JPMorgan Chase começará a cobrar intermediários fintech para acesso a dados já em outubro, citando a sobrecarga do sistema que surge de 1,89 bilhões de solicitações mensais que servem predominantemente a propósitos não relacionados a clientes. O maior banco dos EUA divulgou que apenas 13 por cento das extrações de dados de agregadores como Plaid eram, de fato, originadas de transações iniciadas por clientes em junho.
O que saber:
- JPMorgan recebeu 1,89 bilhões de pedidos de dados em junho, com 87% não relacionados a transações de clientes
- O banco planeja novas taxas a partir de outubro, que poderiam custar à Plaid US$ 300 milhões anualmente
- Alegações de fraude em transações vinculadas a agregadores são 69% mais altas que em canais bancários tradicionais
Sobrecarga do Sistema e Implementação de Taxas
Um memorando interno do JPMorgan revela o alcance do que os executivos descrevem como tributação desnecessária do sistema. "Agregadores estão acessando dados de clientes várias vezes ao dia, mesmo quando o cliente não está usando ativamente o app", escreveu um funcionário de sistemas para a chefe de pagamentos de varejo Melissa Feldsher. O memorando caracteriza esses pedidos como "taxando massivamente nossos sistemas."
Os dados do banco mostram que os volumes de chamadas de API mais que dobraram em dois anos. Entre 13 empresas rastreadas, um único agregador gerou 1,08 bilhões de pedidos apenas em junho. Fontes familiarizadas com o assunto identificaram essa empresa como Plaid, cujas chamadas iniciadas por clientes representaram apenas 6 por cento da atividade total.
As negociações entre JPMorgan e intermediários fintech continuam antes da meta de implementação em outubro. A estrutura de taxas proposta poderia alterar fundamentalmente a economia de um ecossistema que opera com acesso gratuito a dados há anos.
Preocupações com Fraude Impulsionam Mudança de Política
A análise interna do JPMorgan associa a participação dos agregadores a riscos elevados de fraude. Transações ACH processadas por meio de intermediários mostram taxas de alegações de fraude 69 por cento mais altas em comparação com canais bancários diretos. O banco absorveu cerca de US$ 50 milhões em reivindicações de fraude relacionadas a agregadores, com projeções sugerindo que esse valor pode triplicar em cinco anos.
Essas perdas financeiras complicam os custos de infraestrutura enquanto o JPMorgan mantém sistemas que lidam com bilhões de solicitações mensais de dados.
O banco argumenta que os arranjos atuais sobrecarregam injustamente as instituições tradicionais enquanto os agregadores monetizam serviços de conectividade.
A coincidência do momento com desafios legais às regulamentações bancárias abertas da era Biden. A regra do Bureau de Proteção Financeira do Consumidor que exige acesso gratuito a dados enfrenta processos da indústria, com o CFPB entrando com petições apoiando desafios do setor bancário em maio.
Resposta da Indústria e Preocupações Competitivas
Plaid contesta a caracterização do JPMorgan dos padrões de uso de dados. A empresa argumenta que toda a atividade origina-se de autorização do cliente durante a configuração da conta, embora muitos usuários raramente examinem longos termos de serviço que contêm disposições de compartilhamento de dados.
"Chamar a API de um banco quando um usuário não está presente, após ter autorizado uma conexão, é uma prática padrão da indústria apoiada por todos os grandes bancos," afirmou Plaid. A empresa habilita serviços críticos, incluindo alertas de descobertos e monitoramento de atividades suspeitas que requerem acesso contínuo aos dados.
Investidores de capital de risco e executivos de fintech criticaram a abordagem do JPMorgan como comportamento anti-competitivo de busca de alugueis. Eles argumentam que os paywalls restringem a inovação e o acesso do consumidor a serviços financeiros que surgiram do compartilhamento aberto de dados.
Transformação do Ecossistema à Frente
A implementação de taxas pode remodelar a dinâmica da indústria fintech que floresceu sob modelos de acesso gratuito a dados. Agregadores construíram negócios rentáveis conectando bancos tradicionais com novos aplicativos financeiros que oferecem serviços de verificação e negociação sem taxas. Muitos desses arranjos podem se tornar inviáveis economicamente sob as estruturas de acesso pago.
Os executivos do JPMorgan indicam discussões produtivas com vários agregadores dispostos a modificar práticas de coleta de dados.
"Ambos os lados reconhecem plenamente que há coisas que poderiam fazer para dimensionar adequadamente o volume de chamadas," disse uma pessoa familiarizada com as negociações.
A posição do banco reflete tensões mais amplas na indústria enquanto instituições tradicionais se adaptam às exigências de transformação digital. O CEO Jamie Dimon já instou os banqueiros a "revidar" contra regulamentações que ele caracterizou como injustas para jogadores estabelecidos.
Impacto de Mercado e Perspectivas Futuras
As empresas restantes nos dados de rastreamento do JPMorgan representam operações significativamente menores. Apenas outros quatro intermediários registraram mais de 100 milhões de chamadas de API mensais, sugerindo que a posição de domínio de mercado do Plaid o torna particularmente vulnerável à implementação de taxas.
A Forbes relatou que cronogramas de taxas propostas podem resultar em custos anuais de US$ 300 milhões especificamente para Plaid. Tais despesas provavelmente forçariam ajustes no modelo de negócios em todo o ecossistema de agregadores.
A resolução legal das regulamentações bancárias abertas determinará se as taxas de acesso a dados se tornarão padrão na indústria. Os tribunais podem, em última análise, decidir o equilíbrio entre promoção de inovação e distribuição de custos de infraestrutura no banco moderno.
Considerações Finais
A implementação de taxas pelo JPMorgan representa uma mudança fundamental na economia da indústria fintech, potencialmente encerrando anos de acesso gratuito a dados que permitiram o rápido crescimento do ecossistema. O resultado das negociações em andamento e dos desafios legais determinará se outros grandes bancos seguirão abordagens semelhantes, remodelando o cenário competitivo para empresas de tecnologia financeira.