Forward Industries завершила привлечение частного капитала на сумму 1,65 миллиарда долларов для создания того, что компания описывает как крупнейшее в мире хранилище цифровых активов Solana. Сделка, полностью профинансированная наличными и стейблкоинами, представляет собой одну из крупнейших сделок PIPE в истории криптовалют. Поступления будут главным образом использованы для покупки токенов SOL для активного развертывания в стекинге, кредитовании и других стратегиях на основе блокчейна.
Что нужно знать:
- Forward Industries привлекла 1,65 миллиарда долларов в сделке PIPE, возглавленной Galaxy Digital, Jump Crypto и Multicoin Capital, для создания огромного хранилища Solana
- Финансирование будет использовано на покупки токенов SOL для активного развертывания в стекинге, кредитовании и маркетмейкинге, а не для пассивного хранения
- Galaxy Digital уже вывела более $486 миллионов в токенах SOL с бирж за последние 24 часа после начала исполнения
Ведущие криптофирмы возглавляют беспрецедентный раунд финансирования
Galaxy Digital, Jump Crypto и Multicoin Capital возглавили раунд финансирования, подписавшись на более чем 300 миллионов долларов в транзакции. Соглашение реорганизовало руководство Forward Industries, назначив Кайла Самани из Multicoin Capital председателем совета директоров. Президент и главный инвестиционный директор Galaxy Крис Ферраро и главный инвестиционный директор Jump Crypto Сураб Шарма заняли должности наблюдателей в совете.
Cantor Fitzgerald выступил главным агентом по размещению в сделке. Galaxy Investment Banking выступила в качестве со-агента по размещению и консультанта. Документы Комиссии по ценным бумагам и биржам содержат информацию о дополнительных фондах и частных инвесторах из сектора криптовалют.
Galaxy Digital позиционирует инициативу как развитие инфраструктуры, а не пассивное воздействие на токены.
Фирма заявила, что стратегия хранилища продемонстрирует "непревзойденную способность Solana поддерживать полный спектр финансовой активности — от торговли и расчетов до стекинга, кредитования и далее".
Forward Industries планирует активное управление хранилищем, а не простое накопление токенов. Компания будет использовать брокерские услуги и инфраструктуру валидатора Galaxy, торговые возможности Jump Crypto и разработку клиента Firedancer, а также стратегическую экспертизу Multicoin. Этот подход направлен на получение доходов, превышающих простое увеличение стоимости токенов SOL за счет того, что спонсоры описывают как "генерацию альфы".
Активная стратегия развертывания создает рыночное воздействие
Два ключевых фактора определят рыночные эффекты финансирования. Направление покупок представляет собой первую переменную, так как средства от PIPE конвертируются в SOL через внебиржевые и биржевые транзакции. Время и выбор места проведения повлияют на то, будет ли давление покупок воздействовать на видимые книгоордеры или будет поглощено через двусторонние сделки.
Утилизация инвентаря формирует второе соображение. Операции стекинга увеличивают доходность, но уменьшают доступное предложение токенов, в то время как кредитование и операции маркетмейкинга перерабатывают инвентарь в пулах ликвидности. Эти стратегии влияют на ставки заимствования, ценовую основу и глубину рынка на ключевых уровнях торговли.
Сочетание создает устойчивого институционального покупателя для токенов SOL через публично торгуемую компанию с конкретными инвестиционными мандатами. Такой спрос обычно сначала проявляется в ставках финансирования деривативов, затратах заимствования и доходах от стекинга, прежде чем воздействовать на спотовые цены.
Фирмы анализа блокчейн следят за активностью ранних исполнений. Lookonchain сообщила в четверг, что Galaxy Digital вывела 1 452 392 токена SOL стоимостью 326 миллионов с бирж за 12 часов. Фирма сослалась на данные сущностей Arkham Intelligence и упомянула документацию Forward Industries на SEC.
Дополнительные покупки последовали утром в пятницу. Lookonchain сообщила, что Galaxy Digital приобрела еще 706,790 токенов SOL стоимостью $160 миллионов. Общие покупки достигли 2 159 182 токенов SOL стоимостью примерно $486 миллионов за 24 часа.
Понимание операций с цифровыми активами
Казначейства цифровых активов вовлекают компании, которые держат криптовалюты в качестве основных активов на балансе вместо традиционных денежных эквивалентов. Эти стратегии требуют специализированной инфраструктуры для хранения, управления рисками и операций. Активное развертывание обычно включает стекинг валидаторов для вознаграждений сети, кредитование для генерации дохода и маркетмейкинг для захвата торговых спредов.
Стекинг вовлекает блокировку токенов для поддержки валидации сети блокчейнов в обмен на вознаграждения, которые обычно составляют 5-8% в год для Solana.
Кредитование предоставляет токены заимодавцам для торговли или других операций, генерируя доход от процентов. Маркетмейкинг обеспечивает ликвидность торговым площадкам, зарабатывая на спредах.
Частные инвестиции в публичные сделки позволяют институциональным инвесторам приобретать акции напрямую у компаний по согласованным ценам. Сделки PIPE часто включают изменения в управлении и стратегические парнерские отношения помимо простого привлечения капитала.
Рыночная реакция и перспективы на будущее
Цены на токены SOL увеличились приблизительно на 6% за 24 часа после объявления о финансировании и первой покупке. Токен возглавил крупные криптовалютные повышения во время торговой сессии. Участники рынка видят в институциональном спросе подтверждение технологий блокчейна Solana и развития экосистемы.
Транзакция утверждает Forward Industries как значительного владельца токенов SOL с долгосрочными инвестиционными горизонтами. Активное управление хранилищем может повлиять на экономику сети Solana через операции валидаторов и участие в децентрализованном финансировании. Стратегия может служить моделью для других публичных компаний, рассматривающих принятие казначейства криптовалют.