Криптовалюта должна была освободить людей от угнетения традиционной финансовой системы, но этого пока не произошло. В основном потому, что мир криптовалют по-прежнему доминирует идеями криптоанархизма, а не крипто-мутаэлизма, как должно быть. Что можно сделать, чтобы превратить DeFi в реальный инструмент финансового расширения возможностей, по словам Камиллы Мюльен, генерального директора Yellow Capital.
Появление децентрализованных финансов (DeFi) и рост рынков криптовалют предвещали то, что многие считали революцией в финансах.
Энтузиасты представляли будущее, где люди могли бы освободиться от ограничений традиционных банковских систем, получая доступ к финансовым услугам, которые были открыты, прозрачны и проверяемы для каждого.
Обещание было заманчивым: демократизированная финансовая экосистема, свободная от контроля централизованных институтов.
Однако, как и с многими революционными концепциями, практическое внедрение оказалось гораздо более сложным и нюансированным.
Изначальная идея криптоанархии резко контрастирует с нынешним состоянием рынка криптовалют, где такие проблемы, как дисбаланс власти, манипуляции рынком и рецентрализация, создают значительные препятствия для достижения исходных идеалов.
Давайте посмотрим, что пошло не так и как мы можем бороться за то, чтобы сделать DeFi тем, чем оно должно стать.
Обещание DeFi и Криптоанархизм
Криптоанархия: Видение цифровой свободы
Криптоанархия отстаивает приватность и экономическую свободу. Она использует криптографию для защиты онлайн-коммуникаций. Тим Мэй ввел этот термин в 1988 году, задолго до дебюта Биткойна в 2008 году.
Манифест Мэя был смелым. Он писал: "Так же, как технология печати изменила и уменьшила власть средневековых гильдий и структуру социальной власти, так и криптологические методы фундаментально изменят природу корпораций и вмешательство государства в экономические транзакции."
DeFi позднее стал менять правила игры. Он предлагал способ обойти традиционные банки. Любой, у кого есть интернет, мог получить доступ к финансовым услугам. Не нужны посредники.
Аргументы были простыми. Меньше комиссий. Быстрее транзакции. Финансы для всех.
Блокчейн-технология поддерживала DeFi. Она обещала прозрачность и безопасность. Каждая транзакция была на виду. Вам не нужно было доверять никому.
Этот технологический сдвиг был нацелен на исполнение мечты криптоанархии. Свободная и справедливая финансовая система для всех.
Жесткая реальность: Манипуляции на рынке и централизация
Устойчивость недостатков традиционных финансов
Несмотря на революционное обещание биткойна и последующий рост многочисленных других криптовалют за последние 15 лет, рынок криптовалют и децентрализованные финансы (DeFi) не убереглись от тех же недостатков, которые преследуют традиционные финансы и неокапитализм.
Киты и манипуляции на рынке
Несмотря на свои эгалитарные идеалы, рынок криптовалют подвержен значительным манипуляциям. Крупные держатели, известные как киты, обладают способностью резко влиять на рыночные цены. Проводя крупные сделки, они могут создавать волатильность, которую мелкие инвесторы не могут вынести. Эти манипуляции часто приводят к значительным потерям для мелких инвесторов, у которых нет ресурсов для быстрого реагирования на неожиданные рыночные колебания.
Возьмем, к примеру, биткойн, флагманскую криптовалюту. Задокументированные случаи манипуляции ценами китами демонстрируют, как крупномасштабные ордера на покупку или продажу могут резко влиять на рыночные цены. Вовлечение влиятельных компаний, таких как MicroStrategy и Tesla, в инвестиции в биткойн подчеркнуло, как мощные сущности могут влиять на рыночные настроения и двигать цены, часто оставляя мелких инвесторов в неопределенной ситуации.
Илон Маск является примером того, как влиятельные фигуры могут воздействовать на рынок криптовалют. Его твиты вызвали значительные колебания цен на такие криптовалюты, как биткойн и догкойн. Первоначально игривые взаимодействия с криптосообществом превратились в демонстрации, как один человек может манипулировать рыночной динамикой, вызывая вопросы о стабильности и честности рынка.
Влияние СМИ и общественное мнение
В мире криптовалют, как и в традиционных СМИ, концентрация власти и денег может искажать общественное восприятие. СМИ, находящиеся под влиянием своих финансистов, могут формировать нарративы, которые обслуживают конкретные интересы. Например, изображение определенных криптовалют как превосходных инвестиций может вызвать массовое поведение среди розничных инвесторов, что часто приводит к спекулятивным пузырям.
Участие институционалов
По мере того как криптовалюты получили широкое внимание, традиционные финансовые институты, банки и правительства начали входить на рынок. Этот приток институциональных денег привел как к легитимности, так и к централизации. Проводя параллель с ранними днями интернета — первоначально рассматриваемого как свободное и открытое пространство — контроль в конечном итоге перешел к крупным корпорациям, таким как Google, Apple, Facebook, Amazon и Microsoft (GAFAM). Аналогично, рынок криптовалют наблюдает консолидацию власти, где крупные учреждения оказывают значительное влияние, потенциально подрывая исходный децентрализованный этос.
Необходимость регулирования
Хотя регулирование кажется необходимым для защиты инвесторов и пользователей, существует множество случаев, когда криптокомпании опустошали счета и исчезали. Массовое принятие криптобанкинга не произойдет без увеличения мер безопасности. В более масштабном плане экономики не могут полагаться и функционировать с таким уровнем риска.
Недавние нормативные акты в США и Европе направлены на решение этих проблем. Например, регламент по рынкам криптоактивов (MiCA) Европейского Союза стремится создать согласованную нормативную базу для защиты инвесторов и обеспечения целостности рынка. Хотя эти нормативы предлагают такие преимущества, как повышенная безопасность и защита инвесторов, они также ставят перед собой задачи, потенциально подавляя инновации и компрометируя децентрализованную природу рынка.
Инвестиции, ориентированные на краткосрочную перспективу
Одержимость рынка быстрыми доходами обескураживает инвестиции в проекты с долгосрочными видениями и реальными амбициями. Такая краткосрочная ориентация может затруднить развитие трансформационных технологий и приложений в рамках пространства криптовалют. Проекты, которым требуется годы для реализации своего полного потенциала, испытывают трудности с привлечением необходимых инвестиций, что может подавить инновации и прогресс в отрасли.
Баланс между свободой и безопасностью
Вызов заключается в поддержании свободы и децентрализации, ограничивая при этом риски и способствуя процветающему и динамичному рынку. Установление нормативной базы, защищающей инвесторов, без компрометации основных принципов децентрализации, является ключевым.
Рассмотрение этих сложностей и вызовов может помочь рынку криптовалют стремиться к сбалансированной и справедливой финансовой экосистеме, сохраняя свои революционные потенциалы и обеспечивая безопасность и честность для всех участников.
Бороться: Стратегии для децентрализованного будущего
Независимые СМИ и информация
Для противодействия влиянию концентрированной власти в мире криптовалютных СМИ необходимы независимые и объективные источники информации. Независимые СМИ могут сыграть ключевую роль в просвещении общественности, предоставляя объективный анализ криптовалютного рынка и способствуя более глубокому пониманию технологии и ее потенциала. Путем представления фактичного репортажа и углубленных исследований независимые СМИ могут помочь инвесторам принимать обдуманные решения и снижать влияние сенсационализма и манипуляций на рынке.
Существует настоятельная необходимость в независимых исследователях и журналистах, которые бы проводили тщательный анализ криптопроектов. Синтезируя сложную информацию и представляя ее в понятной форме, они могут упростить общественное восприятие и оценку истинного потенциала и рисков различных проектов. Подробное и объективное исследование может разоблачать мошенничества и подчеркивать перспективные инновации, направляя инвесторов к более ответственным и осознанным инвестиционным решениям.
Мудрый выбор инвестиций
Инвесторам необходимо принимать разборчивый подход к своим инвестиционным решениям. Вместо того чтобы гнаться за краткосрочной прибылью, они должны оценивать долгосрочный потенциал и видение проектов. Поддержка компаний и проектов, которые придерживаются принципов децентрализации, прозрачности и инклюзивности, может способствовать созданию более справедливой криптоэкосистемы. Это включает в себя не только внимание к хайпу и маркетингу, но и фокусировку на фундаментальной ценности и устойчивости проектов. Создание новых нарративов
Видение крипто-капитализма Тима Мэя, характеризуемое свободным рыночным подходом, явно проявляется в современном криптовалютном рынке. Однако альтернативное видение, крипто-мутаэлизм, предлагает иной путь. Крипто-мутаэлизм представляет собой идеологическую платформу, которая видит децентрализованную экономику, основанную на принципах мутаэлизма. Мутаэлизм выступает за общество, где люди и кооперативные группы обмениваются продуктами и услугами на основе взаимной выгоды.
Для того чтобы рынок криптовалют был повсеместно принят и приносил пользу экономикам, его нужно рассматривать не только как спекулятивный фондовый рынок, но и как реальную валюту, позволяющую приобретать услуги и товары, реальные активы. Этот сдвиг требует изменения нарратива и общественного восприятия.
Крипто-мутаэлизм
Крипто-мутаэлизм меняет цифровые финансы. Он сочетает старинный мутаэлизм с новой блокчейн-технологией. Идея? Изменить наше представление о деньгах и бизнесе.
В основе крипто-мутаэлизма лежит совместная работа без посредников. Блокчейн делает это возможным. Люди могут торговать напрямую друг с другом, исключая банки и других посредников.
Общее владение здесь имеет большое значение. Подумайте о DAO - они похожи на компании, но управляются всеми участниками. Каждый имеет право голоса в принятии решений. Это совершенно новый способ ведения бизнеса.
Эта система ставит сообщества на первое место. Речь идет не только о зарабатывании денег, но и о помощи каждому члену группы. Цель - более справедливое распределение ресурсов.
Одной из примечательных особенностей является взаимный кредит. Это похоже на кредитование, но основанное на доверии между людьми. Часто без начисления процентов. Это может помочь тем, кто не может получить кредиты в банках.
Переформулирование целей криптовалюты
Уклонение от налогов и институционального контроля не может быть единственной целью криптоэкономики, так как это подрывало бы общественные структуры и могло бы ускорить крушение общества. Создание и поддержка новых нарративов, которые бросают вызов существующему положению вещей, жизненно важны. Вместо того чтобы рассматривать криптовалюту лишь как спекулятивную инвестицию, ее нужно видеть как инструмент для финансового включения и расширения возможностей. Продвижение истории, подчеркивающей, как криптовалюта может решать реальные проблемы, такие как предоставление финансовых услуг неохваченным банковским обслуживанием или обеспечение прозрачных благотворительных пожертвований, может изменить фокус на положительное влияние технологии.
Лишь путем создания более информированной, справедливой и ориентированной на сообщество криптоэкосистемы можно будет полнее реализовать исходные идеалы децентрализации и финансовой свободы.