Informal Systems, uma empresa líder em infraestrutura de blockchain co-fundada por um pioneiro da rede Cosmos, está introduzindo um mecanismo transformador de compensação ponto-a-ponto projetado para facilitar a liquidação de dívidas sem a necessidade de intermediários, como câmaras de compensação ou bancos.
Este sistema inovador, detalhado em um white paper compartilhado com a Cointelegraph, busca estabelecer um processo de compensação descentralizado como um contraparte crucial para o conceito seminal de sistema de dinheiro eletrônico ponto-a-ponto de Satoshi Nakamoto, conforme articulado no white paper do Bitcoin. A iniciativa aborda um aspecto frequentemente negligenciado das transações financeiras: o lado das obrigações.
Ethan Buchman, CEO da Informal Systems e uma das figuras fundadoras da Cosmos Network, afirma que o foco atual da indústria financeira está distorcido em direção aos ativos, negligenciando o potencial da gestão descentralizada de obrigações. Com previsão de lançamento inicial em 2025, a Informal Systems planeja aproveitar o "acerto multilateral atômico", um processo habilitado por blockchain que promete otimizar a compensação de dívidas com mínimo aporte financeiro. O sistema é projetado para integrar tipos diversificados de moeda dentro de uma estrutura única, estendendo assim seus benefícios a uma base de usuários mais ampla, incluindo aqueles que não dependem de moedas tradicionais.
Historicamente, os bancos têm dominado o domínio da compensação de dívidas por meio de clubes de compensação exclusivos, gerindo substanciais volumes de dívida de forma eficiente em termos de liquidez. Esta exclusividade impede que entidades não bancárias desfrutem de economias de liquidez semelhantes, uma lacuna que o Cycles pretende preencher. Facilitando o acesso a este sistema de compensação ponto-a-ponto, indivíduos e empresas têm a ganhar significativas vantagens de liquidez, aliviando pressões de fluxo de caixa e reduzindo dependências de capital de giro.
Além da compensação de dívidas, o Cycles prevê estender suas funcionalidades para cobrir empréstimos com auto-repagamento, financiamento para pequenas e médias empresas e empréstimos de stablecoin. Esta plataforma multifuncional promete uma experiência perfeita para gerenciar ativos, executar pagamentos e engajar-se em novos protocolos de crédito.
No entanto, Buchman reconhece possíveis obstáculos, notadamente a integração dos sistemas de contabilidade existentes com o Cycles e garantindo que os procedimentos de compensação em lote sejam intuitivos e acessíveis.
O Cycles entra em um mercado competitivo ao lado de participantes como a Yellow Network, que recentemente assegurou um investimento de US$ 10 milhões liderado pela Ripple. Com os riscos altos, após o sucesso misto de outras iniciativas baseadas em blockchain, como a atualização fracassada do sistema CHESS da ASX, o futuro do Cycles será cuidadosamente observado. Este desenvolvimento reafirma o potencial transformador da tecnologia blockchain na redefinição dos sistemas financeiros e na abertura de caminhos anteriormente fechados para os métodos tradicionais.