Криптовалюты должны были освободить людей от притеснений традиционной финансовой системы, но этого пока не произошло. В основном потому, что мир криптовалют до сих пор доминирует идеями криптоанархизма, а не криптовзаимности, как следовало бы. Что можно сделать, чтобы превратить DeFi в настоящий инструмент финансового расширения возможностей, по мнению Камиль Мёллен, CEO Yellow Capital.
Появление децентрализованных финансов (DeFi) и всплеск крипторынков ознаменовали собой то, во что многие верили, как в революцию в сфере финансов.
Энтузиасты представляли будущее, в котором люди смогут освободиться от ограничений традиционных банковских систем, получая доступ к финансовым услугам, которые были открыты, прозрачны и доступны для подтверждения любыми.
Обещание выглядело заманчиво: демократизированная финансовая экосистема, свободная от контроля централизованных институтов.
Однако, как и со многими революционными концепциями, практическая реализация оказалась гораздо более сложной и запутанной.
Первоначальное видение криптоанархии резко контрастирует с нынешним состоянием криптовалютного рынка, где такие проблемы, как дисбаланс сил, манипуляции на рынке и ре-централизация, создают значительные препятствия для оригинальных идеалов.
Давайте посмотрим, что пошло не так и как бороться за то, чтобы сделать DeFi тем, чем он должен стать.
Обещания DeFi и криптоанархизма
Криптоанархия: Видение цифровой свободы
Криптоанархия отстаивает приватность и экономическую свободу. Она использует криптографию для защиты онлайн-коммуникаций. Тим Мэй ввел этот термин в 1988 году, задолго до дебюта Биткойна в 2008 году.
Манифест Мэя был смелым. Он написал: «Так же как технология печати изменила и сократила власть средневековых гильдий и социальную структуру власти, так и криптологические методы принципиально изменят характер корпораций и вмешательство государства в экономические сделки.»
Позже DeFi появился как революционер. Он предложил способ избежать традиционных банков. Любой с интернетом мог получить доступ к финансовым услугам. Без посредников.
Предложение было простым. Более низкие комиссии. Более быстрые транзакции. Финансы для всех.
Блокчейн-технологии лежали в основе DeFi. Они обещали прозрачность и безопасность. Каждая транзакция была в открытом доступе. Вам не нужно было доверять кому-либо.
Это изменение технологий должно было воплотить мечту криптоанархии. Свободная и справедливая финансовая система для всех.
Жестокая реальность: Манипуляции на рынке и централизация
Устойчивость недостатков традиционных финансов
Несмотря на революционное обещание Биткойна и последовавший за ним рост других криптовалют за последние 15 лет, крипторынок и децентрализованные финансы (DeFi) не избежали тех же недостатков, которые преследуют традиционные финансы и нео-капитализм.
Киты и манипуляции на рынке
Несмотря на свои эгалитарные идеалы, крипторынок был подвержен значительным манипуляциям. Крупные держатели, известные как киты, обладают возможностью существенно влиять на рыночные цены. Выполняя крупные сделки, они могут создавать волатильность, которую более мелкие инвесторы не в состоянии выдержать. Эти манипуляции часто приводят к значительным потерям для мелких инвесторов, которые не имеют ресурсов для быстрой реакции на внезапные колебания рынка.
Взгляните на Биткойн, флагманскую криптовалюту. Документированные случаи манипуляций ценами китов демонстрируют, как крупные ордера на покупку или продажу могут значительно влиять на рыночные цены. Участие влиятельных компаний, таких как MicroStrategy и Tesla, в инвестировании в Биткойн подчеркивает, как мощные субъекты могут влиять на рыночное настроение и формировать движение цен, часто оставляя мелких инвесторов в неустойчивом положении.
Илон Маск является примером того, как влиятельные фигуры могут влиять на крипторынок. Его сообщения в Twitter вызвали значительные колебания цен на такие криптовалюты, как Биткойн и Dogecoin. Изначально игривые взаимодействия с криптосообществом превратились в демонстрацию того, как один человек может манипулировать рыночной динамикой, вызывая обеспокоенность по поводу стабильности и справедливости рынка.
Влияние СМИ и общественное восприятие
В мире криптовалют, как и в традиционных СМИ, концентрация власти и денег может искажать общественное восприятие. Медиа, находящиеся под влиянием своих финансистов, могут формировать нарративы, которые служат определенным интересам. Например, изображая определенные криптовалюты как превосходные инвестиции, они могут вызвать стадное поведение среди розничных инвесторов, часто приводящее к спекулятивным пузырям.
Институциональное участие
По мере того как криптовалюты привлекли основное внимание, традиционные финансовые институты, банки и правительства начали входить на рынок. Это вливание институциональных денег принесло как легитимность, так и централизацию. Проводя параллели с первыми днями интернета — первоначально рассматриваемого как свободное и открытое пространство — контроль в конечном итоге перешел к крупным корпорациям, таким как Google, Apple, Facebook, Amazon и Microsoft (GAFAM). Аналогично, крипторынок становится свидетелем консолидации власти, где крупные учреждения оказывают значительное влияние, потенциально подрывая изначально децентрализованные идеи.
Необходимость регулирования
Хотя правила кажутся необходимыми для защиты инвесторов и пользователей, существует множество случаев, когда криптокомпании выпали из поля зрения, опустошив счета. Массовое принятие криптозащиты не произойдет без повышения уровня безопасности. В более широком масштабе экономики не могут полагаться на такой уровень риска.
Недавние регулирования в США и Европе нацелены на решение этих проблем. Например, регулирование Европейского союза о рынках криптоактивов (MiCA) стремится создать гармонизированную нормативную основу для защиты инвесторов и обеспечения честности рынка. Хотя эти регулирования приносят такие преимущества, как повышенная безопасность и защита инвесторов, они также создают вызовы, потенциально подавляя инновации и компрометирующие децентрализованную природу рынка.
Инвестиции с коротким горизонтом
Одержимость рынка быстрыми возвращениями обескураживает инвестирование в проекты с долгосрочными целями и реальными амбициями. Такой короткий фокус может помешать развитию преобразующих технологий и приложений в криптопространстве. Проекты, которые требуют лет для полного раскрытия своего потенциала, испытывают трудности с привлечением необходимого инвестирования, потенциально подавляя инновации и прогресс в индустрии.
Балансирование свободы и безопасности
Задача заключается в том, чтобы сохранить свободу и децентрализацию при минимизации рисков и создании процветающего и динамичного рынка. Установление нормативной структуры, которая защищает инвесторов без ущерба для основных принципов децентрализации, имеет решающее значение.
Разрешая эти сложности и вызовы, крипторынок может стремиться к сбалансированной и справедливой финансовой экосистеме, сохраняя свой революционный потенциал, обеспечивая безопасность и справедливость для всех участников.
Борьба: Стратегии для децентрализованного будущего
Независимые СМИ и информация
Чтобы противостоять влиянию концентрированной власти на криптосми, независимые и объективные источники информации крайне важны. Независимые медиа могут сыграть ключевую роль в просвещении общественности, предоставляя объективные аналитические материалы о крипторынке и способствуя более глубокому пониманию технологий и их потенциала. Предоставляя обзоры и исследования, основанные на фактах, независимые медиа могут помочь инвесторам принимать осознанные решения и уменьшать влияние сенсаций и манипуляций на рынке.
Существует настоятельная необходимость в независимых исследователях и журналистах, которые будут проводить тщательные анализы криптопроектов. Синтезируя сложную информацию и представляя ее в понятной форме, они смогут облегчить общественности понимание и оценку истинного потенциала и рисков различных проектов. Подробные и объективные исследования могут разоблачать мошеннические схемы и выделять перспективные инновации, помогая инвесторам делать более ответственные и осознанные инвестиционные решения.
Мудрый выбор инвестиций
Инвесторам следует принять взвешенный подход к своим инвестиционным решениям. Вместо того чтобы гнаться за краткосрочными выгодами, они должны оценивать долгосрочный потенциал и видение проектов. Поддержка компаний и проектов, придерживающихся принципов децентрализации, прозрачности и инклюзивности, может способствовать созданию более справедливой криптовалютной экосистемы. Это включает в себя выход за пределы ажиотажа и маркетинга, с фокусом на фундаментальную ценность и устойчивость проектов.
Создание новых нарративов
Видение криптокапитализма Тима Мэя, характеризующееся подходом свободного рынка, очевидно в сегодняшнем крипторынке. Однако альтернативное видение, криптовзаимность, предлагает иной путь. Криптовзаимность — это идеологическая основа, предусматривающая децентрализованную экономику, основанную на принципах взаимности. Взаимность выступает за общество, где индивиды и кооперативные группы обмениваются продуктами и услугами на основе взаимной выгоды.
Чтобы крипторынок получил широкое признание и был полезен для экономик, его нужно воспринимать не просто как спекулятивный фондовый рынок, а как реальную валюту, позволяющую приобретать услуги и товары, активы в реальном мире. Этот сдвиг требует изменения нарратива и общественного восприятия.
Криптовзаимность
Криптовзаимность меняет цифровые финансы. Она смешивает старую взаимность с новыми блокчейн-технологиями. Идея в том, чтобы изменить подход к деньгам и бизнесу.
В центре этого — совместная работа без посредников. Блокчейн делает это возможным. Люди могут совершать сделки непосредственно друг с другом, исключая банки и других посредников.
Совместное владение здесь имеет большое значение. Подумайте о DAO — это как компании, но управляемые всеми участниками. Каждый имеет право голоса в принятии решений. Это абсолютно новый подход к бизнесу.
Содержание: сообщества на первом месте. Речь идет не только о зарабатывании денег, но и о помощи всем в группе. Цель состоит в том, чтобы более справедливо делиться ресурсами.
Одна из классных особенностей - это взаимный кредит. Это похоже на заимствование, но основано на доверии между людьми. Часто проценты за такие займы не взимаются. Это может помочь людям, которые не могут получить кредиты в банках.
Переосмысление цели криптовалют
Уклонение от уплаты налогов и институционального контроля не может быть единственной целью криптовалютной экономики, так как это подрывает общественные структуры и может ускорить разрушение общества. Важно создавать и поддерживать новые нарративы, которые бросают вызов существующему положению вещей. Вместо того чтобы рассматривать криптовалюты исключительно как спекулятивные инвестиции, их следует воспринимать как инструмент финансовой инклюзии и расширения возможностей. Продвижение историй, которые подчеркивают, как криптовалюты могут решать реальные проблемы, такие как предоставление финансовых услуг необанковским клиентам или обеспечение прозрачности благотворительных пожертвований, может сместить акценты в сторону положительного воздействия технологии.
Создавая более информированную, справедливую и ориентированную на сообщество криптовалютную экосистему, можно более полно реализовать изначальные идеалы децентрализации и финансовой свободы.