Ripple установила прямой путь для выкупа владельцами токенизированных казначейских фондов BlackRock BUIDL и VanEck VBILL, обеспечивая 24/7 конвертацию в Ripple USD (RLUSD) стейблкоин через партнерство с Securitize. Интеграция сначала запускается на Ethereum с планируемой поддержкой XRP Ledger для будущего развертывания.
Что нужно знать:
- Владельцы токенизированных фондов BlackRock BUIDL и VanEck VBILL теперь могут выкупать акции на RLUSD круглосуточно через систему смарт-контрактов Securitize
- Интеграция начинается на Ethereum с разработкой поддержки XRP Ledger, расширяя институциональные ликвидные возможности для токенизированных казначейских продуктов
- RLUSD достиг более $700 миллионов в рыночной капитализации с момента запуска в конце 2024 года и функционирует под надзором департамента финансовых услуг Нью-Йорка
Институциональные казначейские фонды получают ликвидность через стейблкоин
Аннонс от 23 сентября объявление устанавливает то, что Ripple и Securitize описывают как "программируемую ликвидность" для соответствующих институциональных инвестиционных продуктов. Институциональный цифровой фонд ликвидности BlackRock USD и VBILL VanEck представляют собой токенизированные стратегии краткосрочных казначейских облигаций, выпущенные через Securitize на публичных блокчейнах.
Новый механизм смарт-контрактов позволяет квалифицированным держателям фондов обходить традиционные банковские часы при конверсии позиций. Джек МакДональд, старший вице-президент Ripple по стейблкоинам, охарактеризовал развитие как мост между токенизированными фондами и приложениями транзакционной валюты. "RLUSD предназначен для институционального использования, предоставляя регуляторную ясность, стабильность и реальную полезность," заявил МакДональд.
Securitize подтвердила планы интеграции с XRP Ledger для расширения доступа к экосистеме. Платформа в настоящее время облегчает процесс выкупа на Ethereum до расширения на инфраструктуру родного блокчейна Ripple.
Регуляторная основа поддерживает принятие предприятиями
Ripple подчеркивает регуляторную основу RLUSD через трастовую хартию департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк. Стейблкоин поддерживается доллар-один-к-одному за счет высококачественных ликвидных активов с разделенными резервами и аттестациями третьих сторон.
С момента запуска в конце 2024 года RLUSD интегрирован в протоколы децентрализованных финансов и системы трансграничных платежей, превысив рыночную капитализацию в $700 миллионов. Интеграция токенизированного фонда представляет еще один институциональный вариант использования для цифрового актива, соответствующего регулятивным требованиям.
Президент Ripple Моника Лонг связала партнерство с Securitize с более широкими инициативами по токенизации, объявленными с DBS и Franklin Templeton.
Эти соглашения позиционируют RLUSD как механизм обмена для токенизированных активов в приложениях кредитования и торговли. Банк-сотрудничества исследуют использование единиц токенизированного фонда в качестве обеспечения по операциям репо.
Для институциональных инвесторов оффрэмп решает проблемы ликвидности в токенизированных казначейских продуктах. Традиционные выкупы фондов функционируют в пределах банковских часов и циклов расчетов. Путь RLUSD позволяет непрерывную конверсию в стейблкоиновую ликвидность для торговых, кредитных, и казначейских операций.
Генеральный директор Брэд Гарлингхаус подчеркнул круглосуточную доступность и будущую интеграцию XRP Ledger как ключевые отличия. "Ликвидность предприятия уровня на цепочке мгновенно под рукой. Это настоящая полезность," написал Гарлингхаус в социальных сетях платформы X.
Инфраструктура токенизации соединяет традиционные финансы
Интеграция Securitize следует за партнерством Ripple с DBS и Franklin Templeton, в рамках которого токен sgBENJI от Franklin перечисляется на цифровой бирже DBS наряду с RLUSD. Это соглашение позволяет прямой обмен между токенизированными фондами и стейблкоинами.
Банковские учреждения рассматривают эти рельсы токенизации как удовлетворение институциональных ликвидных требований. Инфраструктура соединяет казначейские продукты для генерации дохода с программируемыми механизмами расчетов. Интеграция XRP Ledger расширит идентичные механики выкупа в блокчейн-среду Ripple.
Директор по цифровым активам BlackRock Максвелл Стейн примет участие в Ripple Swell 2025 в Нью-Йорке 4-5 ноября. Сессия конференции под названием "Воздействие токенизированных финансовых активов на рынки капитала" включает представителя Moody's Рори Каллагай.
Заключительные мысли
Интеграция BlackRock и VanEck демонстрирует институциональный аппетит к программируемой ликвидности казначейского фонда через регулируемую инфраструктуру стейблкоинов. XRP торговался по цене $2.88 на момент публикации.