Недавний скачок биткоина выше $65,000 вызвал ажиотаж в криптовалютном мире. Аналитики теперь прогнозируют потенциальные ценовые цели выше $200,000. Этот оптимистичный прогноз основывается на исторических паттернах и улучшении прибыльности майнеров.
Псевдонимный аналитик Cryptonary выделил ключевую тенденцию. «Конец периодов капитуляции майнеров после халвингов биткоина» предшествовал значительным скачкам цен «в последующие месяцы и год», отметил он на X. Биткоин находился чуть ниже $65,000 в то время.
Cryptonary поделился графиком «hash ribbons». Он показал периоды капитуляции майнеров и их характеристики. График выявил удивительный паттерн. Конец капитуляции майнеров в предыдущих циклах халвинга привел к массовым скачкам цен:
- Цикл 2012 года: увеличение на 5,110%
- Цикл 2016 года: увеличение на 3,346%
- Цикл 2020 года: увеличение на 591%
«Предполагая, что текущий период капитуляции майнеров скоро закончится, и используя сегодняшнюю цену в $64,700, экспоненциальная модель убывания предполагает потенциальный пик цены в $223,000 для этого цикла, основанный на исторических пост-халвинговых периодах», - объяснил Cryptonary.
Майкл ван де Поппе, основатель MN Capital, высказал свое мнение. Он считает, что биткоин может достигнуть $100,000, если он удержится выше $65,000 при «постоянном институциональном притоке».
Независимый аналитик Cryptocon видит сходства с предыдущими циклами. Он поделился графиком, показывающим множественные ретесты биткоином сопротивления на уровне максимума 2021 года. Это отражает паттерн 2017 года.
Cryptocon объяснил потенциальные следующие шаги. Биткоин может превратить предыдущий максимум в уровень поддержки. Это может вызвать «наиболее важное ценовое действие цикла». Проще говоря, если биткоин восстановит максимум 2021 года около $69,000, он может войти в параболический восходящий тренд на неизведанную территорию.
Это тот результат, на который мы все рассчитываем, верно? Однако есть нюанс, или даже несколько.
Еще один трейдер, известный как Nebraskangooner, указал на технический индикатор. Резкий рост индикатора Goon X является «хорошим знаком для продолжения сильного тренда и новых исторических максимумов» для биткоина, полагают они.
Но давайте притормозим на секунду. Мы уже видели это шоу раньше. Волатильность биткоина означает, что эти прогнозы следует принимать с большой долей скептицизма.
Исторический контекст и динамика рынка
Чтобы понять текущий энтузиазм, нужно оглянуться назад. У биткоина есть история циклов роста и падения. Эти циклы часто совпадают с его халвингами, которые происходят примерно каждые четыре года.
Халвинг уменьшает скорость создания новых биткоинов. Это фактически снижает предложение новых монет, поступающих на рынок. Если спрос остается постоянным или увеличивается, это может привести к росту цен.
Последний халвинг произошел в мае 2020 года. Затем цена биткоина взлетела с около $8,000 до почти $69,000 в ноябре 2021 года. Затем последовал крах. Биткоин упал ниже $16,000 в конце 2022 года.
Сейчас мы видим признаки восстановления. Ожидается, что следующий халвинг произойдет в апреле 2024 года. Это заставляет многих инвесторов рассчитывать на потенциальные прибыли.
Институциональный интерес и созревание рынка
Одно из ключевых отличий этого цикла — увеличение институционального участия. Крупные компании и инвестиционные фирмы окунулись в мир криптовалюты. Среди них Tesla, MicroStrategy и, совсем недавно, заявка BlackRock на создание биткоин-ETF.
Эти шаги придают легитимности биткоину. Они также могут увеличить спрос со стороны традиционных финансовых игроков. Это может двигать цены выше в долгосрочной перспективе.
Однако регуляторные опасения остаются важным фактором. Криптовалютная индустрия сталкивается с постоянным вниманием со стороны правительств по всему миру. Непонятные или неблагоприятные регулирования могут затруднить перспективы роста биткоина.
Динамика майнеров и безопасность сети
Майнеры биткоина играют важную роль в безопасности и работе сети. Когда майнеры прибыльны, они с большей вероятностью продолжат свою деятельность. Это укрепляет сеть.
Конец периодов капитуляции майнеров часто сигнализирует о нижней точке цены биткоина. С возвращением прибыльности майнеры с меньшей вероятностью будут продавать свои запасы биткоинов. Это снижает давление продаж на рынке.
В настоящее время прибыльность майнеров улучшается. Хэшрейт, мера вычислительной мощности сети, также растет. Это обычно рассматриваются как положительные индикаторы для здоровья биткоина и потенциального роста цен.
Конечно, есть необычный случай с Германией, продающей BTC, изъятые в рамках антикриминальной деятельности. Это однозначно давление продаж, которое может перевесить доходы майнеров, по крайней мере на некоторое время.
Технический анализ и рыночные настроения
Многие трейдеры полагаются на технический анализ для прогнозирования движений биткоина. Множественные ретесты предыдущих уровней сопротивления, о которых упомянул Cryptocon, рассматриваются как бычьи сигналы.
Если биткоин сможет решительно преодолеть свой предыдущий исторический максимум, это может вызвать новую волну FOMO (страх упустить выгоду). Это может двигать цены выше по принципу самосбывающегося пророчества.
Однако стоит отметить, что у технического анализа есть свои ограничения. На цену биткоина влияет сложный микс факторов. К ним относятся макроэкономические условия, новости о регулировании и рыночные настроения.
Риски и вызовы
Хотя текущий прогноз выглядит радужным, есть много потенциальных подводных камней. Регуляторные репрессии, проблемы с безопасностью или более широкое экономическое снижение могут отбросить биткоин назад. Мы уже много раз это видели. И все мы помним, что каждый бычий цикл уникален и довольно непредсказуем, так что делать прогнозы, основываясь только на старых данных, довольно наивно.
Кроме того, потребление энергии биткоином остается спорным вопросом. Экологические опасения могут повлиять на институциональное принятие и общественное восприятие.
Также остается вопрос масштабируемости. По мере роста биткоина он сталкивается с проблемами скорости транзакций и сборов. Развитие решений второго уровня, таких как Lightning Network, направлено на решение этих проблем, но их широкое принятие еще предстоит увидеть. И мы можем быть уверены, что даже с учетом всех достижений в этой области, мы, возможно, еще не почувствуем эффект от всех этих технологий в текущем бычьем ралли, по крайней мере, пока. Может быть, в следующем.