Anthropic подписала 20‑летний договор аренды мощностей на $9,1 млрд — компания забронировала 191 мегаватт вычислительной инфраструктуры на кампусе Riot Platforms в Рокдейле (штат Техас). Сделка стала триггером для роста котировок майнера Bitcoin (BTC).
Ключевые параметры сделки
- Riot Platforms обеспечила себе 20‑летний поток выручки примерно на $9,1 млрд, с двумя пятилетними опционами продления, которые могут увеличить совокупный объём до $16,1 млрд.
- 191 МВт в Рокдейле вводятся поэтапно: 96 МВт — в декабре 2027 года и оставшиеся мощности — до июня 2028 года.
- В течение считаных часов пять инвестдомов повысили целевые цены по акциям Riot, при этом Bernstein теперь привязывает 84% оценки компании к бизнесу по колокейшену ИИ.
Riot Platforms отдаёт Anthropic 191 МВт по долгосрочному лизингу
Riot раскрыла параметры соглашения в понедельник одновременно с публикацией отложенной отчётности за второй квартал. В форме от 10 августа компания обозначила арендатора лишь как одну из ведущих лабораторий передового искусственного интеллекта. Позже СМИ сообщили, со ссылкой на источники, знакомые с переговорами, что контрагентом выступает Anthropic.
Контракт действует до июня 2048 года и предусматривает два опционных продления ещё на пять лет каждое. В случае реализации опционов совокупный объём потенциальной выручки по договору приблизится к $16,1 млрд. Riot планирует ввести в строй первые 96 МВт в декабре 2027 года, а оставшиеся 95 МВт — к июню 2028‑го. На ранней стадии девелопмента проект финансируется Morgan Stanley, который предоставляет переходный кредит на $573 млн.
С учётом этой сделки Рокдейл теперь располагает 241 МВт уже законтрактованной мощности — включая ранее заключённый договор с Advanced Micro Devices на 25 МВт, которые уже поставлены клиенту. Генеральный директор Джейсон Лес отметил, что два соглашения в сумме обеспечивают около $9,8 млрд долгосрочной контрактной выручки, полностью забронированной менее чем за полгода.
По теме: OpenAI выкупает у сотрудников акции на $7 млрд, IPO по‑прежнему без даты
Bernstein и Citi пересматривают оценку Riot Platforms
В течение нескольких часов после анонса пять уолл‑стритских домов повысили целевые цены по акциям Riot. H.C. Wainwright увеличил таргет до $40 с $25, Bernstein — до $35 с $30, Citi — до $32 с $28, Cantor Fitzgerald — до $30 с $23, а Piper Sandler — до $25 с $23. Несколько фирм также обратили внимание на необязательное письмо о намерениях, охватывающее весь гигаватт мощности на площадке Riot в Корсикане (Техас).
Аналитики Bernstein теперь оценивают 84% целевой стоимости предприятия Riot в $14,7 млрд как производной от бизнеса по колокейшену ИИ, тогда как на традиционный биткоин‑майнинг приходится лишь 11%, а на монетарный портфель компании — 5%.
По их оценке, выручка от колокейшена к 2030 году приблизится к $900 млн против примерно $600 млн в предыдущей модели. Целевая цена акций на год вперёд — $35.
Пересмотр оценок произошёл на фоне слабых операционных показателей. Квартальная выручка выросла на 14% до $174,2 млн, однако компания перешла к чистому убытку $237,2 млн, или 68 центов на разводнённую акцию.
На майнинг за квартал пришлось $113,7 млн выручки, тогда как дата‑центры принесли $23,2 млн. Несмотря на это, бумаги Riot подскочили более чем на 20% на премаркете во вторник в Нью‑Йорке.
Контракты Anthropic меняют экономику биткоин‑майнинга
Соглашение с Riot продолжает тренд, который Anthropic задала ранее в этом году: компания предпочитает напрямую арендовать мощность у инфраструктурных игроков, изначально построенных под добычу криптовалюты, вместо того чтобы полагаться только на классические облака.
6 июля Anthropic подписала 20‑летний лизинг на $19 млрд с TeraWulf — на 401 МВт мощностей на площадке бывшего алюминиевого завода в Хоусвилле (штат Кентукки).
Читайте также: Складной iPhone ещё не вышел, но Apple уже запланировала ещё две модели до 2028 года
