Strategy на прошлой неделе продала 1 690 Bitcoin (BTC) на сумму $108,6 млн и каждую полученную долларовую выручку направила на выкуп собственных привилегированных акций STRC.
Ключевые факты:
- Strategy реализовала 1 690 BTC в период с 3 по 9 августа по средней чистой цене $64 262 за монету.
- Вся сумма в $108,6 млн пошла на выкуп 1 152 020 привилегированных акций STRC.
- У компании по‑прежнему 840 447 BTC, купленных по средней цене $75 385 за монету.
Продажа биткоина финансирует выкуп STRC
Компания раскрыла детали сделки в форме 8‑K, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, где отражены операции за период с 3 по 9 августа (документ). Средняя чистая цена продажи составила $64 262 за BTC с учетом всех комиссий и расходов. Это примерно на 15% ниже средней цены входа Strategy, поэтому сделки за неделю зафиксировали убыток по позиции.
Чистая выручка была направлена на обратный выкуп 1 152 020 акций STRC — бессрочного привилегированного выпуска с плавающей ставкой, созданного для финансирования покупок биткоина и сконструированного таким образом, чтобы торговаться близко к номиналу в $100. Однако бумаги еще ни разу устойчиво не удерживались у этой отметки, несмотря на три раунда выкупов, проведенных с конца июня.
Strategy по‑прежнему владеет 840 447 BTC, приобретенными за $63,36 млрд, или в среднем по $75 385 за монету. Этот пакет сохраняет за компанией Майкла Сэйлора статус крупнейшего корпоративного держателя биткоина: Twenty One Capital отстает с большим разрывом и контролирует лишь 43 514 BTC. Неделей ранее Strategy продала 1 638 BTC, а с начала года избавилась в сумме от 6 948 BTC, сократив свой биткоин‑портфель примерно на 0,8%.
Также по теме: Акции Airbnb взлетели на 17%: CEO заявляет, что ИИ решает 45% обращений в поддержку без участия людей
Майкл Сэйлор отстаивает долларовый резерв
Параллельно Strategy привлекла $653,1 млн, разместив 6 585 682 обыкновенные акции MSTR в рамках программы продаж на открытом рынке (подробности). Из них $650 млн компания направила в свой долларовый резерв и $3,1 млн оставила в виде денежного остатка. Резерв, предназначенный для покрытия дивидендов по привилегированным акциям и процентных выплат по долгу, всего за неделю вырос с $4 млрд до $4,65 млрд.
По словам Сэйлора, это размещение продлило так называемую USD Duration — внутренний показатель, отражающий, на какой срок текущая «подушка ликвидности» обеспечивает обслуживание этих обязательств, — на 143 дня, до 2,7 года (комментарий Сэйлора).
Фонг Ле нацелен на цену STRC в $100
Генеральный директор Фонг Ле на презентации результатов за второй квартал заявил аналитикам, что в долгосрочной перспективе хотел бы видеть STRC в диапазоне $99–100 за акцию — уровень, которого рынок пока не готов обеспечить (его заявление).
В понедельник на предрыночных торгах привилегированные акции STRC ходили в районе $95,55.
У Strategy остается неиспользованный лимит в $785,2 млн по программе обратного выкупа объемом $1 млрд, о запуске которой компания объявила 29 июня.
Продажи биткоина начались еще в конце мая, когда Strategy в первой с декабря 2022 года сделке рассталась с 32 BTC (подробно о первой продаже). Темпы распродажи ускорились после утверждения в июне фреймворка, допускающего продажу до $1,25 млрд в BTC. Около $429 млн из этого лимита уже реализовано, и корпоративные отчеты не фиксируют новых покупок биткоина с июня. В результате акционеры фактически имеют дело с казначейством, управляемым прежде всего в интересах собственной капитальной структуры компании.
Далее по теме: Google DeepMind за один день потеряла четырех топ‑менеджеров эпохи основания
