Что такое stETH?

Lido Staked Ether (stETH) - это ликвидный стекинг токен, представляющий стейкнутую версию Ether в сети Ethereum 2.0. Разработанный Lido, это децентрализованный стекинг-сервис. Пользователи получают обратно stETH за их ETH, который используется внутри экосистемы DeFi, при этом зарабатывая награды от стейкнутого ETH.

Какую проблему решает STETH?

STETH решает проблему неликвидности, с которой сталкиваются при стекинге ETH в Ethereum 2.0. В традиционном стекинге ETH блокируется на довольно долгое время, и его невозможно использовать в других целях. Делая стейкнутый ETH ликвидным, держатель STETH может использовать свои активы в экосистеме протоколов DeFi, при этом продолжая зарабатывать награды от стекинга.

Почему крипторынку нужен STETH?

Крипторынок значительно выигрывает от STETH, который приносит гибкость и полезность стейкнутому ETH. Позволяя стекингерам оставаться ликвидными, STETH способствует более эффективному использованию капитала и увеличивает уровень участия в стекинге Ethereum 2.0 — в интересах безопасности и децентрализации сети.

История STETH

STETH был представлен Lido в декабре 2020 года, сразу после запуска Beacon Chain в Ethereum 2.0. Lido быстро занял позицию одного из лучших решений для стекинга, предлагая преимущество ликвидной валюты против стейкнутых активов.

Кто разработал stETH?

stETH был разработан Lido, децентрализованной автономной организацией (DAO). Проект был основан группой энтузиастов и разработчиков блокчейна, в которую вошли Василий Шаповалов, Константин Ломашук и Джордан Фиш (Cobie). Lido использует модель управления, в которой сообщество может предлагать и голосовать за изменения и улучшения в протоколе.

Какую технологию использует STETH и как он работает?

Технология STETH основана на смарт-контрактах, которые используются для залога стейкнутого ETH. Когда кто-то депонирует ETH в пул стекинга Lido, он получает соответствующее количество STETH. Валидаторы Lido управляют стейкнутым ETH, а смарт-контракты гарантируют, что со временем награды за стекинг будут начисляться пропорционально балансу STETH.

Сохраняет ли STETH всегда соотношение 1:1 с ETH?

STETH разработан для того, чтобы быть как можно ближе к стоимости ETH, но установление строгого соотношения 1:1 не является обязательным. Стоимость STETH может незначительно изменяться в зависимости от спроса на рынке и накопления наград за стекинг. Обычно STETH торгуется по цене, близкой к ETH, учитывая стейкнутый ETH и связанные с ним награды.

Сколько токенов STETH существует?

Выпуск STETH динамичен и увеличивается с увеличением количества стейкнутого ETH через Lido. Согласно последней информации о количестве стейкнутых цифровых активов, в обращении находится миллионы токенов STETH.

Каков максимальный запас STETH?

Жестко установленного максимального запаса STETH не существует. Он будет динамичным и продолжит увеличиваться с ростом числа пользователей, стекингующих свой ETH через Lido.

Какова полезность stETH?

stETH можно использовать следующим образом в экосистеме Ethereum: помогать пользователям зарабатывать награды за стекинг без потери ликвидности, для кредитования и заимствования в протоколах DeFi и в качестве залога при использовании других финансовых инструментов.

Токеномика STETH

Стоимость STETH получается из стейкнутого ETH и заработанных наград. Токеномика проста: пользователь получает награду за стекинг пропорционально количеству имеющихся у него STETH. Эти награды постоянно добавляются к общему количеству STETH, представляя увеличенную стоимость.

Каков исторический максимум и минимум для STETH?

Исторический максимум для STETH составил $4,829.57 10 ноября 2021 года, исторический минимум — $482.90 22 декабря 2020 года.

Где купить STETH?

Вы можете купить STETH на различных децентрализованных биржах (DEX), таких как Uniswap и Curve, а также на централизованных биржах (CEX), поддерживающих торговлю STETH. Пользователи также могут получить STETH напрямую, стекингуя ETH через платформу Lido.

Кто были ранние спонсоры STETH?

Некоторые из крупнейших имен в криптоинвестициях, включая Paradigm, Andreessen Horowitz (a16z) и Three Arrows Capital, поддержали Lido в его разработке, осознав потенциал решений для ликвидного стекинга.

Как Lido (эмитент stETH) зарабатывает деньги?

Lido Finance зарабатывает через несколько потоков дохода, связанных с его валидационными услугами. Вот как Lido в основном зарабатывает деньги: Сборы за стекинг: Lido стекингует ETH пользователей и забирает часть дохода для финансирования сервиса. В своей реализации существует обычный компромисс между накопленными сборами и наградами. Например, Lido забирает 10% от наград за стекинг, в то время как 90% распределяется среди держателей STETH. Эти собранные сборы инвестируются в операционные цели, а также в вознаграждение для валидаторов и операторов узлов, ответственных за обеспечение безопасности сети. Награды валидаторов инфраструктуры Lido: Валидаторы инфраструктуры Lido получают награды за обеспечение безопасности сети Ethereum 2.0. Часть этих наград возвращается к Lido, что составляет его общий доход. Стимулы для управления токеном (LDO): Lido награждает своим родным токеном управления, LDO, всех участников своей экосистемы. Это те токены LDO, которые позволяют держателям голосовать за решения протокола, поступая в качестве одного из доходов с программ ликвидного майнинга и наград за стекинг. Механизм, через который Lido получает доход, заключается в удержании LDO: последние будут расти в цене? Партнерства и интеграции: Lido продолжает сотрудничать с несколькими протоколами и платформами DeFi, интегрируя stETH в качестве используемого актива. Эти партнерства приносят дополнительные источники дохода, используя взаимные стимулы и совместное предоставление ликвидности. Рост экосистемы: По мере того как Lido масштабируется и привлекает больше пользователей на платформу, общая стоимость заблокированных активов растет, что увеличивает сборы в целом. С ростом систем DeFi будет больше источников доходов через новые интеграции и услуги, поддерживаемые STETH, то есть его решение для ликвидного стекинга.

Заключительные мысли о stETH

stETH является одной из ключевых инноваций в экосистеме Ethereum, важным элементом в предоставлении ликвидности стейкнутому ETH и, следовательно, увеличении полезности базового актива в контексте DeFi. Благодаря своей надежной технологии и поддержке, а также растущей популярности, STETH станет ключевым проектом в будущем стекинга Ethereum. По мере того как Ethereum продолжает двигаться по пути становления настоящей сети доказательств доли (proof-of-stake), спрос на гибкие решения для стекинга, такие как stETH, вероятно, резко возрастет. Это приведет к инновациям в этой области и укрепит позицию Ethereum как ведущей платформы блокчейн для децентрализованных приложений и финансов. На практике, возможность для держателей оставаться ликвидными при стекинге ETH имеет различные последствия и преимущества для инвесторов и пользователей. Например, любитель DeFi может валидировать свой ETH для обеспечения безопасности сети и зарабатывать награды за стекинг, одновременно используя stETH в качестве залога для займа на ферме. Эта гибкость является важной частью быстро меняющегося финансового ландшафта, в котором максимизация полезности—будь то за счет фарминга доходов или чего-то еще—может привести к гораздо большим доходам вместе с характеристиками управления рисками. Кроме того, децентрализованная модель управления Lido гарантирует, что stETH будет развиваться в соответствии с интересами сообщества и технологическим прогрессом. Такой партиципативный подход строит доверие не только у пользователей, но и приглашает к постоянным улучшениям в ответ на потребности рынка. С увеличением числа участников экосистемы и их вкладом в ее развитие, прочность и универсальность stETH будут расти.