Um novo relatório lança luz sobre a extensão da fiscalização regulatória que a indústria de criptomoedas está enfrentando, revelando que as empresas de criptomoedas pagaram perto de $32 bilhões em acordos desde 2019. Isso demonstra os riscos financeiros de operar no espaço de ativos digitais, à medida que países em todo o mundo tentam regular a criptomoeda.
A maioria desses acordos envolve entidades extintas como a FTX e sua organização afiliada Alameda Research. Ambas as empresas foram sujeitas a uma pesada penalidade de $12,7 bilhões em agosto deste ano pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), apesar do colapso da FTX há dois anos, tornando-se o maior acordo regulatório no mundo das criptomoedas.
No entanto, tais acordos não estão restritos a empresas de criptomoeda falidas, já que a Binance, a maior exchange de criptomoedas operacional do mundo, fechou um acordo de $4,3 bilhões com várias agências dos EUA em novembro de 2023. Isso mostra que mesmo gigantes da indústria cripto têm de suportar o impacto dos desafios regulamentares.
A trajetória das ações de fiscalização foi íngreme, com um aumento de 8327% no valor dos acordos em 2024. Em 2023, os reguladores dos EUA arrecadaram $10,87 bilhões em acordos, que aumentaram para $19,45 bilhões em outubro de 2024.
Outros casos de alto perfil incluem o acordo de $4,7 bilhões após o colapso da Celsius e a multa de $4,5 bilhões imposta à Terraform Labs, destacando que os reguladores estão determinados a agir contra irregularidades em vários segmentos do ecossistema cripto.
Este foco regulatório sobre empresas de criptomoedas remonta a 2019, quando a FTX ainda não existia. Naquela época, a Block.one teve que pagar uma multa de $24 milhões à SEC por vendas de valores mobiliários não registrados. Em 2020, o Telegram foi submetido a uma multa de $1,24 bilhão pela oferta de seu token Gram, o que chocou o mundo cripto. Mesmo durante o mercado altista de 2021, a Tether teve que pagar $18,5 milhões ao Procurador-Geral de Nova York por seus tokens stablecoin.
Embora a SEC tenha sido um ator proeminente no cenário regulatório, o Departamento de Justiça e o Departamento do Tesouro têm cada vez mais mirado em empresas de criptomoedas, tanto extintas quanto operacionais. Em outubro de 2024, houve 25 ações de fiscalização com acordos superiores a $10 milhões.
Portanto, é de suma importância que as empresas de criptomoedas permaneçam vigilantes sobre as mudanças regulatórias em todo o mundo e se adaptem adequadamente para estar em conformidade com as leis do país em que operam. A era da ambiguidade regulatória está sendo gradualmente substituída por um ambiente de supervisão rigorosa e consequências substanciais para a não conformidade.