Strategy (anteriormente MicroStrategy), liderada por Michael Saylor, vai arrecadar US$ 2 bilhões por meio de uma oferta de dívida conversível. Este movimento enfatiza a estratégia contínua da empresa de aumentar significativamente suas reservas de Bitcoin.
A empresa de inteligência de software Strategy, negociando sob Nasdaq: MSTR, divulgou planos para garantir US$ 2 bilhões por meio de uma venda privada de notas seniores conversíveis, com vencimento em 2030. Esta iniciativa exemplifica a abordagem ousada de financiamento da Strategy para adquirir Bitcoin adicional.
A oferta é direcionada a compradores institucionais qualificados em conformidade com a Regra 144A da Lei de Valores Mobiliários, dependente de condições de mercado favoráveis. A empresa declara sua intenção de utilizar os recursos para fins corporativos gerais, incluindo aquisição de Bitcoin e atendimento às necessidades de capital de giro.
Essas notas seniores conversíveis são não garantidas e possuem uma taxa de juros de 0%, com vencimento em 1º de março de 2030, a menos que recompradas, resgatadas ou convertidas antes dessa data. Os investidores têm opções para converter as notas em dinheiro, ações ordinárias Classe A da Strategy, ou uma mistura de ambos, conforme a preferência da empresa. Há também uma opção para compradores iniciais adquirirem notas adicionais de US$ 300 milhões. A Strategy pode optar por resgatar essas notas por dinheiro, total ou parcialmente, a partir de 5 de março de 2027, se suas ações excederem 130% da taxa de conversão em um período especificado. Os detentores de notas podem solicitar que a Strategy recompre as notas se ocorrer uma mudança corporativa fundamental ou em 1º de março de 2028.
Após o anúncio, as ações da Strategy (MSTR) experimentaram uma leve queda de 1%, fechando em baixa em 18 de fevereiro, mas não mostraram movimento no pregão após o horário, de acordo com dados do Google Finance. Apesar dessa reação imediata do mercado, as ações tiveram um aumento impressionante de 372% no último ano, posicionando-as entre as ações de melhor desempenho dos EUA nos últimos 12 meses.
Este último esforço de financiamento está alinhado com a dedicação da Strategy ao Bitcoin como um ativo de reserva de tesouraria.
A empresa continua a empregar financiamento de capital e dívida para aumentar seu portfólio de Bitcoin ao mesmo tempo em que preserva sua reputação em análise empresarial orientada por IA. Em 17 de fevereiro, a Strategy possuía 478.740 BTC, adquiridos a um custo total de US$ 31,1 bilhões, em média US$ 65.033 por Bitcoin. Michael Saylor, co-fundador e presidente executivo da empresa, defende apaixonadamente o Bitcoin.
Ele prevê que seu valor pode chegar a US$ 13 milhões até 2045, com projeções variando de um otimista de US$ 49 milhões a um pessimista de US$ 3 milhões, enfatizando ainda mais o papel do Bitcoin como um ativo chave para retenção de valor a longo prazo.