Anthropic планирует выйти на биржу с оценкой в диапазоне от $1,5 до $2 трлн, привлекая свыше $86 млрд — это превзойдет все предыдущие рекорды первичных размещений.
Ключевые моменты:
- Anthropic намерена разрешить ранним инвесторам и сотрудникам продать часть акций уже на этапе IPO.
- Проспект эмиссии ожидается после Дня труда в США, само размещение — в конце сентября или начале октября.
- Обсуждаются продленные lock-up-периоды сверх стандартных 180 дней, чтобы сгладить последующее давление продаж.
Структура IPO Anthropic отличается от подхода SpaceX
Разработчик Claude готовит крупный вторичный блок: действующие акционеры смогут продать бумаги параллельно с новым выпуском, сообщило издание The Information в четверг.
Эти акционеры получат наличные по цене размещения. Такая схема позволяет компании более точно направлять аллокации бумаг тем долгосрочным инвесторам, на которых она ориентируется.
SpaceX в июне пошла по классическому пути, разместив 555 555 555 новых акций по $135 за штуку. Андеррайтеры получили опцион еще на 83,3 млн бумаг, что увеличило базовый объем сделки в $75 млрд до рекордных $85,7 млрд — при этом ни одна акция не была продана действующими держателями.
Читайте также: Ethereum тестирует ключевое сопротивление $2,5 тыс., растут риски отката
Условия lock-up и негатив к ИИ меняют расчеты инвесторов
Lock-up ограничивает продажу акций инсайдерами на заданный срок после IPO. Anthropic рассматривает возможность продлить эти сроки сверх стандартных 180 дней как минимум для части существующих акционеров. Продажа в рамках самой сделки осуществляется по известной цене в заранее определенный день, тогда как окончание lock-up не дает аналогичной предсказуемости.
Прецедент совсем свежий: около 911,5 млн акций SpaceX стали свободно обращаемыми 6 августа, более чем удвоив фрифлоут компании. Аналитик Mizuho Бретт Линзи тогда предупреждал, что сам факт допуска бумаг к продаже еще не означает, что весь объем сразу выйдет на рынок.
В проспекте Anthropic также собирается отдельно отметить общественное неприятие ИИ как существенный риск. По опросу Gallup, опубликованному в мае, семь из десяти американцев выступают против строительства новых дата-центров ИИ рядом с их домами. Любое замедление в этом направлении ударит по бизнесу компании: на этой неделе Anthropic обязалась арендовать мощности на кампусе Nscale в Западной Вирджинии на сумму около $45 млрд.
Трейдеры Solana уже закладывают экспозицию к Anthropic
Криптоплощадки уже несколько месяцев торгуют токенизированными претензиями на долю в Anthropic и OpenAI до IPO на блокчейне Solana (SOL).
Платформа PreStocks сконцентрировала 78% этого оборота на трех отслеживаемых площадках, хотя держатели таких токенов не получают ни собственности, ни прав голоса, ни дивидендов.
Компания пришла к этой точке в крайне сжатые сроки. В мае Anthropic закрыла раунд финансирования на $65 млрд при оценке $965 млрд, а уже в июне подала конфиденциальную заявку регуляторам. Годовой показатель выручки в пересчете на текущий темп вырос к концу июля более чем до $65 млрд против примерно $9 млрд на конец 2025 года.
Читайте далее: Удержит ли Solana уровень $105? Итоговое голосование валидаторов может стать ключевым
