Ripple установила прямой путь к выкупу для владельцев токенизированных казначейских фондов BlackRock BUIDL и VanEck VBILL, что позволяет круглосуточно конвертировать в Ripple USD (RLUSD) стабильную валюту благодаря сотрудничеству с Securitize. Интеграция запускается сначала на блокчейне Ethereum с поддержкой XRP Ledger, запланированной на будущее.
Что нужно знать:
- Владельцы токенизированных фондов BlackRock BUIDL и VanEck VBILL теперь могут выкупать доли за RLUSD круглосуточно через систему смарт-контрактов Securitize.
- Интеграция начинается на Ethereum с поддержкой XRP Ledger в стадии разработки, расширяя институциональные возможности ликвидности для токенизированных казначейских продуктов.
- RLUSD достигла более 700 миллионов долларов рыночной капитализации с момента запуска в конце 2024 года и работает под регуляторным надзором Департамента финансовых услуг Нью-Йорка.
Институциональные казначейские фонды получают ликвидность стабильной валюты
Объявление от 23 сентября утверждает, что Ripple и Securitize создали так называемую "программируемую ликвидность" для комплаентных институциональных инвестиционных продуктов. Институциональный цифровой фонд ликвидности в долларах США BlackRock и VBILL от VanEck представляют собой токенизированные краткосрочные казначейские стратегии, выпущенные через Securitize на публичных блокчейнах.
Новая механика смарт-контрактов позволяет квалифицированным держателям фондов обходить традиционные банковские часы при конверсии позиций. Джек Макдональд, старший вице-президент Ripple по стабильным монетам, охарактеризовал это развитие как мост между токенизированными фондами и приложениями транзакционной валюты. "RLUSD предназначена для институционального использования, предлагая regulatory clarity, stability и реальную утилиту", - заявил Макдональд.
Securitize подтвердила планы интеграции с XRP Ledger для расширения доступа к экосистеме. Платформа в настоящее время облегчает процесс выкупа на Ethereum до расширения на родную блокчейн-инфраструктуру Ripple.
Регуляторная основа поддерживает корпоративное принятие
Ripple подчеркивает регуляторную основу RLUSD через свой трастовый устав Департамента финансовых услуг Нью-Йорка. Стабильная валюта сохраняет однократную поддержку доллара за счет высококачественных ликвидных активов с сегрегированными резервами и подтверждениями от третьих сторон.
С момента запуска в конце 2024 года RLUSD интегрирована в протоколы децентрализованных финансов и системы трансграничных платежей, превысив 700 миллионов долларов рыночной капитализации. Интеграция токенизированных фондов представляет собой еще один институциональный случай использования для совместимой с регламентом цифровой валюты.
Президент Ripple Моника Лонг связывает партнерство с Securitize с более широкими инициативами по токенизации, объявленными в сотрудничестве с DBS и Franklin Templeton.
Эти договоренности позиционируют RLUSD в качестве механизма обмена для токенизированных активов в приложениях для кредитования и торговли. Банкские партнерства исследуют использование единиц токенизированных фондов в качестве залога по соглашениям о репо.
Для институциональных инвесторов оффрэмп решает проблемы ликвидности в токенизированных казначейских продуктах. Традиционные выкупы фондов работают в рамках банковских часов и циклов расчетов. Путь RLUSD позволяет непрерывную конверсию в стабильную ликвидность для торговли, кредитования и казначейских операций.
Генеральный директор Брэд Гарлингхаус выделил круглосуточную доступность и будущую интеграцию с XRP Ledger как ключевые отличия. "Институциональная мгновенная ликвидность на вашем устройстве. Вот это настоящая утилита", - написал Гарлингхаус на социальной платформе X.
Инфраструктура токенизации соединяет традиционные финансы
Интеграция с Securitize следует за партнерством Ripple с DBS и Franklin Templeton, в рамках которого токен sgBENJI от Franklin размещен на цифровой бирже DBS наряду с RLUSD. Это соглашение позволяет прямой обмен между токенизированными фондами и стабильными монетами.
Банковские учреждения рассматривают эти рельсы токенизации как удовлетворяющие институциональные требования ликвидности. Инфраструктура соединяет казначейские продукты, приносящие доход, с программируемыми механизмами расчетов. Интеграция с XRP Ledger предоставит идентичные механизмы выкупа для блокчейн-среды Ripple.
Директор BlackRock по цифровым активам Максвелл Штайн примет участие в конференции Ripple Swell 2025 в Нью-Йорке 4-5 ноября. Сессия конференции под названием "Влияние токенизированных финансовых активов на рынки капитала" включает представителя Moody's Рори Каллаги.
Заключительные мысли
Интеграция BlackRock и VanEck демонстрирует институциональный аппетит к программируемой ликвидности казначейских фондов с использованием регулируемой инфраструктуры стабильных монет. XRP торговалась по 2,88 доллара на момент публикации.