Strategy на прошлой неделе продала 1 690 Bitcoin (BTC) на сумму $108,6 млн и каждый доллар выручки направила на обратный выкуп своих привилегированных акций STRC.
Ключевые факты:
- Strategy реализовала 1 690 BTC в период с 3 по 9 августа по средней чистой цене $64 262 за монету.
- Все $108,6 млн пошли на выкуп 1 152 020 привилегированных акций STRC.
- У компании по‑прежнему 840 447 BTC, купленных по средней цене $75 385.
Продажа биткоина профинансировала выкуп STRC
Компания раскрыла сделку в форме 8‑K, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США в понедельник, указав сделки, совершённые с 3 по 9 августа. Биткоин продавался по средней чистой цене $64 262 за монету с учётом комиссий и расходов. Это примерно на 15% ниже средней цены входа Strategy, так что на этой неделе компания зафиксировала убыток.
Чистая выручка была направлена на выкуп 1 152 020 акций STRC — бессрочных привилегированных бумаг с плавающей ставкой, выпущенных для финансирования покупок биткоина и сконструированных так, чтобы торговаться около номинала $100. Однако этот уровень котировки так и не удерживали, даже после трёх раундов выкупа с конца июня.
На балансе Strategy остаётся 840 447 BTC, приобретённых за $63,36 млрд, по средней цене $75 385 за монету. Эти запасы сохраняют компанию Майкла Сейлора явным лидером среди корпоративных держателей биткоина: Twenty One Capital идёт далеко позади с 43 514 монетами. Неделей ранее фирма продала ещё 1 638 BTC и в сумме рассталась уже с 6 948 BTC с начала года, сократив свой стэк примерно на 0,8%.
По теме: Акции Airbnb взлетели на 17%: по словам CEO, ИИ решает 45% запросов в поддержке без участия людей
Майкл Сейлор отстаивает долларовый резерв
Параллельно Strategy привлекла $653,1 млн, продав 6 585 682 акций MSTR по программе размещения акций на рынке (ATM). Из них $650 млн компания направила в долларовый резерв и $3,1 млн оставила в наличности. Этот резерв, покрывающий дивиденды по привилегированным акциям и проценты по долгу, за неделю вырос с $4 млрд до $4,65 млрд.
По словам Сейлора, дополнительное финансирование продлило так называемую USD Duration — показатель того, на какой срок денежных средств хватит для обслуживания этих обязательств, — ещё на 143 дня, до 2,7 года.
Фонг Ле нацелен на цену STRC в $100
Генеральный директор Фонг Ле в беседе с аналитиками по итогам второго квартала заявил, что в долгосрочной перспективе рассчитывает видеть STRC в диапазоне $99–100 — планка, которую рынок пока не подтверждает.
В понедельник на премаркете привилегированные акции торговались около $95,55.
У Strategy остаётся нереализованный лимит в $785,2 млн в рамках программы обратного выкупа на $1 млрд, объявленной 29 июня.
Продажи биткоина начались в конце мая, когда Strategy продала 32 BTC — первую сделку с декабря 2022 года. Затем распродажа ускорилась после принятия в июне рамочного решения, разрешающего реализовать до $1,25 млрд в BTC. Около $429 млн из этого лимита уже выбраны, а корпоративные отчёты не фиксируют новых покупок биткоина с июня. Акционеры фактически получили казну, управляемую прежде всего в интересах собственной структуры капитала компании.
Читайте также: Google DeepMind за один день лишилась четырёх топ‑менеджеров из числа ветеранов компании
