Децентрализованные биржи (DEX) стали краеугольным камнем экосистемы криптовалют, предоставляя пользователям беспрецедентный контроль над своими активами. Но насколько действительно безопасны DEX по сравнению с централизованными биржами (CEX)?
Полная автономия и самохранение, характерные для DEX, имеют свою цену. Пользователям необходимо доверять силе систем безопасности, криптографии и смарт-контрактов, вместо того чтобы доверять авторитету определённых организаций при работе с CEX.
Таким образом, автономия сопряжена со значительными проблемами безопасности.
Здесь мы постараемся исследовать ландшафт безопасности DEX, сравнив их с централизованными аналогами и изучив меры по защите пользователей.
В чем разница между DEX и CEX с точки зрения безопасности?
Децентрализованные биржи представляют собой смену парадигмы в ландшафте криптовалютной торговли. Они работают как одноранговые торговые площадки, обеспечивая прямые транзакции между трейдерами без необходимости в посредниках.
Это ключевое различие и основной драйвер внимания трейдеров к DEX.
Тем не менее, это может быть потенциально слабым местом. В случае с Binance или Coinbase вы доверяете этим компаниям обеспечить безопасность ваших средств и сделок.
Кому вы доверяете при работе с DEX?
В своей сущности DEX используют блокчейн-технологию и смарт-контракты для исполнения торгов. Это фундаментальное различие в операционной структуре между DEX и CEX.
CEX функционируют очень похоже на традиционные фондовые биржи, с центральным органом, управляющим книгами заказов, исполняющим сделки и хранящим средства пользователей. Эта модель, хотя и знакома и часто более удобна для пользователя, вводит единую точку отказа и требует от пользователей доверять бирже их сбережения.
DEX устраняют эту центральную власть, позволяя пользователям сохранять контроль над своими средствами на протяжении всего процесса торговли.
Технология, лежащая в основе DEX, в основном построена на смарт-контрактах — самовыполняемом коде, развёрнутом в блокчейн-сетях, среди которых Ethereum является наиболее распространённым.
Эти смарт-контракты управляют различными аспектами торгового процесса, начиная от хранения ликвидности в пулах и заканчивая выполнением обменов между разными токенами. Отсутствие центральной книги заказов, пожалуй, самая поразительная особенность многих DEX.
Вместо этого они часто используют модели автоматизированного маркетмейкера (AMM), где поставщики ликвидности вносят пары активов в пулы, и цены определяются алгоритмически, в зависимости от соотношения активов в этих пулах.
Эта децентрализованная архитектура предлагает несколько преимуществ. Пользователи сохраняют права на свои активы, значительно уменьшая риск взломов биржи или небрежности, которые настигли некоторые централизованные платформы.
DEX также предлагают более инклюзивную среду, часто включая более широкий спектр токенов без необходимости в обширных процессах проверки.
Более того, открытый исходный код большинства DEX протоколов стимулирует инновации и позволяет развивать и управлять протоколами силами сообщества.
Однако модель DEX не лишена проблем. Давайте рассмотрим некоторые из них.
Зависимость от блокчейн-сетей для каждой транзакции может привести к более медленному исполнению и более высоким комиссиям в периоды перегрузки сети. Кривая обучения для новичков может быть более крутой, так как взаимодействие со смарт-контрактами и управление приватными ключами требует более глубокого понимания блокчейн-технологии.
Кроме того, отсутствие процедур Know Your Customer (KYC) и Anti-Money Laundering (AML) на многих DEX вызвало регуляторные озабоченности, что может ограничить их принятие в некоторых юрисдикциях.
Можно смело сказать, что есть множество трейдеров, которые ценят анонимность и, следовательно, приветствуют отсутствие KYC и AML. Но это уже другая история.
Безопасность технической архитектуры
DEX функционируют на блокчейн-сетях L1 или L2.
Они используют смарт-контракты для управления обменом токенов. Основные компоненты DEX включают:
- Пулы ликвидности: Смарт-контракты, хранящие резервы пар токенов.
- Автоматизированный маркет-мейкер (AMM): Алгоритм, определяющий цены токенов в зависимости от соотношения активов в пуле ликвидности.
- Контракты обмена токенов: Смарт-контракты, исполняющие обмен токенов.
- Механизмы управления: Системы голосования на блокчейне для обновления протоколов и изменений параметров.
CEX, наоборот, используют централизованные серверы для сопоставления заказов и управления учётными записями пользователей. Они, как правило, используют традиционную модель ордеров, где заказы на покупку и продажу сопоставляются на основе приоритета цены и времени.
Ключевые различия с точки зрения безопасности
Существует несколько принципиальных различий, которые делают DEX и CEX совершенно разными сущностями в области безопасности.
- Хранение: DEX являются неконфиденциальными, а это значит, что пользователи сохраняют контроль над своими приватными ключами и активами. CEX хранят средства пользователей в кастодиальных кошельках.
- Исполнение заказов: DEX исполняют сделки на блокчейне, в то время как CEX используют оффчейн механизмы сопоставления заказов.
- Ликвидность: DEX зависят от поставщиков ликвидности, которые вносят активы в смарт-контракты. CEX часто используют маркетмейкеров и собственные резервы.
- Регуляторное соответствие: DEX работают с минимальными процедурами KYC/AML, в то время как CEX должны соответствовать строгим регуляторным требованиям.
- Скорость транзакций: CEX обычно предлагают более быстрое исполнение за счёт оффчейн сопоставления заказов. DEX ограничены скоростью транзакций в блокчейне.
- Доступность активов: DEX могут листить любой токен, совместимый с их базовым блокчейном. CEX курируют свои листинги и часто требуют обширной проверки.
Основные функции безопасности на DEX
Модель безопасности DEX значительно отличается от модели CEX, каждая из которых представляет уникальные преимущества и вызовы.
Безопасность смарт-контрактов
DEX в значительной степени полагаются на смарт-контракты для управления средствами пользователей и исполнения сделок. Это вводит определенные проблемы безопасности:
- Аудиты кода: Протоколы DEX проходят тщательные аудиты сторонних организаций для выявления уязвимостей. Однако даже проверенные контракты могут содержать ещё не обнаруженные дефекты.
- Формальная верификация: Продвинутые DEX используют математические доказательства для проверки правильности своих смарт-контрактов.
- Обновляемость: Некоторые DEX внедряют обновляемые контракты для устранения уязвимостей, но это вводит риски централизации.
- Временные блокировки: Механизмы задержки на критических функциях позволяют пользователям реагировать на потенциально вредоносные обновления.
CEX, напротив, полагаются на традиционные меры кибербезопасности для защиты своей централизованной инфраструктуры. Они используют брандмауэры, шифрование и холодное хранение для большинства средств пользователей.
Аутентификация и авторизация пользователей
DEX, как правило, не требуют учётных записей или процедур KYC. Вместо этого они используют криптографические подписи для проверки транзакций:
- Интеграция кошелька: Пользователи подключают свои Web3-кошельки (например, MetaMask) для взаимодействия с DEX.
- Подписание транзакций: Каждое взаимодействие с DEX требует криптографической подписи от приватного ключа пользователя.
- Одобрения: Пользователи должны явно одобрять лимиты на траты токенов для смарт-контракта DEX.
CEX используют аутентификацию на основе логина и пароля, часто в сочетании с двухфакторной аутентификацией (2FA). Они централизованно управляют разрешениями пользователей и лимитами на торговлю.
Безопасность ликвидности
DEX сталкиваются с уникальными проблемами в обеспечении безопасности ликвидности:
- Непостоянные потери: Поставщики ликвидности рискуют потерями из-за колебаний цен между парными активами.
- Атаки флеш-кредитов: Злоумышленники могут занимать огромные суммы токенов без залога для манипуляции рынками.
- Защита от проскальзывания: DEX внедряют допуски к проскальзыванию для защиты пользователей от фронт-раннинга и сэндвич-атак.
- Ценовые оракулы: Внешние ценовые потоки используются для смягчения манипуляций, но они вводят дополнительные доверительные предположения.
CEX управляют ликвидностью изнутри, часто используя комбинацию депозитов пользователей и собственные резервы. Они менее подвержены атакам флеш-кредитов, но подвергаются рискам внутренних мошенничеств или небрежности.
Конфиденциальность транзакций
DEX работают на публичных блокчейнах, которые обеспечивают прозрачность, но ограничивают конфиденциальность. Можно это выразить так: чем более прозрачен блокчейн, тем меньше шансов остаться незамеченным.
- Псевдонимность: Пользователи идентифицируются по адресам кошельков, а не по личной информации.
- Защита от извлечения прибыли: Некоторые DEX внедряют решения для приватного мемпула для предотвращения фронт-раннинга.
- ZK-Rollups: Решения второго уровня разрабатываются для предоставления улучшенной конфиденциальности и масштабируемости.
CEX обеспечивают большую конфиденциальность транзакций от общественности, но меньшую конфиденциальность от самой биржи, которая имеет полный контроль над действиями пользователей.
Безопасность активов
DEX предоставляют пользователям прямой контроль над их активами:
- Неконфиденциальный подход: Пользователи сохраняют владение своими приватными ключами.
- Листинг без разрешения: Любой совместимый токен может быть продан, увеличивая риск мошеннических токенов.
- Заворачивание: Межцепочные активы часто требуют заворачивания, вводя дополнительные риски смарт-контрактов.
CEX хранят активы пользователей в кастодиальных кошельках, часто с покрытием страхования. Они курируют листинги активов для снижения риска мошеннических токенов.
Безопасность принятия решений и обновлений
Многие DEX внедряют управление на основе блокчейна:
- Голосование на основе токенов: Изменения протокола решаются держателями токенов.
- Контракты с временной блокировкой: Применение задержек на выполнение решений управления.
- Контроль мультиподписи: Критические функции требуют одобрения нескольких уполномоченных сторон.
CEX принимают операционные решения централизовано, часто с ограниченной прозрачностью. Они могут учитывать мнение пользователей, но сохраняют полный контроль над изменениями на платформе.
Сетевая безопасность
DEX наследуют свойства безопасности своей основной блокчейна:
- Механизмы консенсуса: Системы Proof-of-Work или Proof-of-Stake обеспечивают безопасность сети.
- Распределение узлов: Широкое распределение узлов увеличивает устойчивость к атакам.
- Перегрузка сети: Высокие объёмы транзакций могут привести к увеличению комиссий и задержкам с исполнением.
CEX полагаются на традиционные меры сетевой безопасности, включая защиту от DDoS. Расширение возможностей поддержки нескольких блокчейнов DEX приводит к новым проблемам безопасности:
- Уязвимости мостов: кросс-чейн мосты стали мишенью для значительных хакерских атак.
- Атомарные свопы: бездоверительные кросс-чейн сделки требуют сложных криптографических протоколов.
- Обернутые активы: токены, представляющие кросс-чейн активы, вводят дополнительные точки сбоя.
Централизованные биржи могут легче поддерживать несколько блокчейнов за счет внутреннего управления активами, но это вводит риски централизации. Как мы упомянули ранее, существует вероятность того, что центральные власти могут играть свою собственную игру без вашего согласия или даже знания.
Заключительные мысли
Децентрализованные биржи представляют собой сдвиг парадигмы в торговле криптовалютами, предлагая пользователям беспрецедентный контроль и устраняя единые точки отказа.
Однако эта децентрализация вводит новые проблемы безопасности, требующие инновационных решений.
Основные функции безопасности DEX связаны с целостностью смарт-контрактов, криптографической аутентификацией и управлением на блокчейне.
Хотя эти механизмы устраняют многие риски, связанные с централизованными биржами, они также вводят сложности, с которыми пользователям необходимо столкнуться.
По мере созревания экосистемы DeFi мы можем ожидать дальнейших улучшений в безопасности DEX.
Нулевые доказательства, решения для масштабирования второго уровня и улучшенные кросс-чейн протоколы, вероятно, сыграют значительные роли в повышении безопасности и удобства использования децентрализованных торговых платформ.
Мы говорим о большей безопасности и конфиденциальности без дополнительной централизации. И это выглядит как довольно яркая картина будущего DeFi.