O JPMorgan Chase começará a cobrar intermediários fintech pelo acesso a dados já em outubro, citando o estresse do sistema devido a 1,89 bilhão de solicitações mensais que predominantemente atendem a propósitos não relacionados a clientes. O maior banco dos EUA divulgou que apenas 13% das extrações de dados de agregadores como o Plaid realmente se originaram de transações iniciadas por clientes em junho.
O que Saber:
- O JPMorgan recebeu 1,89 bilhão de solicitações de dados em junho, com 87% não relacionadas a transações de clientes
- O banco planeja novas taxas a partir de outubro, que podem custar ao Plaid US$ 300 milhões por ano
- As reclamações de fraude de transações vinculadas a agregadores são 69% maiores do que os canais bancários tradicionais
Estresse do Sistema e Implementação de Taxas
Um memorando interno do JPMorgan revela a extensão do que os executivos descrevem como tributação desnecessária do sistema. "Os agregadores estão acessando os dados dos clientes várias vezes ao dia, mesmo quando o cliente não está usando ativamente o aplicativo", escreveu um funcionário de sistemas para a chefe de pagamentos no varejo, Melissa Feldsher. O memorando caracteriza essas solicitações como "massivamente tributando nossos sistemas."
Os dados do banco mostram que os volumes de chamadas de API mais que dobraram em dois anos. Entre 13 empresas rastreadas, um único agregador gerou 1,08 bilhão de solicitações apenas em junho. Fontes familiarizadas com o assunto identificaram esta empresa como Plaid, cujas chamadas iniciadas por clientes representaram apenas 6% da atividade total.
As negociações entre JPMorgan e intermediários fintech continuam antes do alvo de implementação em outubro. A estrutura de taxas proposta pode alterar fundamentalmente a economia de um ecossistema que operou por anos com acesso gratuito a dados.
Preocupações com Fraudes Impulsionam Mudança de Política
A análise interna do JPMorgan vincula o envolvimento de agregadores a riscos elevados de fraude. Transações ACH processadas por meio de intermediários de dados mostram taxas de reclamações de fraude 69% maiores em comparação com canais bancários diretos. O banco absorveu aproximadamente US$ 50 milhões em reclamações de fraude relacionadas a agregadores, com projeções que sugerem que esse valor pode triplicar em cinco anos.
Essas perdas financeiras aumentam os custos de infraestrutura à medida que o JPMorgan mantém sistemas que lidam com bilhões de solicitações de dados mensais.
O banco argumenta que os arranjos atuais sobrecarregam injustamente as instituições tradicionais enquanto os agregadores monetizam serviços de conectividade.
A programação coincide com desafios legais às regulamentações de open banking da era Biden. A regra do Bureau de Proteção Financeira do Consumidor que exige acesso gratuito a dados enfrenta processos judiciais da indústria, com o CFPB apresentando moções apoiando os desafios do setor bancário em maio.
Resposta da Indústria e Preocupações Competitivas
O Plaid contesta a caracterização do uso de dados feita pelo JPMorgan. A empresa argumenta que toda atividade se origina da autorização do cliente durante a configuração da conta, embora muitos usuários raramente examinem longos termos de serviço que contêm provisões de compartilhamento de dados.
"Chamar a API de um banco quando um usuário não está presente, uma vez que eles tenham autorizado uma conexão, é uma prática padrão da indústria apoiada por todos os principais bancos", afirmou o Plaid. A empresa viabiliza serviços críticos, incluindo alertas de cheque especial e monitoramento de atividades suspeitas que requerem acesso contínuo a dados.
Investidores de capital de risco e executivos de fintech criticam a abordagem do JPMorgan como comportamento anticompetitivo de busca de aluguéis. Eles argumentam que os paywalls restringem a inovação e o acesso do consumidor a serviços financeiros que surgiram do compartilhamento aberto de dados.
Transformação do Ecossistema à Frente
A implementação de taxas pode remodelar as dinâmicas da indústria de fintech que floresceram sob modelos de acesso gratuito a dados. Agregadores construíram negócios lucrativos conectando bancos tradicionais com novas aplicações financeiras que oferecem serviços sem taxa de verificação e negociação. Muitos desses arranjos podem se tornar economicamente inviáveis sob estruturas de acesso pago.
Executivos do JPMorgan indicam discussões produtivas com vários agregadores dispostos a modificar práticas de coleta de dados.
"Ambos os lados reconhecem plenamente que há coisas que poderiam fazer para dimensionar corretamente o volume de chamadas," disse uma pessoa familiarizada com as negociações.
A posição do banco reflete tensões mais amplas da indústria à medida que as instituições tradicionais se adaptam às demandas de transformação digital. O CEO Jamie Dimon anteriormente instou os banqueiros a "reagir" contra regulamentações que ele caracterizou como injustas para players estabelecidos.
Impacto no Mercado e Perspectivas Futuras
As empresas restantes nos dados de rastreamento do JPMorgan representam operações significativamente menores. Apenas outros quatro intermediários registraram mais de 100 milhões de chamadas de API mensais, sugerindo que a posição dominante do Plaid no mercado o torna particularmente vulnerável à implementação de taxas.
A Forbes relatou que os esquemas de taxas propostas poderiam resultar em custos anuais de US$ 300 milhões especificamente para o Plaid. Tais despesas provavelmente forçariam ajustes no modelo de negócios em todo o ecossistema de agregadores.
A resolução legal das regulamentações de open banking determinará se as taxas de acesso a dados se tornarão o padrão da indústria. Os tribunais podem, em última análise, decidir o equilíbrio entre promoção da inovação e distribuição de custos de infraestrutura no sistema bancário moderno.
Reflexões Finais
A implementação de taxas pelo JPMorgan representa uma mudança fundamental na economia da indústria de fintech, potencialmente encerrando anos de acesso gratuito a dados que possibilitaram o rápido crescimento do ecossistema. O resultado das negociações em andamento e dos desafios legais determinará se outros grandes bancos seguirão abordagens semelhantes, remodelando o cenário competitivo para empresas de tecnologia financeira.