O Tesouro dos EUA, que investiga se plataformas de criptomoedas permitiram que autoridades iranianas burlassem sanções, age após a atividade cripto do Irã atingir uma estimativa de US$ 8 a 10 bilhões em 2025.
A empresa de análise de blockchain TRM Labs said que as autoridades deslocaram a fiscalização de carteiras individuais para a infraestrutura das corretoras.
Ari Redbord, chefe global de política da TRM Labs, afirmou que os investigadores estão focados em plataformas que funcionam como pontos de acesso financeiro recorrentes para redes sancionadas.
Carteiras iranianas received um recorde de US$ 7,8 bilhões em 2025, ante US$ 3,17 bilhões em 2023, de acordo com dados da Chainalysis.
Na semana passada, o Tesouro sancionou as exchanges registradas no Reino Unido Zedcex e Zedxion, as primeiras plataformas de cripto incluídas na lista negra sob sanções financeiras específicas ao Irã. A TRM Labs identificou cerca de US$ 1 bilhão em transações ligadas ao IRGC por meio da Zedcex, respondendo por 56% do volume da corretora e chegando ao pico de 87% em 2024.
O que aconteceu
O Office of Foreign Assets Control designated a Zedcex Exchange Ltd e a Zedxion Exchange Ltd em 30 de janeiro por facilitarem transações do IRGC. A Zedcex processou mais de US$ 94 bilhões desde seu registro em agosto de 2022.
Ambas as corretoras estão ligadas a Babak Morteza Zanjani, um empresário iraniano condenado por desviar bilhões da Companhia Nacional de Petróleo do Irã.
As estimativas sobre atividade ligada ao Estado versus varejo variam amplamente. A Chainalysis calcula que 50% dos volumes de 2025 estejam ligados ao IRGC, enquanto a TRM Labs afirma que 95% se originam de investidores de varejo.
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Por que isso importa
A fiscalização direcionada a plataformas inteiras, e não a carteiras individuais, reflete a mudança do Tesouro para desarticular a infraestrutura sistêmica de evasão de sanções. A adoção de cripto no Irã se acelerou à medida que o rial se desvalorizou e aproximadamente 15 milhões de iranianos passaram a ter exposição a cripto, segundo a exchange local Nobitex.
A empresa britânica de blockchain Elliptic informou que o Banco Central do Irã adquiriu pelo menos US$ 507 milhões em stablecoin USDT em 2025 para contornar os sistemas bancários tradicionais. Iranianos moveram fundos de exchanges domésticas para plataformas internacionais durante períodos de instabilidade social e geopolítica, mostraram dados da Nansen.
"A preocupação é que a atividade pareça concentrada em sistemas ligados a exchanges que funcionam como pontos de acesso financeiro recorrentes para redes sancionadas", disse Redbord.
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