromisów w zakresie bezpieczeństwa. Ze względu na pełną zgodność z Maszyną Wirtualną Ethereum (EVM), deweloperzy mogą wykonywać kontrakty z łatwością, nie wymagając ich modyfikacji. Aby to osiągnąć, Linea grupuje kilka transakcji w paczki i weryfikuje je na warstwie 1 Ethereum, co zmniejsza ruch sieciowy przy zachowaniu tego samego wysokiego poziomu bezpieczeństwa, z jakim znana jest Ethereum.

Narzędzia dewelopera i zestawy SDK: Platforma warstwy 2 oferuje deweloperom kompleksowy zestaw narzędzi i zestawów do tworzenia oprogramowania (SDK), które ułatwiają tworzenie, testowanie i wdrażanie zdecentralizowanych aplikacji (dApps). Dla deweloperów, którzy obecnie działają w ekosystemie Ethereum, te narzędzia ułatwiają płynne przejście, jako że są w pełni kompatybilne z dobrze znanymi środowiskami deweloperskimi Ethereum, takimi jak Hardhat i Truffle. Linea oferuje możliwość korzystania z funkcji mostu w Metamask Portfolio, która przeszukuje mosty wzdłuż Linea, aby dostarczyć najlepsze trasy i kursy, oferując najlepszą cenę. Dzięki temu użytkownicy i deweloperzy mogą komunikować się z siecią warstwy 2 bezpośrednio z ich portfela MetaMask, co daje płynne doświadczenie.

Integracje ekosystemu: Linea wspiera szerokie spektrum platform finansów zdecentralizowanych (DeFi) i tokenów niewymienialnych (NFT), ułatwiając zwiększenie skali oprogramowań opartych na Ethereum w jego rozwiązaniu warstwy 2. Zostało zaprojektowane, aby działać bez problemu z już istniejącymi zdecentralizowanymi aplikacjami (dApps), umożliwiając ich skuteczniejsze działanie bez utraty któregokolwiek z kluczowych funkcji Ethereum. Silna interoperacyjność oferowana przez Linea umożliwia bezproblemową wymianę zasobów między Ethereum a innymi blockchainami, co sprawia, że ekosystem blockchain staje się bardziej zintegrowany i płynny, ułatwiając poruszanie się po platformach zarówno użytkownikom, jak i deweloperom.

Rozwiązania bezpieczeństwa: Linea wykorzystuje sposoby kryptograficzne, takie jak zk-SNARK, aby zagwarantować poufność i bezpieczeństwo transakcji w jego sieci. Ta technologia jest kluczowa dla zachowania wiarygodności i integralności sieci i zapewnia, że użytkownicy mogą działać w bezpiecznym środowisku. W celu dalszego wykazania swojego zaangażowania w dziedzinie bezpieczeństwa, Linea współpracuje z czołowymi firmami bezpieczeństwa, aby regularnie przeprowadzać audyty swojej platformy, zapewniając, że stale spełnia największe standardy bezpieczeństwa blockchain.

Strategiczne partnerstwa i integracje: Linea współpracuje z różnymi protokołami i projektami w ekosystemie Ethereum w celu rozszerzenia swojej funkcjonalności i wsparcia nowych przypadków użycia.

Ekosystem

• Uruchomienie głównej sieci i początkowy sukces: Linea oficjalnie uruchomiła swoją sieć główną w sierpniu 2023 na EthCC w Paryżu. W pierwszym miesiącu Linea odnotowała ponad 2,7 miliona transakcji i z powodzeniem połączyła $26 milionów w Ether, stając się najszybciej rosnącym zkEVM na Ethereum.

• Bezproblemowa integracja Dapp: Linea dostarcza most ERC20, umożliwiając bezproblemową integrację z aplikacjami DeFi, grami i NFT. Z ponad 150 partnerami, w tym MetaMask, Banxa i Circle, ekosystem Linea pozwala użytkownikom na mostkowanie tokenów i interakcję z zdecentralizowanymi aplikacjami przy zredukowanych opłatach transakcyjnych i dużej przepustowości.

• Zaangażowanie na rzecz bezpieczeństwa i postępująca decentralizacja: Linea kładzie nacisk na bezpieczeństwo za pomocą infrastruktury zk-rollup i partnerstw z ponad 20 firmami w celu wzmocnienia swojego zdecentralizowanego mechanizmu zaufania. Jego fazowana mapa drogowa ma na celu przekształcenie Linea w całkowicie zdecentralizowane, bezpieczne sieć, wyróżniając ją na tle innych rozwiązań warstwy 2 i ustanawiając ją jako lidera technologii zkEVM.

• Usługa wiadomości kanonicznych: Canonical Message Service w Linea obsługuje komunikację transłańcuchową między Ethereum a Linea, zapewniając bezpieczne i weryfikowalne transakcje między sieciami. Ten system pozwala na pozbawioną ograniczeń i wiarygodną wymianę danych, umożliwiając płynne przenoszenie aktywów i innych informacji między ekosystemami blockchain.

System i architektura mostu ERC20 Linea Canonical Messaging (Źródło: https://docs.linea.build/architecture/stack/canonical-msg-service)

• Innowacyjna architektura sekwencera i dowodzenia: Architektura Linea opiera się na sekwecerze, który przetwarza transakcje i optymalizuje generowanie bloków. Sekwecer współpracuje z prowerem, wspieranym przez dowody SNARK z wiedzą zerową, aby zapewnić kryptograficznie bezpieczne transakcje, które minimalizują koszty transakcji i zwiększają efektywność sieci, oferując niezrównaną skalowalność dla aplikacji dApps.

• Drzewo merklesa i zarządzanie stanem: Linea stosuje zaawansowane zarządzanie stanem poprzez rzadkie drzewa Merkle'a, co pozwala na skuteczne śledzenie i aktualizację stanów kont. Ta architektura zapewnia spójność danych w całej sieci, wspierając zdolność Linea do obsługi wysokiej przepustowości transakcji przy zachowaniu integralności i bezpieczeństwa w całym ekosystemie Ethereum.

Struktura rzadkich drzew merkle w zarządzaniu stanem Linea (Źródło: https://docs.linea.build/architecture/stack/evm-state-manager)

• Most ERC20 i rozwiązania na rampie: Most ERC20 Linea integruje się z popularnymi rozwiązaniami na rampie, takimi jak MetaMask i Banxa, umożliwiając użytkownikom bezproblemowe przenoszenie stablecoinów i innych aktywów. Platforma oferuje okres bez opłat dla wczesnych użytkowników, promując dalsze przyjęcie DeFi przez obniżenie barier wejścia dla nowych użytkowników.

• Zaangażowanie społeczności i inicjatywy NFT: Aby promować udział użytkowników, Linea uruchomiła kolekcję NFT, nagradzając ponad 27 tysięcy uczestników Omega NFT i rozdając 350 tysięcy NFT. Ta inicjatywa wzmacnia zaangażowanie społeczności, jednocześnie promując użycie NFT w ekosystemie Linea, co czyni ją kluczowym graczem w krajobrazie NFT Ethereum.

• Sojusz Inwestycyjny Ekosystemu (EIA): Linea wspiera innowacje poprzez Inwestycyjny Sojusz Ekosystemu (EIA), konsorcjum ponad 45 firm venture capital. Ta inicjatywa wspiera deweloperów i twórców, dostarczając kapitał, zasoby i wsparcie, aby przyspieszyć rozwój nowych projektów w ekosystemie Linea, zwiększając długoterminową zrównoważoność ekosystemu.

Całkowita wartość zablokowana

Całkowita wartość zablokowana (TVL) to miara używana do oceny łącznej wartości cyfrowych aktywów zablokowanych w sieci blockchain lub platformie finansów zdecentralizowanych (DeFi). TVL oblicza się, dodając wartość wszystkich aktywów, które są stakowane lub zablokowane na platformie DeFi. W Linea całkowita wartość zablokowana wynosi $320,6 miliona (na dzień 17.01.25).

(Źródło: https://defillama.com/chain/Linea)

Konkurenci

Optimism: Rozwiązanie warstwy 2 korzystające z zrolowań optymistycznych, skupione na redukcji kosztów transakcji i poprawie skalowalności, przy jednoczesnym utrzymaniu bezpieczeństwa Ethereum.

Arbitrum: Kolejne rozwiązanie optymistycznego zrolowania, Arbitrum ma dużą bazę użytkowników i akceptację przez deweloperów, oferując szybkie transakcje i niższe opłaty na Ethereum.

Skip translation for markdown links.

Content: Polygon zkEVM: Rozwiązanie zk-rollup Polygonu, podobne do Linea, wykorzystuje dowody o zerowej wiedzy do uzyskania skalowalności z kompatybilnością z Ethereum, stawiając się jako bezpośredni konkurent.

Organisation Focus

Linea to rozwiązanie warstwy 2 Ethereum (L2) opracowane przez ConsenSys, które wykorzystuje zk-rollupy i pełną równoważność z Ethereum Virtual Machine (EVM) do zwiększenia skalowalności, efektywności kosztowej i interoperacyjności w ekosystemie Ethereum. Projekt Linea koncentruje się na wspieraniu wysokowydajnych zdecentralizowanych aplikacji (dApps) przy jednoczesnym zachowaniu modelu bezpieczeństwa Ethereum.

Skalowalność przez zk-Rollups: Architektura zk-rollup Linea umożliwia znacząco zwiększenie przepustowości transakcji poza ograniczenia warstwy 1 Ethereum (L1). Poprzez grupowanie transakcji i przesyłanie zwięzłych dowodów do Ethereum, Linea minimalizuje ilość danych i obliczeń potrzebnych na L1, redukując tym samym przeciążenie sieci i opóźnienia.

Efektywność kosztowa: Dzięki użyciu zk-rollupów, Linea redukuje opłaty za gaz związane z transakcjami, zapewniając efektywność kosztową zarówno dla deweloperów, jak i użytkowników końcowych. Platforma pozwala deweloperom budować zdecentralizowane aplikacje bez konieczności ponoszenia wysokich kosztów operacyjnych, które zazwyczaj związane byłyby z Ethereum Mainnet. Ta redukcja w opłatach za gaz jest szczególnie korzystna dla aplikacji dApps o wysokiej częstotliwości, takich jak te w sektorach DeFi i NFT.

Pełna równoważność z EVM: Linea jest w pełni równoważna z EVM, co oznacza, że oferuje płynną kompatybilność z istniejącymi narzędziami dla deweloperów Ethereum, w tym MetaMask, Hardhat i Truffle. Dzięki temu deweloperzy mogą migrować swoje aplikacje z Ethereum do Linea bez konieczności przepisywania smart kontraktów lub modyfikowania swoich procesów developmentowych. Pełna równoważność z EVM również zapewnia kompatybilność z prekompilatami i kodami operacyjnymi Ethereum, co pozwala na bezpieczne wykonanie.

Mechanizm bezpieczeństwa: Technologie zk-SNARK używane przez Linea zapewniają kryptograficzny dowód prawidłowości transakcji bez ujawniania danych transakcji, zachowując prywatność przy jednoczesnym utrzymaniu weryfikowalności. Linea dziedziczy solidny model bezpieczeństwa L1 Ethereum i dodaje dodatkową warstwę weryfikacji poprzez swoje dowody zk, zapewniając, że dane transakcji są bezpieczne i dokładne, nie obciążając przy tym blockchaina Ethereum.

Interoperacyjność: Linea ułatwia bezproblemową interoperacyjność z Ethereum i innymi rozwiązaniami Layer 2 poprzez wspieranie mostów cross-chain oraz transferów aktywów. Jej architektura wspiera łatwe przenoszenie aktywów między L1 a L2 oraz między różnymi sieciami Layer 2. Kontrakty mostowe Linea zapewniają skuteczne i bezpieczne mostkowanie między tymi dwoma warstwami, zachowując integralność transakcji.

Plan decentralizacji: Aktualny plan Linea na pełną decentralizację koncentruje się na decentralizacji kluczowych komponentów: kolektora, dowodnika i modelu zarządzania. W Fazie 2, Linea planuje dywersyfikację Rady Bezpieczeństwa i umożliwienie odpornych na cenzurę wypłat, zapewniając niezależność użytkowników nad aktywami. Faza 3 skoncentruje się na decentralizacji dowodnika i kolektora w celu minimalizacji założeń dotyczących zaufania i poprawy odporności systemu.

Key Architectural Components

• Kolektor: Odpowiada za porządkowanie, budowanie i wykonywanie transakcji na Linea. Kolektor generuje również ślady, które są niezbędne dla generowania dowodów zk.
• Dowodnik: Dowodnik zk-SNARK generuje dowody z danych transakcji i przesyła je do Ethereum w celu weryfikacji.
• Koordynator: Nadzoruje orkiestrację transakcji, zapewniając, że dowody zk i aktualizacje stanu są poprawnie przetwarzane między L1 a L2.
• Zarządca Stanu EVM: Zarządza stanem L2 Linea, zapewniając, że system odzwierciedla wszystkie transakcje wykonane przez kolektora.

Brak natywnego tokena: Linea nie posiada natywnego tokena; używa Etheru (ETH) jako głównego tokena do opłat transakcyjnych, zapewniając ciągłość z szerszym ekosystemem Ethereum. To podejście redukuje tarcia dla deweloperów i użytkowników, którzy mogą interaktywnie korzystać z Linea za pomocą znanych aktywów.

Przejrzystość open-source: Specyfikacja i kod źródłowy Linea są całkowicie open-source, co pozwala deweloperom na audyt i udział w jego rozwoju. Stos oprogramowania Linea jest dostępny na licencji AGPL-2.0, zapewniając przejrzystość i wspieranie zaangażowania społeczności.

On Chain Metrics

• Liczba transakcji: Zrealizowano 243,292,193 transakcji na sieci Linea (stan na 17.01.25). Dzienna liczba transakcji sięgała szczytu około 1,4 miliona transakcji na dzień we wcześniejszych miesiącach okresu pokazanego na wykresie. Ostatnio tempo transakcji wydaje się ustabilizowane na niższym poziomie, poniżej 100,000 transakcji na dzień.

• Liczba aktywnych adresów dziennie: Liczba aktywnych adresów dziennie sięgnęła szczytu około 800,000 adresów w lipcu '24, ale ostatnio waha się w granicach 50,00-70,000.

• Całkowita liczba transakcji adresowanych: Istnieje 6,350,804 unikalnych adresów, które zrealizowały transakcje na sieci Linea.

• Opłaty transakcyjne: Średnia opłata transakcyjna wynosiła $0.04 (za ostatnie 30 dni).

• Nowe adresy:

Dodatkowe dane

• Utworzone kontrakty: W sumie wdrożono 1,492,799 smart kontraktów na Linea.
• Najpopularniejsze kontrakty w minionym miesiącu: KyberSwap Routerv2 wydaje się być najczęściej używanym kontraktem pod względem zarówno zużycia gazu, jak i transakcji, a następnie inne zdecentralizowane aplikacje (DApps), takie jak Carv - Mint Soul i ZeroLend.

Team

Zespół Linea składa się z profesjonalistów z bogatym doświadczeniem w tradycyjnych finansach, technologii i blockchainie. Członkowie zespołu wcześniej pracowali w wiodących instytucjach finansowych i firmach technologicznych, przynosząc ekspertyzę w zakresie strukturyzacji produktów finansowych, zgodności regulacyjnej i rozwoju technologii zkEVM.

Joseph Lubin Założyciel & CEO, ConsenSys Joseph Lubin stoi na czele ConsenSys od dekady, nadzorując jego rozwój w globalną firmę technologiczną blockchain. ConsenSys jest znany z tworzenia zdecentralizowanych aplikacji (DApps), rozwiązań dla przedsiębiorstw i narzędzi dla deweloperów blockchain, głównie skupiając się na Ethereum. Pod jego przewodnictwem firma stała się wiodącym studiem blockchain venture. Oprócz swojej roli w ConsenSys, Joseph jest współzałożycielem Ethereumu, rewolucyjnej platformy peer-to-peer dla zdecentralizowanych aplikacji.

Rob Dawson Chief Technology Officer, Linea Rob Dawson od ponad siedmiu lat pracuje w ConsenSys, pełniąc funkcję CTO Linea, gdzie kieruje strategią techniczną i innowacjami. Jego prace obejmują uruchomienie Palm NFT Studios i kształtowanie narzędzi dla deweloperów w ConsenSys. Wcześniej był liderem produktu i technicznym liderem w PegaSys, gdzie nadzorował rozwój klienta Ethereum klasy przedsiębiorstw, Besu. Rob również aktywnie uczestniczył w tworzeniu standardów API i budowaniu fundamentów technologicznych kluczowych dla misji ConsenSys.

Chris McKibbin Chief Operating Officer, Linea Chris McKibbin od 2017 roku pracuje w ConsenSys, koncentrując się na przywództwie operacyjnym jako COO Linea. Jego bogate doświadczenie obejmuje konsultacje dla renomowanych organizacji, takich jak Tencent, Google i Fenway Sports.Grupa. Jego doświadczenie w różnych branżach wnosi silne przywództwo do operacyjnej strony Linea, zapewniając efektywną realizację projektów i strategiczny rozwój.

Mark D. Young Dyrektor ds. ryzyka, Linea
Mark Young wnosi ponad dekadę doświadczenia w dziedzinie cyberbezpieczeństwa i zarządzania ryzykiem na stanowisku dyrektora ds. ryzyka w Linea. Kierował zaawansowanymi usługami technicznymi dla IronNet Cybersecurity oraz współzałożył Ronin Analytics, firmę zajmującą się cyberbezpieczeństwem specjalizującą się w rozwiązaniach opartych na inteligencji. W ConsenSys nadzoruje zarządzanie ryzykiem i doradztwo w zakresie danych, zapewniając, że firma pozostaje na czołowej pozycji w zakresie bezpiecznych rozwiązań blockchain.

Cole D'Ambrosio Dyrektor finansowy, Linea
Cole D'Ambrosio jest CFO Linea od jego założenia, odpowiedzialnym za strategię finansową, księgowość i operacje. Odegrał kluczową rolę w wydzieleniu GridPlus z ConsenSys, zarządzając audytami finansowymi, badaniami podatkowymi oraz rozwojem filii GridPlus, która osiągnęła ponad 1,7 miliona dolarów przychodów. Jego doświadczenie w zarządzaniu finansami pomaga zapewnić stabilność finansową i wzrost Linea.

Simon Morris Dyrektor ds. strategii, Linea
Simon Morris wnosi lata doświadczeń w strategicznych rolach, w tym jako dyrektor ds. strategii w BitTorrent, gdzie przewodził projektowi kryptowaluty "Project Atlas". W ConsenSys kieruje strategicznym kierunkiem Linea, wykorzystując swoje doświadczenie w doradzaniu startupom i pracach nad transformacyjnymi projektami, takimi jak Libra (Diem) i integracja BitTorrent z ekosystemem kryptowalut.

Aktywność deweloperska

(Źródło: https://www.developerreport.com/ecosystems/linea)

Pełnoetatowych deweloperów: 20
Miesięcznie aktywni deweloperzy (oryginalni autorzy kodu): 83
Łącznie repozytoriów Linea: 345
Łączna liczba commitów Linea (liczą się tylko oryginalne kody): 187k

Linea prowadzi ciągły rozwój z integracjami w ponad 100 protokołów i narzędzi, wskazując na dynamiczny i rozwijający się ekosystem.

Deweloperzy projektu

• Consensys: Są zaangażowani w kluczowe aspekty Linea, w tym inteligentne kontrakty i dowody ZK
  Github Id: https://github.com/Consensys

• Guilyx: Współautor repozytoriów związanych z TrackDrop
  Github Id: https://github.com/guilyx/guilyx

• Elinez19 i Farman Haris: Opracowali powiązane narzędzia, takie jak skanery arbitrażu i przewodniki dla sieci Linea.
  Github Id: https://github.com/farman-haris

• Ultra-Tech-code: Opracował kontrakty i skrypty dla Linea, specjalizując się w wdrażaniu prostych kontraktów na łańcuchu Linea
  Github Id: https://github.com/Ultra-Tech-code/Hero-bank

Zdolność rynkowa Linea Build

W miarę jak ekosystem Ethereum się rozwija, rozwiązania warstwy 2, takie jak Linea, odgrywają kluczową rolę w rozwiązywaniu wyzwań związanych ze skalowalnością. Podobnie jak Arbitrum Orbit rozszerza świat wielołańcuchowy, Linea ma potencjał stać się kluczowym graczem w obszarze skalowania Ethereum.

Dzięki skupieniu na doświadczeniu deweloperów i kompatybilności z EVM, Linea ma dobre pozycjonowanie do przyciągania szerokiej gamy projektów i przyczyniania się do rozwoju zdecentralizowanej sieci.

thirdweb pełny zestaw narzędzi do rozwoju web3 ułatwia budowę na Linea:
✦ Frontend: SDK do tworzenia połączeń użytkowników z web3
✦ Backend: Skalowalne API kontraktowe wsparte bezpiecznymi portfelami
✦ Onchain: Wbudowane i rozszerzalne kontrakty
✦ Gaming SDKs: Unity, Unreal Engine i mobilne (React Native)

Zaangażowanie społecznościowe

• Forum społecznościowe: Linea ma aktywną społeczność z wieloma kategoriami umożliwiającymi łatwą komunikację między deweloperami, zgłaszanie błędów, najnowsze aktualizacje i więcej.

(Źródło: https://community.linea.build/)

• Mirror Protocol: Linea również aktywnie publikuje na Mirror różne aktualności, porady dla deweloperów, dyskusje o swoich dApps i więcej.

(Źródło: https://linea.mirror.xyz/)

• X: 1.3 miliona obserwujących i rosnąca liczba Średnia interakcji: 0,03%+

(Źródło: https://app.tweetscout.io/search?q=@Lineabuild)

• Discord: Prawie 400 tys. obserwujących z ponad 20 tys. aktywnych członków dziennie
  

• Youtube: Ponad 25,800+ i rośnie liczba subskrybentów
  
  (Źródło: https://www.youtube.com/@LineaBuild)

Metryki finansowe

• Linea niedawno zakończyła swoją publiczną premierę w połowie sierpnia 2023 roku. W ramach tej premiery sieć pomyślnie przekroczyła przepustowość ponad 26 milionów dolarów w Ether (ETH) i przetworzyła ponad trzy miliony transakcji. Nie ma jednak jasnych wskazań, na co ta kwota lub jakakolwiek kwota została wykorzystana na projekt. Linea jest inaczej projektem z bootstrapem wspieranym przez firmę macierzystą ConsenSys, która również nie ujawniła żadnych informacji o alokacji finansowej na przyszłość projektu.
• Kapitalizacja rynkowa: Brak dostępnych publicznie danych na temat kapitalizacji rynkowej dla Linea, ponieważ nie ma własnego tokenu natywnego.
• Płynność i wolumen: Sieć obsługuje wysokie wolumeny transakcji, szczególnie dzięki integracji z różnymi aplikacjami DeFi, chociaż szczegółowe metryki płynności nie są ujawniane.

Kluczowe wskaźniki i wskaźniki finansowe

Nie ma dokładnych wartości dla Linea Finance. Oto niektóre z kluczowych spostrzeżeń i wskaźników:

• Wskaźnik NVT: Wskaźnik NVT jest zasadniczo kluczowym miernikiem wykorzystywanym w analizie blockchain do oceny wyceny sieci kryptowalutowej w stosunku do jej wolumenu transakcji. Wysoki wskaźnik NVT może sugerować, że wycena sieci wyprzedza jej wolumen transakcji, co może wskazywać na bańkę, podczas gdy niski wskaźnik NVT może wskazywać na niedoszacowanie lub rosnącą aktywność transakcyjną w porównaniu z kapitalizacją rynkową sieci. Nie podano określonych danych NVT, ale biorąc pod uwagę wysoki wolumen transakcji, wskaźnik NVT Linea prawdopodobnie byłby konkurencyjny w porównaniu z innymi rozwiązaniami warstwy 2.

• Wskaźnik MVRV: MVRV jest szczególnie skuteczny w identyfikowaniu szczytów i dołków w cyklach rynkowych kryptowalut. Na przykład, rynki byka Bitcoin historycznie odnotowały wartości MVRV od 3,82 do 7,43, podczas gdy dołki rynku niedźwiedzia zostały oznaczone wartościami MVRV tak niskimi jak 0,69 do 0,76. Podobnie, dane MVRV nie są wyraźnie wspomniane dla Linea, ponieważ integruje się ona z Ethereum, a nie działa jako niezależny blockchain z własnym tokenem.

• Model Stock-to-Flow: Model ten nie ma zastosowania do Linea z powodu braku natywnego tokenu.

Tokenomia

Linea nie ma natywnego tokenu; zamiast tego koncentruje się na zwiększeniu skalowalności Ethereum poprzez swoje rozwiązanie zkEVM rollup, które nie obejmuje osobnego modelu tokenomii.

Analiza ryzyka (SWOT)
Mocne strony

• Skupienie na bezpieczeństwie: Linea stosuje zaawansowaną kryptografię, w tym dowody zerowej wiedzy (zk-rollupy), i ma wiele partnerstw skoncentrowanych na zapewnieniu bezpieczeństwa sieci. Platforma rozwiązała krytyczne luki, takie jak ataki związane z ponownym wejściem, poprzez ciągłe audyty i aktualizacje bezpieczeństwa.
• Zgodność z regulacjami: Opracowana przez ConsenSys, Linea korzysta z przestrzegania rygorystycznych ram regulacyjnych. Zapewnia to większą wiarygodność w środowisku regulacyjnym, które coraz bardziej kontroluje technologie blockchain.
• Zależność od stabilności Ethereum: Jako rozwiązanie warstwy 2, Linea wykorzystuje bezpieczeństwo i stabilność Ethereum, co zmniejsza ryzyko zmienności związane zazwyczaj z blockchainami warstwy 1, umożliwiając tańsze i szybsze transakcje.
• Pozycjonowanie rynkowe: Linea jest zaprojektowana pod kątem skalowalności i prędkości, co pozwala jej wyróżniać się na tle konkurentów, zwłaszcza dzięki kompatybilności z EVM Ethereum i szerszym ekosystemem DeFi, przyciągając użytkowników i deweloperów.

Słabe strony

• Centralizacja kluczowych komponentów: Kluczowe komponenty, takie jak sekwencer, prover i koordynator, są obecnie scentralizowane. To stwarza ryzyko cenzury i jednolity punkt awarii, jeśli jakikolwiek komponent zostanie naruszony lub niewłaściwie wykorzystany przez wewnętrznych aktorów.
• Podatność limitera szybkości: Limiter szybkości Linea, zaprojektowany, aby chronić przed atakami na dużą skalę, może być wykorzystany do przeprowadzania ataków odmowy usługi (DoS). To może uniemożliwić prawdziwym użytkownikom realizację transakcji lub wypłacanie środków.
• Złożoność międzywarstwowych mostów tokenów: Tokeny, które mają te same adresy w łańcuchach warstwy 1 (L1) i warstwy 2 (L2), stanowią wyzwanie, potencjalnie uniemożliwiając użytkownikom mostkowanie tokenów lub tworzenie podatnych na wykorzystanie luk. Mostkowanie międzyłańcuchowe pozostaje dziedziną złożoności dla Linea.
• Brak mechanizmu ucieczki dla nieudanych transakcji: Obecnie, jeśli transakcja nie powiedzie się podczas procesu mostkowania, nie ma mechanizmu umożliwiającego użytkownikom odzyskanie swoich środków, co naraża ich na scenariusze nieudanych transakcji lub brak odpowiedzi ze strony scentralizowanego koordynatora.

Możliwości

• Innowacje w zakresie bezpieczeństwa: Linea może kontynuować umacnianie swojej pozycji lidera w zakresie bezpieczeństwa blockchain, wprowadzając zdecentralizowane elementy swoich kluczowych komponentów i kontynuując rozwijanie mechanizmów bezpieczeństwa, takich jak limitery szybkości. Z jej skupieniem na zk-rollupch i partnerstwach w zakresie bezpieczeństwa, istnieje znaczny potencjał na poprawę...Content: becoming the most trusted Layer 2 solution.

• Rosnący rynek Layer 2: Wzrost zapotrzebowania na skalowalne i tanie rozwiązania Ethereum daje Linei możliwość zdobycia znacznego udziału w rynku, oferując bardziej bezpieczną, efektywną i przystępną cenowo alternatywę dla Layer 1 Ethereum.

• Ekspansja DeFi i NFT: W miarę jak coraz więcej aplikacji z zakresu zdecentralizowanych finansów (DeFi) i niewymienialnych tokenów (NFT) powstaje na Ethereum, infrastruktura Layer 2 Linea z niższymi opłatami za gaz i szybszą finalnością może przyciągać deweloperów i projekty poszukujące rozwiązań skalowalności.

Zagrożenia

• Intensywna konkurencja: Linea stoi przed silną konkurencją ze strony innych rozwiązań Layer 2, takich jak Arbitrum, Optimism i Polygon. Aby utrzymać udział w rynku, Linea musi stale wprowadzać innowacje i szybciej niż konkurenci reagować na potencjalne luki w bezpieczeństwie i wydajności.
• Ryzyko regulacyjne: Pomimo że Linea jest rozwijana przez ConsenSys i przestrzega ram regulacyjnych, musi się poruszać w szerszym i często niepewnym krajobrazie regulacyjnym dotyczącym blockchaina, kryptowalut i DeFi, co może stanowić wyzwania dla jej długoterminowego wzrostu.
• Ryzyko bezpieczeństwa: Pomimo obecnych środków bezpieczeństwa, Linea narażona jest na potencjalne słabości, takie jak ataki reentrancyjne, nadużycia ogranicznika prędkości i niewłaściwe wykorzystywanie uprzywilejowanych ról. Ryzyka te podkreślają znaczenie ciągłego monitorowania i audytów bezpieczeństwa w celu zapobiegania naruszeniom.

Rekomendacje

Rekomendacja zakupu

• Siła technologiczna: Wykorzystanie technologii zkEVM rollup przez Linea i jej pełna kompatybilność z Ethereum czynią ją silnym konkurentem w przestrzeni Layer 2. Ta technologia jest kluczowa dla przyszłej skalowalności i bezpieczeństwa zdecentralizowanych aplikacji (dApps).

• Adopcja i rozwój ekosystemu: Wysoka wolumen transakcji i integracja z ponad 100 protokołami świadczą o silnej adopcji. To powszechne zastosowanie może napędzać dalsze innowacje i umacniać pozycję Linea na rynku.

• Potencjał długoterminowy: Jeśli wierzysz w długoterminowy wzrost Ethereum i potrzebę rozwiązań Layer 2, Linea może być obiecującą inwestycją, szczególnie gdy nadal się rozwija i przyciąga więcej projektów do swojego ekosystemu.

Ostrzeżenia

• Środowisko konkurencyjne: Przestrzeń Layer 2 jest bardzo konkurencyjna, z projektami takimi jak Optimism i Arbitrum, które oferują również silne rozwiązania. Linea będzie musiała stale wprowadzać innowacje, aby utrzymać przewagę.

• Brak natywnego tokena: Brak natywnego tokena oznacza mniejsze bezpośrednie bodźce finansowe, co może wpływać na zainteresowanie inwestorów spekulacyjnych.

Ogólna rekomendacja Jeśli jesteś długoterminowym inwestorem skoncentrowanym na technologii i rozwoju ekosystemu, zakup Linea wpisuje się w wiarę w jej potencjał do wzrostu jako kluczowej części ekosystemu Ethereum. Jednak jeśli szukasz natychmiastowych zysków lub martwisz się konkurencyjnym krajobrazem, może być rozsądne dokładne monitorowanie projektu przed dokonaniem znaczącej inwestycji.

Wniosek

Linea jest obiecującym rozwiązaniem Layer 2 dla Ethereum z solidnym bezpieczeństwem, wysoką przepustowością transakcji i silnym wsparciem społeczności i deweloperów. Doskonale nadaje się do dApps poszukujących skalowalności i kompatybilności z EVM. Brak natywnego tokena redukuje ryzyko spekulacyjne, ale sukces projektu będzie zależał od ciągłej innowacji i adopcji w ekosystemie Ethereum.

Podsumowanie

Linea, zbudowana przez ConsenSys jako blockchain Layer 2 dla Ethereum, wykorzystuje technologię zero-knowledge rollup, by osiągnąć równoważność z EVM, co pozwala na bezpieczne, efektywne i skalowalne wykonywanie smart kontraktów Ethereum. Linea jest poważnym rywalem na rynku Layer 2, posiadającym ponad 28 milionów aktywnych adresów i 193 miliony transakcji. Niskie opłaty transakcyjne i silne funkcje bezpieczeństwa wyróżniają ją na tle konkurencji. Jeśli Twoja zdecentralizowana aplikacja (dApp) potrzebuje skalowalności bez utraty bezpieczeństwa, ta platforma jest dla Ciebie idealna. Mimo że nie ma własnego natywnego tokena, Linea jest dobrze przygotowana do dalszego wzrostu w ekosystemie Ethereum dzięki swojej oddanej społeczności i ciągłemu rozwojowi.