Solana снизилась в течение пяти последовательных торговых сессий, так как долгосрочные инвесторы ликвидируют позиции, а рынки деривативов демонстрируют усиление медвежьих настроений. Криптовалюта торгуется у психологического уровня $200, а внутрисетевые метрики указывают на устойчивое давление продавцов со стороны состоявшихся держателей.
Что нужно знать:
- Метрика Liveliness Solana достигла трехмесячного пика в 0.76, указывая на то, что долгосрочные держатели активно продают свои позиции
- Доля длинных/коротких позиций криптовалюты снизилась до 0.97, показывая, что больше трейдеров ставят на снижение цен, чем на рост
- Технический анализ предполагает, что SOL может упасть до $195.08, если давление продавцов продолжится, или вырасти до $218.66, если покупки возобновятся
Данные аналитической компании blockchain Glassnode показывают, что метрика Liveliness Solana достигла 0.76, что является трехмесячным максимумом, обычно сигнализирующим об увеличении активности по распределению. Одновременно показатели рынка фьючерсов выявляют долю длинных/коротких позиций 0.97, указывая на то, что трейдеры ожидают продолжение слабости цен.
Внутрисетевые метрики указывают на увеличенный объем распределения
Индикатор Liveliness от Glassnode повышался с начала августа, достигая текущих уровней, не виданных с мая. Метрика измеряет ранее неактивное движение токенов, рассчитывая соотношение дней уничтоженных монет к общему количеству дней накопленных монет.
Когда Liveliness уменьшается, долгосрочные держатели обычно выводят активы с бирж для накопления, создавая бычьи условия.
Восходящая тенденция Liveliness указывает на противоположную динамику. Неактивные монеты возвращаются в активное обращение, так как состоявшиеся инвесторы реализуют прибыль или уменьшают экспозицию.
Текущий показатель 0.76 свидетельствует о значительной активности по распределению среди держателей Solana, которые приобретали позиции месяцы или годы назад. Эти инвесторы часто влияют на направление цены из-за своих значительных объемов и решений по рынку.
Рынки деривативов отражают медвежьи настроения
Данные рынка фьючерсов от Coinglass подтверждают отрицательные перспективы, вытекающие из внутрисетевого анализа. Доля длинных/коротких позиций Solana на текущий момент составляет 0.97, указывая на незначительное превалирование коротких позиций над длинными на основных биржах.
Соотношение длинных/коротких позиций выше 1.0 обычно свидетельствует о бычьих настроениях трейдеров, когда больше участников ставят на рост цен, чем на снижение. Рейтинги ниже 1.0 предполагают противоположную динамику. Текущий показатель 0.97 показывает, что трейдеры немного предпочитают защиту от снижения, чем спекуляции на росте.
Такое позиционирование в дериватах совпадает с внутрисетевыми сигналами распределения. Профессиональные трейдеры и институциональные участники часто используют рынки деривативов для хеджирования имеющихся спотовых позиций или выражения директивных взглядов, основанных на фундаментальном анализе.
Технический анализ указывает на ключевые уровни поддержки
Анализ графиков показывает, что Solana приближается к критической поддержке около $200, психологического уровня, который обеспечивал интерес к покупкам во время предыдущих спадов. Разрушение ниже этого порога может ускорить продажу к следующей технической поддержке на уровне $195.08.
Напротив, возобновление интереса к покупкам может привести к росту цен до сопротивления на уровне $218.66. Этот уровень представляет собой верхнюю границу недавнего торгового диапазона Solana и должен быть преодолен для любого значительного бычьего разворота.
Пятилетнее снижение криптовалюты отражает более широкую слабость альткоинов, так как доминирование биткойна растет, а аппетит к риску снижается на рынках цифровых активов.
Понимание ключевых криптовалютных метрик
Liveliness является важным индикатором для криптовалютных инвесторов, стремящихся понять поведенческие паттерны держателей. В отличие от простого ценового технического анализа, эта метрика предоставляет информацию о фактическом движении токенов, которые оставались неактивными в течение длительных периодов.
Дни уничтоженных монет измеряют, как долго токены оставались неподвижными до перемещения. При умножении на количество переданных токенов создается взвешенная мера сетевой активности, которая акцентирует внимание на значительных передвижениях держателей, чем на рутинной торговой активности.
Соотношение длинных/коротких позиций представляет баланс между бычьими и медвежьими позициями на рынках деривативов. Профессиональные трейдеры используют эти инструменты для хеджирования, спекуляций и арбитражных стратегий, которые часто предвещают спотовые движения на рынке.
Заключительные мысли
Текущие рыночные условия предполагают продолжающееся давление на цену Solana, так как как внутрисетевые метрики, так и позиционирование в дериватах указывают на медвежьи настроения. Конвергенция увеличенного распределения долгосрочных держателей и отрицательного позиционирования на рынке фьючерсов создает встречные ветра для краткосрочной динамики цен. Технический анализ поддерживает возможность дальнейшего снижения к $195, если текущие тренды сохранятся.