Cathie Wood's Ark Invest развернула знакомую стратегию в среду, купив акции Circle Internet Group на сумму $30.5 миллионов, так как акции эмитента стабильной монеты упали на 12% после публикации квартального отчета.
Инвестиционная фирма добавила всего 353,328 акций CRCL в три своих биржевых фонда: ARK Innovation (ARKK), ARK Next Generation Internet (ARKW) и ARK Fintech Innovation (ARKF). Покупка состоялась в день, когда акция Circle закрылась на отметке $86.30, что является ее самым низким уровнем с 5 июня и самым резким единовременным падением с времени падения на 16% 27 июня.
Падение акций последовало за публикацией результатов третьего квартала Circle, которые казались на бумаге невероятно сильными. Компания сообщила о чистой прибыли в $214 миллионов, что на 202% больше по сравнению с тем же кварталом прошлого года, а прибыль на акцию составила 64 цента, что значительно превышает прогнозы аналитиков в 18 центов.
Общая выручка достигла $740 миллионов, что на 66% больше по сравнению с прошлым годом и выше прогноза Уолл-стрит в $700 миллионов. Основной продукт компании, циркуляция USDC стабильной монеты, выросла на 108% по сравнению с прошлым годом до $73.7 млрд, в то время как скорректированный EBITDA вырос на 78% до $166 миллионов.
Несмотря на эти показатели, инвесторы сосредоточились на волнениях, направленных на будущее. Операционные расходы увеличились на 70% до $211 миллионов, в основном за счет стоимости компенсации, включая $59 миллионов, вызванных компенсацией на основе акций. Circle также указала, что операционные расходы возрастут до $495 миллионов и $510 миллионов, сигнализируя о продолжении значительных инвестиций в инициативы роста.
Загадка процентных ставок
Возможно, самым тревожным для инвесторов было подозрение в снижении процентных ставок Федеральной резервной системой. Circle генерирует значительные доходы от резервных доходов — процентов, заработанных на денежной наличности и казначейских ценных бумагах, подкрепляющих USDC. Уровень рентабельности резервов компании уже снизился на 96 базисных пунктов в годовом исчислении до 4.15%, отражая недавние шаги политики ФРС.
Федеральная резервная система снизила свою основную процентную ставку на 25 базисных пунктов в октябре до диапазона 3.75% - 4%, что является вторым подряд уменьшением. Хотя рынки широко ожидали еще одного сокращения в декабре, председатель ФРС Джером Пауэлл охладил эти ожидания, заявив, что "дополнительное снижение ставки политики на заседании в декабре не является предсказуемым. Далеко нет."