Nesta semana, os mercados financeiros globais navegaram em um cenário complexo moldado por tensões comerciais em abrandamento, dados econômicos mistos e sinais de bancos centrais. Enquanto Wall Street avançou acentuadamente impulsionada por fortes ganhos tecnológicos e esperanças de redução de tarifas entre os EUA e a China, os mercados europeus permaneceram cautelosos, pressionados por temores de recessão e dados fracos do PMI.

Na Ásia, o otimismo retornou quando Japão e Coreia do Sul anunciaram medidas de apoio econômico para contrabalançar os impactos tarifários, enquanto os lucros industriais da China sinalizaram uma recuperação frágil.

O sentimento do investidor oscilou entre alívio e ceticismo. O abrandamento temporário da retórica tarifária acalmou os mercados, mas a incerteza sobre políticas comerciais de longo prazo e pressões inflacionárias mantiveram a volatilidade em jogo. Os setores de tecnologia e comunicação lideraram os ganhos globais, enquanto as indústrias voltadas para o consumidor e as economias dependentes de exportação lutavam sob a sombra do protecionismo. Veja como os mercados se comportaram em todo o quadro geral.

Resumo das Ações

Mercados de Ações Reagem a Tensões Comerciais em Abrandamento e Ganhos Tecnológicos

Desempenho Global de Ações

• O S&P 500 subiu 4,6%, o Nasdaq saltou 6,7%, e o Dow Jones subiu 2,5%, impulsionados pelo otimismo em torno do abrandamento da retórica comercial EUA-China e fortes ganhos tecnológicos.

• O STOXX 600 da Europa ganhou 0,35%, marcando sua segunda alta semanal consecutiva, apesar dos persistentes temores de recessão.

• O Nikkei 225 do Japão subiu 1,9%, recuperando totalmente as perdas dos choques tarifários anteriores.

• O Nifty 50 da Índia caiu 1,27% em meio a tensões geopolíticas com o Paquistão.

Destaques Setoriais

• As ações de tecnologia lideraram a alta, com a Alphabet reafirmando investimentos em IA. A ServiceNow disparou 14,8% devido à forte demanda impulsionada por IA.

• O setor de consumo discricionário permaneceu sob pressão devido a temores de inflação induzida por tarifas.

• Os setores financeiro e de saúde mostraram resiliência, apoiados por um posicionamento defensivo.

Principais Eventos Corporativos

• Mais de 73,9% das empresas do S&P 500 relatando lucros do Q1 superaram as expectativas.

• O foco do mercado se desloca para relatórios futuros da Apple e Microsoft na próxima semana.

• A atividade de IPO permaneceu lenta devido à volatilidade do mercado.

Commodity Check

Petróleo Cai Enquanto o Ouro Permanece um Porto Seguro em Meio à Incerteza

Petróleo Bruto

• O Brent crude fechou em $66,87, uma queda de 1,6% na semana, pressionado por temores de recessão e negociações comerciais flutuantes.

• O WTI encerrou em $63,02, marcando uma queda semanal de 2,6% declínio semanal.

Metais Preciosos

• O ouro viu volatilidade, atingindo acima de $3.500 antes de se estabelecer em $3.292,99, uma queda de 1,7% na sexta-feira, mas ainda em alta no ano, pois os investidores buscam proteção contra a imprevisibilidade política.

• A prata e os metais industriais espelharam o movimento do ouro, influenciados pela força do dólar e preocupações com o crescimento global.

Condutores

Os desenvolvimentos da guerra comercial, as flutuações do dólar e a busca de segurança pelos investidores continuam a ditar os preços das commodities.

Instantâneo da Moeda & Forex

Dólar Encontra Estabilidade Enquanto o Iene Sobe com Fluxos de Porto Seguro

• O Índice USD registrou seu primeiro ganho semanal desde março, sustentado pela redução de preocupações com o Fed e otimismo comercial.

• O USD/JPY subiu para 143,55, refletindo o sentimento de risco, mas também a demanda por porto seguro do iene no início da semana.

• O EUR/USD caiu para 1,1377, à medida que os cortes de taxas do BCE pesaram sobre o euro.

• O INR permaneceu volátil devido a tensões regionais, mas estabilizou-se no final de semana.

Influências Chave

Divergência de bancos centrais, incerteza comercial e mudanças no sentimento dos investidores continuam a dominar os mercados de forex.

Rendimentos de Títulos & Taxas de Juros

Rendimentos Caem com o Fed Sinalizando Paciência em Meio à Volatilidade Comercial

• O rendimento dos títulos do Tesouro americano a 10 anos caiu para 4,26%, refletindo a cautela dos investidores e esperanças de cortes de taxas potenciais pelo Fed ainda este ano.

• O BCE cortou taxas em 25 bps para 2,25%, citando desinflação e condições financeiras apertadas devido a interrupções comerciais.

• As preocupações inflacionárias permanecem elevadas devido aos impactos tarifários, mas temores de recessão estão atenuando as reações do mercado de títulos.

Cripto e Ativos Alternativos

Bitcoin Estável Enquanto a Volatilidade das Altcoins Persiste

• O Bitcoin (BTC) manteve-se acima dos níveis de suporte chave, mantendo a confiança dos investidores, apesar dos nervosismos do mercado mais amplo.

• As altcoins viram uma renovada volatilidade, impulsionada por narrativas regulatórias em evolução e desenvolvimentos DeFi.

• O sentimento foi misto, com influxos de ETF proporcionando estabilidade enquanto ataques e preocupações com liquidez pesavam sobre tokens menores.

Eventos Globais & Tendências Macro

Crescimento Industrial da China Resiliente em Meio a Pressões da Guerra Comercial

• Os lucros industriais do Q1 na China subiram 0,8%, sinalizando resiliência, apesar das agressivas tarifas dos EUA. No entanto, espera-se pressão futura sem suporte político rápido.

• O Sentimento do Consumidor nos EUA caiu 8% em abril, refletindo profundas preocupações com os riscos de recessão e inflação.

• O Japão lançou medidas econômicas de emergência para mitigar impactos tarifários, enquanto o IPC básico de Tóquio ultrapassou 3,4%, mantendo vivas as preocupações inflacionárias.

• A Índia enfrentou quedas de mercado em meio a tensões crescentes com o Paquistão, destacando riscos geopolíticos na Ásia.

Reflexões Finais: Mercados em uma Encruzilhada?

Observando o quadro mais amplo, os mercados parecem ter entrado em uma fase de estabilização cautelosa, ancorada por fortes lucros corporativos e um leve afastamento dos medos extremos de políticas comerciais. As ações de tecnologia demonstraram resiliência notável, atuando como um amortecedor contra ventos contrários geopolíticos, enquanto as commodities e os mercados de títulos refletem preocupações persistentes com o crescimento global e dinâmicas inflacionárias.

À medida que avançamos para a próxima semana, o foco mudará para lançamentos críticos de lucros, reuniões de bancos centrais e novos indicadores econômicos, particularmente dados de inflação e emprego. A capacidade do mercado de sustentar seu retorno dependerá de progressos tangíveis nas negociações comerciais e clareza dos formuladores de políticas. Enquanto os ralis de alívio de curto prazo são prováveis, o subfundo de incerteza sugere que os investidores devem se preparar para uma renovada volatilidade. Uma visão contrária? Se o momentum da tecnologia se mantiver e os bancos centrais penderem para políticas monetárias brandas, poderíamos ver ativos de risco superando as expectativas — mesmo em uma economia global em desaceleração.