Bitcoin atingiu níveis não vistos desde o fundo do mercado de 2022, com detentores retirando moedas de plataformas de negociação ao ritmo mais rápido em quase três anos, enquanto a criptomoeda se mantém acima de $124.000 e analistas técnicos apontam para $130.000 como o próximo alvo. A média de 14 dias mostra 7.210 Bitcoins saindo das exchanges diariamente a partir de 4 de outubro, marcando o fluxo mais negativo desde novembro de 2022.
O que Saber:
- O fluxo líquido das exchanges de Bitcoin atingiu menos 7.210 moedas por dia em sua média de 14 dias a partir de 4 de outubro, a leitura mais baixa desde novembro de 2022, quando o Bitcoin era negociado próximo a $16.000 antes de atingir $72.000.
- Tanto os detentores de curto prazo (moedas mantidas de um a três meses) quanto os de longo prazo (dois a três anos) aumentaram suas posições no último mês, representando dezenas de milhares de Bitcoins movidos para armazenamento.
- Padrões de gráficos técnicos mostram o Bitcoin superando um nível chave de $122.100, com a formação projetando um alvo acima de $130.000 se a pressão de compra continuar.
Detentores Movem Bitcoin para Armazenamento
O Bitcoin ganhou quase 9% na última semana e mantém suporte acima de $124.000, apesar de uma leve retração dos máximos recentes. A ação do preço vem acompanhada de mudanças notáveis em onde os investidores optam por manter suas moedas.
O fluxo líquido das exchanges, que mede o equilíbrio entre Bitcoin movimentando-se para dentro e fora das plataformas de negociação, fornece uma janela para o comportamento dos detentores. Quando o indicador se torna negativo, mais moedas estão saindo das exchanges do que entrando. Isso geralmente indica que os investidores preferem armazenar suas posses em vez de se posicionarem para uma venda imediata.
A média móvel simples de 14 dias para fluxo líquido fica em menos 7.210 Bitcoins, de acordo com dados da CryptoQuant. A última vez que esta métrica alcançou profundidades comparáveis foi em novembro de 2022, quando o Bitcoin era negociado em torno de $16.000. Esse período antecedeu uma alta sustentada que, eventualmente, empurrou os preços acima de $72.000.
A métrica representa o movimento real das moedas, em vez de pesquisas de sentimento ou volume de negociação. Cada Bitcoin movido das exchanges requer uma transação deliberada por seu proprietário. Aos preços atuais, o saque líquido diário de 7.210 moedas representa aproximadamente $900 milhões em valor mudando arranjos de custódia.
Dados da empresa de análise blockchain Glassnode mostram acúmulo ocorrendo em vários horizontes de tempo dos detentores. A porção do fornecimento de Bitcoin mantida entre um e três meses cresceu de 8,75% para 9,59% no último mês. Enquanto isso, as moedas mantidas por dois a três anos aumentaram de 7,00% para 7,13%.
Embora um aumento de 0,13 ponto percentual possa parecer modesto, representa dezenas de milhares de Bitcoins dada a oferta circulante de 19,5 milhões de criptomoedas. Detentores de longo prazo geralmente demonstram maior convicção e menor propensão a vender durante a volatilidade dos preços. Sua maior participação sugere confiança em preços futuros mais altos.
O acúmulo simultâneo por detentores de curto e longo prazo se destaca. Os mercados muitas vezes mostram fragilidade quando apenas um grupo impulsiona a compra. O ambiente atual mostra convicção em todos os tipos de detentores.
Padrão Técnico Alinha-se Com Dados Em Cadeia
A análise de gráficos aponta para o mesmo viés direcional que os dados de fluxo de exchange. O Bitcoin completou recentemente uma formação inversa de cabeça e ombros, um padrão que normalmente precede movimento ascendente de preços. A linha de pescoço do padrão está em $122.100, e o Bitcoin fechou acima desse nível em sessões recentes.
O movimento medido da formação projeta um alvo acima de $130.000. Os padrões técnicos funcionam medindo a distância do ponto mais baixo do padrão até a linha de pescoço, projetando essa distância para cima a partir do ponto de rompimento. Esse cálculo resulta em $130.100 como um objetivo específico.
O indicador de Volume de Wyckoff adiciona evidências de suporte. Esta ferramenta separa as sessões de negociação em períodos dominados por compradores, mostrados como barras azuis, e períodos dominados por vendedores, mostrados como barras laranja. Durante a correção de setembro, que levou os preços de $117.900 a $108.400, as barras laranja dominaram o gráfico. Essa mudança antecedeu o declínio.
As leituras atuais mostram as barras azuis mantendo a dominância. Isso indica que os compradores continuam a controlar a maioria das sessões de negociação, mesmo após alcançar os máximos recentes do Bitcoin. A ausência de uma mudança para a dominância dos vendedores sugere que o rali mantém seu suporte subjacente.
O fluxo líquido das exchanges funciona como uma medida porque captura o movimento real das moedas entre tipos de custódia. Uma exchange centralizada permite venda fácil, enquanto a autocustódia através de carteiras privadas requer etapas adicionais para retornar as moedas ao mercado. A preferência pela autocustódia sugere que os detentores esperam preços futuros mais altos que justifiquem o inconveniente.
Compreendendo os Principais Indicadores
Vários termos técnicos requerem explicação para leitores não familiarizados com a análise de criptomoeda. O fluxo líquido das exchanges subtrai a quantidade de Bitcoin enviada para exchanges da quantidade retirada. Um número negativo significa que mais moedas saíram das exchanges do que entraram durante o período de medição.
HODL waves rastreiam há quanto tempo os endereços de Bitcoin mantêm suas moedas sem movê-las.
O termo "HODL" originou-se de um erro de digitação de "hold" em uma postagem de fórum antigo de Bitcoin e tornou-se uma abreviação para estratégia de manutenção de longo prazo. Essas ondas dividem todos os Bitcoins em grupos com base em há quanto tempo cada moeda permaneceu em seu endereço atual.
O padrão inverso de cabeça e ombros consiste em três mínimos de preço, com o mínimo central (a cabeça) mais profundo do que os dois mínimos externos (os ombros). Uma linha conectando os picos entre esses mínimos forma o pescoço. Quando o preço rompe acima desse pescoço com volume, analistas técnicos esperam mais ganhos.
O método Wyckoff, desenvolvido pelo analista de mercado de ações Richard Wyckoff na década de 1930, examina a relação entre preço e volume para identificar fases de acúmulo e distribuição. Os comerciantes de criptomoedas modernos adaptaram esses princípios aos mercados de ativos digitais.
Considerações Finais
A configuração técnica do Bitcoin alinha-se com suas métricas em cadeia, criando um cenário onde várias abordagens analíticas apontam na mesma direção. Os dados de fluxo de exchange mostram o padrão de retirada mais forte desde o fundo do mercado em final de 2022. Padrões de gráficos projetam alvos específicos acima dos níveis atuais.
A criptomoeda mantém suporte acima do nível de rompimento de $122.100 à medida que a pressão de compra continua a superar a venda. Um movimento sustentado acima de $130.000 abriria espaço para mais ganhos no final deste trimestre, embora uma queda abaixo de $117.900 enfraqueceria o caso altista imediato.