WisdomTree lançou um produto financeiro negociado em bolsa, respaldado fisicamente por Stellar Lumens, em mercados europeus em 14 de outubro, marcando a primeira oferta desse tipo para o token XLM que sofreu uma queda de 60% anterior neste mês. O novo instrumento financeiro chega à medida que a fundação de desenvolvimento da Stellar aprofunda suas conexões com instituições bancárias tradicionais, levando analistas a reavaliar a perspectiva do token, apesar da volatilidade recente.
O Que Saber:
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O novo ETP da WisdomTree oferece o produto de Stellar Lumens respaldado fisicamente pelo menor custo na Europa, com uma taxa de administração de 0,50%, agora negociando na Swiss SIX Exchange e nas bolsas Euronext em Paris e Amsterdã.
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O presidente da Stellar Development Foundation, José Fernández da Ponte, juntou-se ao Conselho Consultivo Internacional do Santander em 11 de outubro, sinalizando um alinhamento institucional crescente entre redes blockchain e instituições financeiras tradicionais.
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Analistas técnicos apontam para métricas de risco de bolha em declínio e sinais na cadeia, incluindo atividade recorde na rede, como indicadores de que Stellar pode estar entrando em uma fase de acumulação após a queda repentina atribuída a liquidações em cascata.
Mercados europeus ganham acesso a produto Stellar regulado
A WisdomTree listou seu ETP Físico de Stellar Lumens na SIX Exchange suíça e nas plataformas Euronext em Paris e Amsterdã em 14 de outubro. A empresa planeja adicionar a Deutsche Börse Xetra ao portfólio. O produto oferece exposição direta aos Lumens, token nativo da Stellar, através de uma estrutura totalmente colateralizada que cobra dos investidores uma taxa de administração de 0,50%.
O ETP representa o produto de Lumens fisicamente respaldado de menor custo disponível na Europa, segundo o gestor de ativos. A WisdomTree desenhou o instrumento para investidores institucionais que buscam acesso regulado ao que descreveu como "uma blockchain de alto desempenho, construída para modernizar as finanças globais."
Stellar foi lançada em 2014 como um protocolo de remessas, mas expandiu-se em uma rede que apoia pagamentos transfronteiriços, ativos tokenizados do mundo real e aplicações de finanças descentralizadas. A blockchain usa seu próprio Protocolo de Consenso da Stellar, que processa transações sem recompensas de mineração ou alto consumo de energia. "Stellar é uma das blockchains mais estabelecidas no mundo, com um claro foco em resolver problemas reais em pagamentos e finanças transfronteiriços," disse Dovile Silenskyte, diretora de Pesquisa de Ativos Digitais na WisdomTree, no anúncio.
O lançamento ocorre após a turbulência no mercado da Stellar. O XLM experimentou uma queda repentina de 60% no início de outubro que abalou os traders de varejo, embora o sentimento institucional pareça ter se mantido firme.
Laços bancários e sinais de mercado apontam para renovado interesse
José Fernández da Ponte, Presidente e Chief Growth Officer da Stellar Development Foundation, juntou-se ao Conselho Consultivo Internacional do Santander em 11 de outubro.
O gigante bancário espanhol está entre as maiores instituições financeiras da Europa. Observadores de mercado veem a nomeação como evidência do crescente interesse institucional em conectar infraestrutura de blockchain com finanças tradicionais.
O XLM foi negociado a $0,33967 no momento desta escrita, refletindo um ganho de quase 4% ao longo de 24 horas. Dados do Into the Cryptoverse mostram que a métrica de risco de bolha de curto prazo do token diminuiu, sugerindo uma redução na pressão de sobrevalorização.
O veterano trader Peter Brandt caracterizou o XLM como "um touro acordando de uma soneca" em um post de 11 de outubro no X, implicando que o token pode estar entrando em uma fase de acumulação antes de um movimento de preço significativo. O analista Zach Humphries notou que Stellar parece estar posicionada para replicar seu desempenho de 2017, citando atividade recorde na rede, forte correlação com Bitcoin e Ether, e padrões de acumulação em zonas de preços atuais.
A queda repentina resultou de liquidações em cascata em posições alavancadas. Veículos de investimento regulados como o ETP da WisdomTree e as crescentes relações da Stellar com instituições bancárias podem proporcionar estabilidade para detentores de longo prazo, de acordo com participantes de mercado.
Stellar Lumens mantém uma capitalização de mercado próxima a $11 bilhões com um suprimento total fixo de 50 bilhões de tokens.
Compreendendo Termos Chave de Blockchain
Blockchains de camada 1 operam como redes base que processam e finalizam transações de forma independente, sem depender de outra blockchain. Stellar funciona como um protocolo de camada 1, lidando com pagamentos diretamente em sua rede em vez de construir sobre outro sistema como o Ethereum. O Protocolo de Consenso da Stellar difere de sistemas tradicionais baseados em mineração ao usar um modelo de acordo bizantino federado, que permite que nós alcancem consenso sobre transações sem cálculos intensivos em energia usando prova de trabalho.
Produtos negociados em bolsa fornecem aos investidores exposição a ativos por meio de instrumentos financeiros regulados que são negociados em bolsas tradicionais.
ETPs fisicamente lastreados detêm o ativo subjacente real—neste caso, tokens Lumens—em vez de usar derivativos ou contratos futuros para rastrear movimentos de preços. Esta estrutura atrai instituições que enfrentam restrições regulatórias ao manter criptomoedas diretamente.
Ativos reais tokenizados representam itens físicos como imóveis, commodities ou valores mobiliários como tokens digitais em um blockchain. A rede Stellar posicionou-se para facilitar esses esforços de tokenização, particularmente para transações transfronteiriças onde sistemas tradicionais de liquidação enfrentam atrito e atrasos.
Considerações Finais
O lançamento do produto regulado da Stellar pela WisdomTree e os crescentes laços da Stellar Development Foundation com grandes bancos sugerem que o interesse institucional persiste, apesar da recente volatilidade de preços. Indicadores técnicos apontam para um risco de queda reduzido, embora os participantes do mercado continuem a monitorar se o token pode sustentar o momento após a queda repentina de outubro.